ตลาดกลับมาระมัดระวังอีกครั้ง
ตลาดโลกยังคงระมัดระวังในช่วงเช้าวันพฤหัสบดี หลังคลายความกังวลได้ชั่วครู่จากการที่ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐฯ ประกาศหยุดยิงกับอิหร่าน ความท้าทายใหม่ก่อนการเจรจาในวันที่ 10 เมษายน ซึ่งขณะนี้ดูไม่น่าจะเกิดขึ้น ประกอบกับสัญญาณ hawkish จากรายงานการประชุมของคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (FOMC) และการจับตาข้อมูลเศรษฐกิจที่จะประกาศเร็วๆ นี้ เช่น ดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคลพื้นฐานของสหรัฐฯ (Core PCE) จำนวนผู้ยื่นขอสวัสดิการว่างงานของสหรัฐฯ และตัวเลขผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ไตรมาส 4 (Q4) ฉบับสุดท้ายของสหรัฐฯ ทำให้เทรดเดอร์ยังคงกังวล
ความกังขาต่อการหยุดยิงยังอยู่ในระดับสูง ขณะที่ความตึงเครียดยังคงดำเนินต่อไป อิสราเอลยังคงสู้รบกับฮิซบอลเลาะห์ในเลบานอน ขณะที่อิหร่านกล่าวหาอิสราเอลและสหรัฐฯ ว่าละเมิดข้อตกลง และเตือนว่าการเจรจาเพิ่มเติมนั้น “ไม่มีเหตุผล” เลบานอนกลายเป็นจุดปะทะสำคัญ โดยโมฮัมหมัด บาเกอร์ กาลีบาฟ ประธานรัฐสภา ระบุว่า 3 ประเด็นจากแผน 10 ข้อที่เสนอถูกละเมิดไปแล้ว ส่งผลให้ความเชื่อมั่นต่อการหยุดยิงลดลง
ช่องแคบฮอร์มุซยังคงปิดเกือบทั้งหมด โดยมีเรือเพียง 4 ลำที่แล่นผ่านนับตั้งแต่การหยุดยิง และไม่มีลำใดบรรทุกน้ำมันหรือก๊าซ หลังจากกองกำลังพิทักษ์การปฏิวัติอิสลาม (IRGC) ปิดเส้นทางดังกล่าวเนื่องจากมีการละเมิดข้อตกลง ยังไม่มีการยืนยันว่ามีเรือลำใดผ่านเส้นทางนี้ได้ ทำให้ความกังวลเกี่ยวกับอุปทานพลังงานยังอยู่ในระดับสูง IRGC เสนอเส้นทางอื่นเพื่อหลีกเลี่ยงทุ่นระเบิดในทะเล ซึ่งช่วยได้อย่างจำกัด แต่ไม่ได้ลดความไม่แน่นอนโดยรวมหรือความเสี่ยงด้านประกันภัย
ทรัมป์มีจุดยืนแข็งกร้าว โดยระบุว่ากองกำลังทหารสหรัฐฯ จะยังคงประจำการเต็มกำลัง ทั้งเรือ อากาศยาน และอาวุธ จนกว่าจะบังคับใช้ข้อตกลงได้อย่างครบถ้วน พร้อมเตือนว่าจะใช้มาตรการที่เข้มข้นขึ้นหากมีการละเมิดเงื่อนไข
หลังจากทรัมป์เตือนถึงความขัดแย้งรุนแรงในตอนแรก ก่อนจะประกาศหยุดยิงเป็นเวลา 2 สัปดาห์ ตลาดตอบรับในเชิงบวกเมื่อวันพุธ sentiment ต่อความเสี่ยงปรับดีขึ้น ส่งผลให้หุ้นปรับขึ้น ราคาน้ำมันลดลง อัตราผลตอบแทนพันธบัตรปรับลง และ USD อ่อนค่าลง เนื่องจากความกังวลว่าจะเกิดความขัดแย้งรุนแรงขึ้นในทันทีลดลง
อย่างไรก็ตาม การหยุดยิงอย่างถาวรยังเป็นเรื่องยาก สหรัฐฯ มีแผน 15 ข้อ อิหร่านมีแผน 10 ข้อ และอิสราเอลยังคงดำเนินปฏิบัติการเชิงรุกนอกเหนือจากกรอบเหล่านี้ ความไม่สอดคล้องกันดังกล่าวทำให้ความไม่แน่นอนยังอยู่ในระดับสูง การเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้งเกิดขึ้นเพียงช่วงสั้นๆ เพราะการโจมตีและกิจกรรมด้านขีปนาวุธที่กลับมาเกิดขึ้นได้รบกวนการเดินเรืออีกครั้งอย่างรวดเร็ว สะท้อนให้เห็นว่าสถานการณ์ยังเปราะบางเพียงใด
