ช่วงเช้าวันพฤหัสบดี แนวโน้มของสินทรัพย์เสี่ยงยังไม่ชัดเจน หลังตลาดผันผวนในวันก่อนหน้า ขณะที่วันหยุดอีดในหลายพื้นที่สำคัญของเอเชียยิ่งเพิ่มความระมัดระวัง ก่อนการประกาศมติอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางยุโรป (ECB) ดอลลาร์สหรัฐจึงปรับลดลงจากการพุ่งขึ้นรายวันที่มากที่สุดในรอบ 13 เดือน เปิดทางให้สินค้าโภคภัณฑ์และสกุลเงินกลุ่มแอนติโพเดียนฟื้นตัวจากความเสียหาย ท่ามกลางการเริ่มต้นวันที่สำคัญอย่างซบเซา
อย่างไรก็ตาม ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) พุ่งขึ้นรายวันมากที่สุดนับตั้งแต่เดือนมีนาคม 2023 หลังตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐฯ และรายงานการประชุมเฟดเพิ่มโอกาสที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) จะเลื่อนการปรับลดอัตราดอกเบี้ย นอกจากนี้ ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เกี่ยวข้องกับจีน รัสเซีย และตะวันออกกลางยังเป็นปัจจัยหนุนดอลลาร์สหรัฐ
ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐปรับตัวขึ้น EURUSD ยังคงอ่อนแรงท่ามกลางความกังวลว่า ECB จะดำเนินนโยบายแบบผ่อนคลาย นอกจากนี้ GBPUSD ยังปรับตัวลง แม้ผู้กำหนดนโยบายของธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) จะแสดงความเห็นในเชิงเข้มงวด ขณะที่ USDJPY พุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 1990 ท่ามกลางมุมมองว่า ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) จะดำเนินนโยบายแบบผ่อนคลาย
อย่างไรก็ตาม ข้อมูลเงินเฟ้อที่ซบเซาของจีนไม่ได้กดดันการฟื้นตัวทางเทคนิคของสกุลเงินกลุ่มแอนติโพดีนและสินค้าโภคภัณฑ์ หลังจากร่วงลงอย่างหนัก ขณะที่ USDCAD ยังคงแข็งแกร่ง แม้ราคาน้ำมันปรับตัวขึ้น ท่ามกลางการที่ธนาคารกลางแคนาดา (BoC) ยุติการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยแบบผ่อนคลาย ต่อมา ราคาทองคำปรับตัวลงจากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ก่อนฟื้นตัวขึ้นเล็กน้อย เนื่องจากบรรยากาศระมัดระวังของตลาดประกอบกับความหวังว่าอัตราดอกเบี้ยนอกสหรัฐฯ จะปรับลดลง
ในส่วนของคริปโทเคอร์เรนซี BTCUSD และ ETHUSD ฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดของสัปดาห์และค่อยๆ ปรับตัวสูงขึ้นในช่วงที่ผ่านมา แม้ดอลลาร์สหรัฐจะแข็งค่าขึ้น ท่ามกลางความเชื่อมั่นเกี่ยวกับการ Halving ของ Bitcoin และการอนุมัติ Spot ETF สำหรับ Ethereum
ต่อไปนี้คือความเคลื่อนไหวล่าสุดของสินทรัพย์หลัก:
- น้ำมันเบรนต์ ปรับลง ลบช่วงฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดประจำสัปดาห์ของวันก่อนหน้า ล่าสุดอยู่ที่ราว 90.80 ดอลลาร์
