ตลาดสินทรัพย์เสี่ยงผันผวนในช่วงเช้าวันศุกร์ หลังการโจมตีอิหร่านของอิสราเอลทำให้ความกังวลเกี่ยวกับสงครามโลกครั้งที่ 3 กลับมาอีกครั้ง อย่างไรก็ตาม การตอบโต้ของอิหร่านที่เป็นไปอย่างจำกัดดูเหมือนจะท้าทายมุมมองเชิงลบที่เกิดขึ้นในช่วงที่ผ่านมา ข่าวที่สร้างความกังวลต่อสินทรัพย์เสี่ยง เมื่อรวมกับจุดยืนที่แข็งกร้าวของ Fed และข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐที่แข็งแกร่ง ช่วยหนุนความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐ
ถ้อยแถลงดังกล่าวกดดัน EURUSD ท่ามกลางความเห็นเชิงผ่อนคลายนโยบายจากเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ขณะที่ GBPUSD ไม่สามารถปรับขึ้นตามถ้อยแถลงเชิงบวกจากธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) ได้ เนื่องจากข้อมูลเศรษฐกิจในประเทศออกมาผสมผสานกัน นอกจากนี้ USDJPY และ USDCHF ปรับตัวลงจากสถานะสินทรัพย์ปลอดภัยของเงินเยนญี่ปุ่น (JPY) และฟรังก์สวิส (CHF) ขณะที่ราคาทองคำยังทรงตัวแข็งแกร่งจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่ลดลงและการที่ตลาดเร่งหาสินทรัพย์ปลอดภัย อีกทั้งน้ำมันดิบปรับขึ้นจากความกังวลเรื่องอุปทานตึงตัว ส่วน AUDUSD และ NZDUSD ปรับตัวลงแรง
ด้าน BTCUSD และ ETHUSD กลับตัวลงจากการฟื้นตัวในวันก่อนหน้า ท่ามกลางบรรยากาศตลาดที่ซบเซาโดยรวมและการเคลื่อนไหวในกรอบก่อน Bitcoin halving ในวันที่ 20 เมษายน
ต่อไปนี้คือความเคลื่อนไหวล่าสุดของสินทรัพย์หลัก:
- น้ำมันเบรนท์ปรับขึ้นรายวันมากที่สุดในรอบ 5 สัปดาห์ โดยอยู่ที่ประมาณ 88.80 ดอลลาร์ ณ เวลาที่รายงาน
- ราคาทองคำ ยังคงมีแนวโน้มปรับขึ้นต่อเนื่องเป็นสัปดาห์ที่ 5 โดยล่าสุดขยับขึ้นเล็กน้อยมาอยู่บริเวณ $2,385
- ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ ปรับขึ้น 0.25% ระหว่างวันสู่ระดับ 106.20 และมีแนวโน้มปรับขึ้นรายสัปดาห์เป็นสัปดาห์ที่ 2 ติดต่อกัน ณ เวลาที่เขียน
- วอลล์สตรีท ปิดตลาดแบบผสม แต่หุ้นใน เอเชียแปซิฟิก ปรับตัวลง นอกจากนี้ หุ้นยุโรปและสหราชอาณาจักรยังปรับตัวลดลงในชั่วโมงแรกของการซื้อขาย
- BTCUSD และ ETHUSD ต่างปรับตัวลงระหว่างวันมากกว่า 1.0% ล่าสุดอยู่ที่ประมาณ 63,000 และ 3,030 ดอลลาร์ตามลำดับ
บรรยากาศหลีกเลี่ยงความเสี่ยงหนุนดอลลาร์สหรัฐ…
เหตุระเบิดหลายจุดในตะวันออกกลางกระตุ้นให้ความเชื่อมั่นปรับแย่ลงในช่วงเช้าวันศุกร์ อย่างไรก็ตาม ข่าวที่ทยอยออกมามีไม่มากนัก และการที่อิหร่านลังเลที่จะยอมรับว่ามีการโจมตีครั้งใหญ่จากอิสราเอลก็ท้าทายมุมมองเชิงลบในเวลาต่อมา อย่างไรก็ดี ควรสังเกตว่า S&P ปรับลดอันดับความน่าเชื่อถือของอิสราเอลจาก AA- เป็น A+ ซึ่งยังคงกดดันความต้องการสินทรัพย์เสี่ยง นอกจากนี้ ทำเนียบขาวระบุว่าพร้อมพิจารณามาตรการคว่ำบาตรอิหร่านเพิ่มเติม ซึ่งเป็นอีกปัจจัยที่ท้าทายให้เตหะรานตอบโต้อย่างรุนแรงต่อการโจมตีของอิสราเอล และส่งผลให้ความกังวลต่อความเสี่ยงลดลงในช่วงหลัง
เมื่อไม่นานมานี้ สำนักข่าว CNN อ้างแหล่งข่าวในภูมิภาคที่ลดความเป็นไปได้ที่อิหร่านจะตอบโต้การโจมตีของอิสราเอลเมื่อวันศุกร์ รายงานในช่วงต้นวันก็เป็นไปในทิศทางเดียวกัน โดยระบุว่าอิหร่านปฏิเสธว่ามีการโจมตีจากต่างชาติในเมืองต่าง ๆ ของอิหร่าน รวมถึงอิสฟาฮาน นอกจากนี้ ยังมีการอ้างคำกล่าวของเจ้าหน้าที่ในกรุงเตหะรานว่า “ไม่มีการโจมตีทางอากาศ มีเพียงโดรนควอดคอปเตอร์ที่ถูกยิงตกเท่านั้น”