ขณะเดียวกัน ยังมีความหวังอย่างมากว่ารองประธานาธิบดีสหรัฐฯ (VP) เจดี แวนซ์ จะวางแผนเจรจาในปากีสถานเพื่อหาทางออกระยะยาว
อีกประเด็นสำคัญจากรายงานการประชุม FOMC คือการหารือเรื่องความเป็นไปได้ในการขึ้นอัตราดอกเบี้ย สมาชิกบางคนเสนอให้เพิ่มถ้อยคำที่สนับสนุนการขึ้นดอกเบี้ย หากเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับสูง ซึ่งเป็นการเปลี่ยนแปลงจากเดือนมกราคมที่มองว่าความเสี่ยงมีความสมดุล อย่างไรก็ตาม การหารือยังครอบคลุมทั้งการลดและการขึ้นอัตราดอกเบี้ย ไม่ใช่การคุมเข้มนโยบายในทันที แม้ทิศทางจะเริ่มชัดเจนขึ้น
การหยุดยิงทำให้ความคาดหวังต่อการลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ในช่วงปลายปีนี้เพิ่มขึ้นเล็กน้อย แต่บทวิเคราะห์ของนิค ทิมิราออส จาก Wall Street Journal (WSJ) ชี้ว่า การลดอัตราดอกเบี้ยในระยะใกล้อาจยังมีโอกาสเกิดขึ้นน้อยกว่า
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดในรอบ 1 เดือน และหยุดการปรับลงต่อเนื่อง 3 วัน ส่งผลให้ EURUSD และ GBPUSD ย่อตัว ขณะที่ USDJPY ปรับขึ้นจากระดับต่ำสุดในรอบ 3 สัปดาห์ AUDUSD ลดลงจากระดับสูงสุดล่าสุด NZDUSD ยังคงแข็งแกร่ง และ USDCAD หยุดปรับลง น้ำมันทรงตัวหลังร่วงหนักที่สุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2021 ทองคำยังอ่อนตัวหลังขึ้นไปแตะระดับสูงสุดเมื่อไม่นานนี้ คริปโทเคอร์เรนซียังคงปรับลงเล็กน้อย และหุ้นเอเชียแปซิฟิกลดลง แม้หุ้นวอลล์สตรีทปรับขึ้นอย่างแข็งแกร่ง
EURUSD และ GBPUSD ปรับตัวลง
EURUSD และ GBPUSD ชะลอการปรับขึ้นในช่วงเช้าวันพฤหัสบดี หลังปรับขึ้นอย่างแข็งแกร่งจากบรรยากาศตลาดที่เป็นบวกและดอลลาร์สหรัฐ (USD) ที่อ่อนค่า ขณะนี้ยูโร (EUR) และปอนด์สเตอร์ลิง (GBP) เคลื่อนไหวในกรอบ จากความกังวลที่กลับมาอีกครั้งเกี่ยวกับการหยุดยิงในอิหร่าน (CF) การฟื้นตัวของ USD และข้อมูลเศรษฐกิจระดับกลางของเยอรมนี ยูโรโซน (EZ) และสหราชอาณาจักรที่ประกาศเมื่อวันพุธ ซึ่งออกมาอ่อนแอกว่าคาด
USDJPY ไม่สนสัญญาณคุมเข้มจาก BoJ
ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ยังคงแข็งแกร่งและบดบังความกังวลเรื่องการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) แม้จะได้รับแรงหนุนจากมาซาอากิ ไคซึกะ อดีตเจ้าหน้าที่ BoJ และความเสี่ยงเงินเฟ้อในญี่ปุ่นที่เพิ่มขึ้นจากวิกฤตพลังงาน ทั้งนี้ ญี่ปุ่นมีแผนปล่อยน้ำมันจากคลังสำรองปิโตรเลียมเชิงยุทธศาสตร์ (SPR) ซึ่งอาจครอบคลุมอุปทานได้ราว 20 วัน โดยอาจเริ่มตั้งแต่เดือนพฤษภาคม