- ราคาทองคำ แกว่งตัวบริเวณ $2,335 ขณะที่ฝั่งซื้อกำลังมองหาสัญญาณเพิ่มเติมเพื่อกลับมาควบคุมตลาด หลังจากราคาปรับตัวลงจากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์
- ดัชนี USD ปรับตัวขึ้นต่อเนื่องทะลุ 105.00 โดยมีแรงซื้อเล็กน้อยที่ระดับสูงสุดในรอบ 5 เดือน ณ เวลาที่เขียน
- วอลล์สตรีท ปิดตลาดในแดนลบ ขณะที่ตลาดหุ้นเอเชียแปซิฟิก ปรับตัวลงเล็กน้อยแม้มีการซื้อขายเบาบาง นอกจากนี้ หุ้นยุโรปและสหราชอาณาจักรปรับตัวลดลงเล็กน้อยในชั่วโมงแรกของการซื้อขาย
- BTCUSD และ ETHUSD ต่างปรับขึ้นต่อจากการฟื้นตัวของวันก่อนหน้า โดยบวกขึ้นเล็กน้อยมาอยู่ที่ประมาณ $70,700 และ $3,580 ตามลำดับในขณะนี้
ฝั่งซื้อดอลลาร์สหรัฐพักหายใจหลังราคาปรับขึ้น…
ตัวเลขดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) พื้นฐาน (Core CPI) ของสหรัฐฯ และดัชนี CPI ราคาสินค้าที่ยังคงปรับขึ้น (Sticky Price CPI) ของธนาคารกลางสหรัฐฯ สาขาแอตแลนตา ประจำเดือนมีนาคมที่ออกมาดีกว่าคาด ทำให้โอกาสที่ Fed จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยเร็วกว่าที่คาดลดลง มุมมองเชิงเข้มงวดยังได้รับแรงหนุนจากรายงานการประชุมนโยบายการเงินครั้งล่าสุดของคณะกรรมการนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (FOMC) และช่วยหนุนดอลลาร์สหรัฐฯ ทั้งนี้ Nick Timiraos ผู้ติดตามความเคลื่อนไหวของ Fed จาก Wall Street Journal (WSJ) กล่าวเมื่อช่วงดึกวันพุธว่า ตอนนี้การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed เป็นเรื่องของ “จะปรับลดหรือไม่” ไม่ใช่แค่ “จะปรับลดเมื่อใด” ในทำนองเดียวกัน Goldman Sachs ก็เลื่อนคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed จากเดือนมิถุนายนเป็นเดือนกรกฎาคม ขณะที่ Joe Biden ประธานาธิบดีสหรัฐฯ กล่าวว่า “ข่าวเงินเฟ้ออาจทำให้การปรับลดอัตราดอกเบี้ยล่าช้าออกไป แต่เราจะมีการปรับลดก่อนสิ้นปี”
นอกเหนือจากความกังวลเกี่ยวกับ Fed ซึ่งมีข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ และรายงานการประชุม FOMC เป็นปัจจัยสนับสนุนแล้ว ข่าวความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์เกี่ยวกับตะวันออกกลาง จีน และรัสเซียยังทำให้ sentiment แย่ลงและหนุนให้ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้น ทั้งนี้ สหรัฐฯ และญี่ปุ่นร่วมมือกันรับมือความสัมพันธ์ระหว่างรัสเซียกับจีน ขณะที่อิสราเอลเตรียมพร้อมรับมือการโจมตีจากอิหร่าน เช่นเดียวกับผู้บัญชาการ US CENTCOM ซึ่งยิ่งเพิ่มความกังวลของตลาดเกี่ยวกับภาวะอุปทานพลังงานตึงตัว และช่วยให้ราคาน้ำมันยังทรงตัวแข็งแกร่ง แม้สต็อกน้ำมันดิบรายสัปดาห์ของสหรัฐฯ จะเพิ่มขึ้นมาก