นอกจากนี้ ข่าวเชิงลบต่อความเสี่ยงจากธนาคารประชาชนจีน (PBoC) ยังช่วยให้ดอลลาร์สหรัฐทรงตัวได้ โดย PBoC ระบุถึงความท้าทายจากการมุ่งขยายสินเชื่อแบบ “ด้านเดียว” ของจีน เพื่อกระตุ้นการเติบโตทางเศรษฐกิจ
หากพิจารณาความเห็นของเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ราฟาเอล บอสติก ประธาน Fed สาขาแอตแลนตา ยินดีกับความคืบหน้าในการควบคุมเงินเฟ้อ พร้อมกล่าวว่า “ผมต้องเปิดรับความเป็นไปได้ที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ย หากเงินเฟ้อหยุดชะลอตัวหรือกลับไปในทิศทางตรงกันข้าม” นอกจากนี้ นีล แคชแครี ประธาน Fed สาขามินนิแอโพลิส ยังกล่าวว่า “เมื่อเงินเฟ้อกลับมามุ่งสู่ระดับ 2% แล้ว Fed ก็สามารถลดอัตราดอกเบี้ยได้” อย่างไรก็ตาม ผู้กำหนดนโยบายรายนี้คาดว่าเงินเฟ้อจะอยู่ที่ 2.0% ในปี 2025 จึงเสนอให้ชะลอการปรับลดอัตราดอกเบี้ย อีกทั้งจอห์น วิลเลียมส์ ประธาน Fed สาขานิวยอร์ก แสดงท่าทีเข้มงวดเกินคาด โดยไม่เพียงปฏิเสธว่าจำเป็นต้องรีบลดอัตราดอกเบี้ย แต่ยังกล่าวว่า “หากข้อมูลบ่งชี้ว่าควรขึ้นอัตราดอกเบี้ย Fed ก็จะขึ้นดอกเบี้ย”
นอกจากถ้อยแถลงเชิงเข้มงวดของเฟดแล้ว ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่ออกมาดีกว่าคาดยังช่วยให้ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นเล็กน้อย โดยเฉพาะท่ามกลางบรรยากาศหลีกเลี่ยงความเสี่ยง ทั้งนี้ จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกประจำสัปดาห์ของสหรัฐฯ ยังคงอยู่ที่ 212K เทียบกับที่คาดไว้ 215K ขณะที่ดัชนีสำรวจภาคการผลิตของเฟดสาขาฟิลาเดลเฟียประจำเดือนเมษายนพุ่งขึ้นมาอยู่ที่ 15.5 จาก 3.2 เทียบกับที่ตลาดคาดการณ์ไว้ 1.5 ควรสังเกตว่ายอดขายบ้านมือสองของสหรัฐฯ ในเดือนมีนาคมอ่อนตัวลง แต่ไม่ได้กดดันดอลลาร์สหรัฐ
ท่ามกลางสถานการณ์ดังกล่าว ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) เตรียมปรับขึ้นรายสัปดาห์เป็นสัปดาห์ที่ 2 และเคลื่อนไหวใกล้ระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2023 ขณะที่วอลล์สตรีทปิดตลาดแบบผสม แต่หุ้นเอเชียแปซิฟิกอยู่ในแดนลบ ทั้งนี้ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ไม่ได้ปรับขึ้นตามภาวะหลีกเลี่ยงความเสี่ยง และจนถึงขณะนี้ปรับลดลงรายวันในวันศุกร์ ซึ่งกดดันฝั่งซื้อดอลลาร์สหรัฐและช่วยให้ราคาทองคำยังแข็งแกร่ง
ขณะที่เจ้าหน้าที่ Fed ส่วนใหญ่คัดค้านแนวโน้มการปรับลดอัตราดอกเบี้ยและสนับสนุนดอลลาร์สหรัฐ ผู้กำหนดนโยบายของธนาคารกลางยุโรป (ECB) ดูเหมือนจะสนับสนุนการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางกลุ่มประเทศดังกล่าวเร็วยิ่งขึ้น ซึ่งกดดันเงินยูโร (EUR) เริ่มจาก Olli Rehn สมาชิกสภาบริหารของ ECB ที่กล่าวว่า “หากเรามั่นใจว่าเงินเฟ้อจะยังคงปรับเข้าใกล้เป้าหมาย 2% อย่างต่อเนื่อง ก็จะถึงเวลาเริ่มผ่อนคลายนโยบายการเงินและปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายน” ในทำนองเดียวกัน Klaas Knot สมาชิกคณะกรรมการบริหาร ECB กล่าวว่า “ผมมองว่าอัตราดอกเบี้ยจะค่อย ๆ ปรับลดลงอย่างระมัดระวังหลังเดือนมิถุนายน” พร้อมกล่าวถึงความไม่สบายใจต่อการคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของตลาด นอกจากนี้ Luis de Guindos รองประธาน ECB ยังกล่าวด้วยว่า การผ่อนคลายนโยบายที่เข้มงวดถือเป็นสิ่งเหมาะสม หากเงื่อนไขด้านเงินเฟ้อเป็นไปตามที่กำหนด