ด้วยเหตุนี้ USDJPY จึงปรับขึ้นรายวันเป็นครั้งแรกในรอบ 4 เซสชัน โดยฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดในรอบ 3 สัปดาห์ แม้บรรยากาศการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยงจะอ่อนแอ แรงหนุนเพิ่มเติมมาจากรายงานการประชุมของคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (FOMC) ที่มีท่าทีคุมเข้ม และการคาดการณ์ว่าข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐฯ ซึ่งจะประกาศในช่วงหลังของวันนี้จะยังแข็งแกร่ง ปัจจัยเหล่านี้ยังคงดันคู่เงินเยนให้สูงขึ้น
สกุลเงินออสเตรเลียและนิวซีแลนด์เคลื่อนไหวผสมผสาน
AUDUSD แสดงให้เห็นถึงบทบาทในฐานะตัวชี้วัดความเสี่ยง โดยปรับตัวลงจากระดับสูงสุดในรอบหลายวัน ขณะที่ NZDUSD ยังคงแข็งแกร่งเป็นวันที่ 3 ติดต่อกัน โดยได้รับแรงหนุนจากถ้อยแถลงที่ส่งสัญญาณคุมเข้มนโยบายการเงินของแอนนา เบรแมน ผู้ว่าการธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ)
แอนนา เบรแมนกล่าวเพิ่มเติมว่าเศรษฐกิจยังคงขึ้นอยู่กับพัฒนาการในตะวันออกกลาง ธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ) คงอัตราดอกเบี้ยเงินสดไว้ที่ 2.25% โดยระบุว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยก่อนหน้านี้ยังคงช่วยหนุนการเติบโต ซึ่งอาจแข็งแกร่งขึ้นอีกหากความเสี่ยงทั่วโลกลดลง
ขณะเดียวกัน USDCAD ฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดในรอบหลายวัน ยุติการปรับตัวลงติดต่อกัน 3 วัน แม้ราคาน้ำมันดิบซึ่งเป็นสินค้าส่งออกสำคัญของแคนาดาจะฟื้นตัวขึ้นเล็กน้อยจากระดับต่ำสุดในรอบ 3 สัปดาห์
น้ำมันดิบฟื้นตัว ส่วนทองคำอ่อนลง
เมื่อวันพุธ ราคาน้ำมันดิบเวสต์เท็กซัสอินเตอร์มีเดียต (WTI) ปรับตัวลงรายวันมากที่สุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2021 หลังประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐฯ ประกาศหยุดยิงกับอิหร่านเป็นเวลา 2 สัปดาห์ (CF) ซึ่งช่วยลดความกังวลเรื่องอุปทานในระยะใกล้และกดดันราคาให้ร่วงลงอย่างมาก
ราคายังถูกกดดันเพิ่มเติมจากปริมาณน้ำมันสำรองรายสัปดาห์ของสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้นมากกว่าคาด ส่งผลให้บรรยากาศตลาดมีแนวโน้มเป็นลบมากขึ้น
ขณะเดียวกัน ราคาทองคำปรับตัวลงรายวันเป็นครั้งแรกในรอบ 3 เซสชัน โดยย่อตัวจากระดับสูงสุดในรอบ 3 สัปดาห์ เนื่องจากบรรยากาศตลาดที่อ่อนแอประกอบกับการฟื้นตัวของดอลลาร์สหรัฐ (USD) ทำให้ความต้องการทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยลดลง
คริปโทเคอร์เรนซียังคงถูกกดดัน ขณะที่หุ้นกลับตัวลงจากช่วงที่ปรับขึ้น
