Sentimen kembali berhati-hati
Pasar global tetap berhati-hati pada awal perdagangan Kamis setelah sempat lega ketika Presiden AS Donald Trump mengumumkan gencatan senjata dengan Iran. Tantangan baru menjelang perundingan 10 April, yang kini tampaknya tidak akan berlangsung, serta sinyal hawkish dari risalah Federal Open Market Committee (FOMC) dan perhatian pada data mendatang seperti Indeks Harga Pengeluaran Konsumsi Pribadi Inti AS (Core PCE), klaim pengangguran AS, dan data final Produk Domestik Bruto (GDP) AS kuartal IV (Q4), membuat trader tetap waspada.
Keraguan terhadap gencatan senjata masih tinggi seiring berlanjutnya ketegangan. Israel masih memerangi Hezbollah di Lebanon, sementara Iran menuduh Israel dan AS melanggar kesepakatan serta memperingatkan bahwa perundingan lebih lanjut “tidak masuk akal”. Lebanon telah menjadi titik panas utama. Ketua Parlemen Mohammad Bagher Ghalibaf mengatakan bahwa 3 bagian dari rencana 10 poin yang diusulkan sudah dilanggar, sehingga kepercayaan terhadap gencatan senjata semakin melemah.
Selat Hormuz sebagian besar masih tertutup. Hanya empat kapal yang melintas sejak gencatan senjata, dan tidak ada yang mengangkut minyak atau gas. Belum ada pergerakan yang terkonfirmasi setelah Islamic Revolutionary Guard Corps (IRGC) menutup jalur tersebut karena pelanggaran. Hal ini membuat kekhawatiran terhadap pasokan energi tetap tinggi. IRGC telah menyarankan rute alternatif untuk menghindari ranjau laut. Langkah ini hanya memberi bantuan terbatas dan tidak mengurangi ketidakpastian maupun risiko asuransi secara keseluruhan.
Trump mengambil sikap tegas dengan menyatakan bahwa pasukan militer AS akan tetap dikerahkan sepenuhnya, termasuk kapal, pesawat, dan persenjataan, hingga kesepakatan diterapkan sepenuhnya. Ia memperingatkan bahwa tindakan yang lebih keras akan diambil jika ketentuan dilanggar.
Setelah Trump awalnya memperingatkan akan terjadi konflik besar, lalu mengumumkan gencatan senjata selama dua pekan, pasar bereaksi positif pada Rabu. Sentimen risiko membaik, mendorong kenaikan saham, penurunan harga minyak dan imbal hasil obligasi, serta pelemahan USD karena kekhawatiran akan eskalasi langsung mereda.
Namun, gencatan senjata yang langgeng masih sulit tercapai. AS memiliki rencana 15 poin, Iran memiliki rencana 10 poin, sementara Israel terus melakukan aksi agresif di luar kerangka tersebut. Ketidaksepakatan ini membuat ketidakpastian tetap tinggi. Pembukaan kembali Selat Hormuz hanya berlangsung singkat karena serangan dan aktivitas rudal kembali mengganggu pelayaran dengan cepat, menunjukkan betapa rapuhnya situasi ini.
Sementara itu, harapan juga tinggi bahwa Wakil Presiden AS (VP) JD Vance berencana mengadakan perundingan di Pakistan untuk mencari solusi jangka panjang.
Di sisi lain, salah satu sorotan utama dari risalah FOMC adalah pembahasan mengenai kemungkinan kenaikan suku bunga. Beberapa anggota mengusulkan penambahan pernyataan yang mendukung kenaikan suku bunga jika inflasi tetap tinggi. Ini berbeda dari Januari, ketika risiko dinilai seimbang. Namun, pembahasan tersebut masih mempertimbangkan penurunan maupun kenaikan suku bunga, bukan pengetatan dalam waktu dekat, meski arah kebijakannya semakin jelas.
Gencatan senjata sedikit meningkatkan ekspektasi penurunan suku bunga Federal Reserve (Fed) pada akhir tahun ini. Namun, analisis Nick Timiraos dari The Wall Street Journal (WSJ) mengindikasikan bahwa penurunan suku bunga dalam waktu dekat mungkin masih kurang mungkin terjadi.
Indeks Dolar AS (DXY) rebound dari level terendah dalam sebulan, mengakhiri penurunan selama tiga hari berturut-turut. Hal ini memicu koreksi pada EURUSD dan GBPUSD, sementara USDJPY naik dari level terendah dalam tiga pekan. AUDUSD turun dari level tertinggi baru-baru ini, NZDUSD tetap kuat, dan penurunan USDCAD terhenti. Harga minyak stabil setelah mencatat penurunan terbesar sejak November 2021. Harga emas tetap lemah setelah mencapai level tertinggi baru-baru ini, mata uang kripto masih sedikit melemah, dan saham Asia-Pasifik turun meski Wall Street mencatat kenaikan kuat.
EURUSD dan GBPUSD melemah
EURUSD dan GBPUSD menghentikan reli pada awal perdagangan Kamis setelah menguat tajam berkat sentimen positif dan pelemahan Dolar AS (USD). Euro (EUR) dan Pound Inggris (GBP) kini bergerak konsolidatif akibat kekhawatiran baru terkait gencatan senjata Iran (CF), pemulihan USD, serta data ekonomi tingkat menengah dari Jerman, Zona Euro (EZ), dan Inggris yang dirilis pada Rabu dan lebih lemah dari perkiraan.