แม้ดอลลาร์สหรัฐจะแข็งค่าและ ECB มีท่าทีผ่อนคลาย แต่ EURUSD ก็ไม่สอดคล้องกับการประเมินเศรษฐกิจในเชิงบวกของธนาคารกลางเยอรมนี หรือ Bundesbank รายงานเศรษฐกิจรายเดือนของธนาคารกลางเยอรมนีระบุว่า แรงหนุนที่ไม่คาดคิดจากภาคอุตสาหกรรมและการก่อสร้างน่าจะทำให้เศรษฐกิจขยายตัวในไตรมาส 1 ปี 2024 อย่างไรก็ตาม รายงานยังระบุว่า “แต่ยังไม่มีหลักฐานว่าเศรษฐกิจเยอรมนีจะฟื้นตัวอย่างต่อเนื่อง” ซึ่งส่งผลให้แรงขาย EURUSD ได้เปรียบที่ระดับต่ำสุดของปี
ผู้กำหนดนโยบายของธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) เมแกน กรีน ไม่คาดว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในอนาคตอันใกล้ พร้อมกล่าวว่า “เราคาดว่าอัตราเงินเฟ้อจะกลับสู่เป้าหมายในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า แต่ไม่คาดว่าจะอยู่ที่ระดับดังกล่าวต่อไป” ความเห็นในเชิงเข้มงวดด้านนโยบายการเงินของเธอไม่ได้ช่วยหนุนแรงซื้อ GBPUSD ท่ามกลางการแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐในวงกว้างและความกังวลเกี่ยวกับการเปลี่ยนผ่านทางเศรษฐกิจของสหราชอาณาจักร โดยเฉพาะหลังตัวเลขเศรษฐกิจล่าสุดออกมาผสมผสานกัน
USDCHF และ USDJPY ปรับตัวลงแม้ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่า เนื่องจากเงินฟรังก์สวิส (CHF) และเงินเยนญี่ปุ่น (CHF) มีสถานะเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย ความเห็นจากเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสวิตเซอร์แลนด์ (SNB) และธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) ก็ช่วยให้สกุลเงินเหล่านี้ฟื้นตัวได้เช่นกัน
คาซูโอะ อุเอดะ ผู้ว่าการ BoJ แสดงความคิดเห็นล่าสุดในเชิงเข้มงวด โดยระบุว่า “มีโอกาสที่เงินเยนญี่ปุ่นที่อ่อนค่าอาจส่งผลต่อแนวโน้มเงินเฟ้อ และหากเป็นเช่นนั้น ก็อาจนำไปสู่การเปลี่ยนแปลงนโยบาย” ในอีกด้านหนึ่ง อองตวน มาร์แต็ง ผู้กำหนดนโยบายของ SNB กล่าวว่าเงินเฟ้อของสวิตเซอร์แลนด์มีแนวโน้มจะอยู่ในช่วง 0–2% ต่อไปอีก 3 ปี
นอกจากนี้ AUDUSD และ NZDUSD ยังได้รับแรงกดดันจากดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าและความกังวลเกี่ยวกับจีน ขณะที่น้ำมันดิบพุ่งขึ้นมากกว่า 2.0% ท่ามกลางความกังวลว่าอุปทานจะตึงตัวจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลาง
- แรงซื้อแข็งแกร่ง: USDCAD, USDJPY, ดอลลาร์สหรัฐ
- แนะนำขายอย่างมาก: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- ซื้อ: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, ทอง
- ขาย: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
จับตาประเด็นภูมิรัฐศาสตร์และความเห็นจาก Fed…
แม้ข่าวเกี่ยวกับสงครามระหว่างอิสราเอลกับอิหร่านอาจทำให้ผู้เล่นในตลาดต้องจับตาสถานการณ์อย่างใกล้ชิดและช่วยหนุนความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐ แต่การแถลงรอบสุดท้ายจาก Fed ก่อนเข้าสู่ช่วงงดให้ความเห็นเป็นเวลา 2 สัปดาห์ก็เป็นอีกประเด็นสำคัญที่ตลาดควรติดตาม ทั้งนี้ ผู้กำหนดนโยบายส่วนใหญ่ของธนาคารกลางสหรัฐฯ สนับสนุนให้เลื่อนการปรับลดอัตราดอกเบี้ย และได้รับแรงหนุนจากข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ล่าสุด ซึ่งบ่งชี้ว่าดอลลาร์สหรัฐอาจปรับตัวขึ้นต่อไป และอาจกดดันผู้ซื้อสินค้าโภคภัณฑ์ รวมถึงเพิ่มแรงกดดันขาลงต่อ GBPUSD และ EURUSD