ควรสังเกตว่าความกังวลว่า ECB จะใช้นโยบายผ่อนคลาย และข้อมูลเศรษฐกิจจากกลุ่มประเทศที่ไม่น่าประทับใจ ต่างหนุนการปรับขึ้นในวงกว้างของดอลลาร์สหรัฐและกดดัน EURUSD โดยเฉพาะเมื่อ市场เตรียมรับทราบมติอัตราดอกเบี้ยของ ECB ในวันนี้ นอกจากนี้ USDJPY ยังปรับขึ้นสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 1990 จากมุมมองที่แตกต่างกันเกี่ยวกับ Fed และ BoJ อย่างไรก็ตาม ช่วงเช้าวันพฤหัสบดี ผู้กำหนดนโยบายส่งสัญญาณแทรกแซงด้วยวาจา เพื่อกดคู่เงินเยนลงจากระดับสูงสุดในรอบหลายปี
GBPUSD ร่วงลงมากที่สุดในรอบ 6 เดือน แม้ Megan Greene ผู้กำหนดนโยบายของ BoE จะแสดงความเห็นเชิงเข้มงวด ช่วงดึกของวันพุธ Greene จาก BoE กล่าวว่า “เงินเฟ้อที่ยังคงอยู่เป็นภัยคุกคามต่อสหราชอาณาจักรมากกว่าสหรัฐฯ”
ถัดมา USDCAD ปรับขึ้นมากที่สุดนับตั้งแต่ช่วงต้นเดือนกุมภาพันธ์ แม้ราคาน้ำมันยังแข็งแกร่ง หลังธนาคารกลางแคนาดา (BoC) คงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้เท่าเดิม แต่ส่งสัญญาณผ่อนคลาย
ท่ามกลางการแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐโดยรวม ราคาทองคำก็ปรับตัวลงจากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ทำไว้เมื่อวันก่อน ก่อนจะดีดตัวขึ้นจากแนวโน้มขาขึ้นที่ดำเนินมาราว 2 สัปดาห์ในช่วงต้นวันพฤหัสบดี ทั้งนี้ ควรสังเกตว่าการฟื้นตัวของ XAUUSD ยังขาดโมเมนตัม ท่ามกลางข้อมูลเงินเฟ้อของจีนที่อ่อนแอ โดยจีนเป็นหนึ่งในผู้บริโภคทองคำรายใหญ่ที่สุดของโลก อย่างไรก็ตาม ธนาคารพัฒนาเอเชีย (ADB) ปรับเพิ่มคาดการณ์เศรษฐกิจจีนในปี 2024 ซึ่งช่วยให้สินค้าโภคภัณฑ์และสกุลเงินของออสเตรเลียกับนิวซีแลนด์ฟื้นตัวจากการปรับลงในวันก่อนหน้า
- แรงซื้อแข็งแกร่ง: USDCAD, USDJPY, ดอลลาร์สหรัฐ
- แนะนำขายอย่างยิ่ง: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- ซื้อ: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, ทอง
- ขาย: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
จับตา ECB และข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ…
มองไปข้างหน้า การประกาศนโยบายการเงินของ ECB จะเป็นเหตุการณ์สำคัญสำหรับเทรดเดอร์ แม้กระแสข่าวในตลาดจะยืนยันว่าธนาคารกลางของภูมิภาคมีแนวโน้มจะระงับการดำเนินนโยบายแบบผ่อนคลาย เหตุผลอาจเกี่ยวข้องกับการที่ Christine Lagarde ประธาน ECB ไม่เห็นด้วยกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเร็วเกินไป หากเธอกล่าวย้ำจุดยืนนี้ พร้อมกับไม่มีการดำเนินการด้านอัตราดอกเบี้ยตามที่ตลาดคาดการณ์กันอย่างกว้างขวาง ก็อาจทำให้คู่ EURUSD ฟื้นตัวต่อจากช่วงต้นวัน โดยมีแนวรับที่ 1.0730 ซึ่งอยู่มาตั้งแต่ 5 เดือนก่อน
ถึงอย่างนั้น ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ ประจำเดือนมีนาคมและจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์จะมีบทบาทสำคัญในการกำหนดทิศทางตลาดระยะสั้น และอาจกดดันสินทรัพย์เสี่ยงหากตัวเลขออกมาดีกว่าคาดอย่างมาก