USDJPY mengabaikan sinyal hawkish dari BoJ
Dolar AS (USD) tetap kuat dan mengesampingkan kekhawatiran tentang kenaikan suku bunga Bank of Japan (BoJ), meskipun mantan pejabat BoJ Masaaki Kaizuka mendukung kenaikan tersebut dan risiko inflasi di Jepang meningkat akibat krisis energi. Jepang juga berencana melepas minyak dari Cadangan Minyak Strategis (SPR), yang kemungkinan dapat memenuhi kebutuhan pasokan selama sekitar 20 hari, paling cepat pada Mei.
Akibatnya, USDJPY mencatat kenaikan harian pertamanya dalam empat sesi dan pulih dari level terendah dalam tiga pekan meski sentimen risiko melemah. Risalah Federal Open Market Committee (FOMC) yang bernada hawkish dan ekspektasi akan dirilisnya data inflasi AS yang kuat hari ini turut menopang pasangan Yen tersebut.
Mata uang AUD dan NZD bergerak beragam
AUDUSD mencerminkan karakternya sebagai barometer risiko dengan mundur dari level tertinggi dalam beberapa hari. Sementara itu, NZDUSD tetap menguat selama tiga hari berturut-turut, didukung komentar hawkish dari Gubernur Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) Anna Breman.
Anna Breman menambahkan bahwa perekonomian masih bergantung pada perkembangan di Timur Tengah. Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) mempertahankan suku bunga acuan di 2,25% dan menyatakan bahwa pemangkasan suku bunga sebelumnya masih mendukung pertumbuhan. Pertumbuhan dapat menguat lebih lanjut jika risiko global mereda.
Pada saat yang sama, USDCAD pulih dari level terendah dalam beberapa hari dan mengakhiri tren penurunan selama tiga hari, meskipun minyak mentah—salah satu ekspor utama Kanada—sedikit pulih dari level terendah dalam tiga pekan.
Minyak mentah pulih, harga emas melemah
Pada Rabu, minyak mentah West Texas Intermediate (WTI) mencatat penurunan harian terbesar sejak November 2021 setelah Presiden AS Donald Trump mengumumkan gencatan senjata Iran (CF) selama dua pekan. Pengumuman tersebut meredakan kekhawatiran pasokan dalam waktu dekat dan mendorong harga turun tajam.
Penurunan harga semakin tertekan oleh kenaikan persediaan minyak mingguan AS yang lebih besar dari perkiraan, sehingga menambah sentimen bearish.
Pada saat yang sama, harga emas mencatat penurunan harian pertamanya dalam tiga sesi dan mundur dari level tertinggi dalam tiga pekan. Sentimen pasar yang melemah dan pemulihan Dolar AS (USD) mengurangi permintaan terhadap logam safe haven tersebut.
Tekanan masih membayangi mata uang kripto, sementara saham berbalik melemah
Seperti aset utama lainnya, Bitcoin (BTC) dan Ethereum (ETH) juga mencatat penurunan tipis, memperpanjang pelemahan pada hari sebelumnya akibat kekhawatiran pasar dan penguatan Dolar AS (USD).
Di pasar lain, meskipun pasar saham AS ditutup menguat tajam pada Rabu, saham Asia-Pasifik berbalik melemah pada Kamis. Di AS, Dow Jones naik 2,85%, S&P 500 menguat 2,51%, dan Nasdaq naik 2,80%. Di pasar obligasi, imbal hasil obligasi AS turun. Imbal hasil obligasi tenor 10 tahun turun menjadi 4,301%, sedangkan tenor 2 tahun turun menjadi 3,786%.
Pergerakan terbaru aset-aset utama
- Minyak mentah WTI berkonsolidasi setelah mencatat penurunan harian terbesar sejak November 2021, dengan kenaikan tipis di sekitar $97.50.
- Harga emas kehilangan momentum di sekitar $4,715 setelah menguat selama dua hari berturut-turut.
- Indeks Dolar AS (DXY) pulih dari level terendah dalam sebulan dan menghentikan tren penurunan selama tiga hari. Saat ini, indeks tersebut menunjukkan kenaikan tipis di dekat 99.10.
- Wall Street ditutup dengan kenaikan signifikan, tetapi saham Asia-Pasifik bergerak melemah. Sementara itu, saham di Eropa dan Inggris juga tampak lesu pada awal sesi trading.
- Bitcoin (BTC) dan Ethereum (ETH) sama-sama mencatat kerugian kecil, melanjutkan pelemahan pada hari sebelumnya di sekitar $71.000 dan $2.180.
Fokus tertuju pada Indeks Harga PCE Inti dan kabar dari Iran…
Ke depan, data AS, termasuk Indeks Harga Pengeluaran Konsumsi Pribadi Inti (Core PCE), klaim tunjangan pengangguran, dan Produk Domestik Bruto (GDP), akan mendominasi kalender ekonomi Kamis dan membuat para trader sibuk.
Seiring memudarnya optimisme terhadap perdamaian di Timur Tengah dan meningkatnya tekanan pada energi serta rantai pasok global, Dolar AS (USD) kemungkinan akan melanjutkan pemulihan belakangan ini, didukung oleh risalah Federal Open Market Committee (FOMC) yang bernada hawkish dan kemungkinan sinyal inflasi Federal Reserve (Fed) yang kuat.
Penguatan USD dapat membebani pasangan mata uang utama seperti EURUSD dan mendukung USDJPY. Minyak mentah mungkin pulih, sementara emas, saham, dan mata uang kripto dapat mengalami kerugian intraday.
Prediksi untuk aset unggulan
- Diperkirakan bergerak bullish: emas, perak
- Berpotensi terus melemah: USDCHF, BTCUSD, ETHUSD, USDJPY
- Diperkirakan bergerak mendatar: USDCAD, Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, Dolar AS
- Mengantisipasi Penurunan Bertahap: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak Mentah, GBPUSD
Semoga keberuntungan menyertai trading Anda!