เช่นเดียวกับสินทรัพย์หลักอื่น ๆ บิตคอยน์ (BTC) และอีเธอเรียม (ETH) ปรับตัวลงเล็กน้อย โดยความอ่อนแอต่อเนื่องจากวันก่อนหน้าเป็นผลจากความกังวลของตลาดและดอลลาร์สหรัฐ (USD) ที่แข็งค่าขึ้น
ในตลาดอื่น แม้ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดบวกอย่างแข็งแกร่งเมื่อวันพุธ แต่ตลาดหุ้นเอเชียแปซิฟิกกลับปรับตัวลงในวันพฤหัสบดี ในสหรัฐฯ ดัชนี Dow Jones เพิ่มขึ้น 2.85% ดัชนี S&P 500 ปรับขึ้น 2.51% และดัชนี Nasdaq เพิ่มขึ้น 2.80% ส่วนตลาดพันธบัตร อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปรับตัวลง โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีลดลงมาอยู่ที่ 4.301% และอายุ 2 ปีอยู่ที่ 3.786%
ความเคลื่อนไหวล่าสุดของสินทรัพย์สำคัญ
- น้ำมันดิบ WTI เคลื่อนไหวในกรอบหลังปรับตัวลงรายวันมากที่สุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2021 โดยบวกขึ้นเล็กน้อยมาอยู่ที่ประมาณ $97.50
- ทองคำขาดแรงส่งและเคลื่อนไหวบริเวณ $4,715 หลังปรับขึ้นติดต่อกัน 2 วัน
- ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดในรอบ 1 เดือนและหยุดการปรับตัวลงต่อเนื่อง 3 วัน โดยขยับขึ้นเล็กน้อยมาอยู่ใกล้ 99.10 ณ เวลาที่เขียนรายงานนี้
- วอลล์สตรีทปิดตลาดด้วยการปรับขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ แต่หุ้นเอเชียแปซิฟิกปรับตัวลงเล็กน้อย ขณะที่หุ้นยุโรปและสหราชอาณาจักรก็ดูซบเซาในช่วงต้นของการซื้อขาย
- Bitcoin (BTC) และ Ethereum (ETH) ต่างปรับตัวลงเล็กน้อย โดยยังคงลดลงจากวันก่อนหน้า อยู่ที่ระดับประมาณ $71,000 และ $2,180 ตามลำดับ
จับตาดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐาน (Core PCE) และข่าวอิหร่าน…
ในวันพฤหัสบดี ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ซึ่งรวมถึงดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคลพื้นฐาน (Core PCE) จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงาน และผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) จะเป็นประเด็นสำคัญในปฏิทินเศรษฐกิจ ทำให้เทรดเดอร์มีข้อมูลให้ติดตามอย่างต่อเนื่อง
เมื่อความหวังต่อสันติภาพในตะวันออกกลางเริ่มลดลง และแรงกดดันต่อพลังงานและห่วงโซ่อุปทานทั่วโลกเพิ่มขึ้น ดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีแนวโน้มฟื้นตัวต่อจากช่วงที่ผ่านมา โดยได้รับแรงหนุนจากรายงานการประชุมของคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (FOMC) ที่มีท่าทีเข้มงวด และสัญญาณเงินเฟ้อจากธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ที่อาจออกมาแข็งแกร่ง
ความแข็งแกร่งของ USD อาจกดดันคู่สกุลเงินหลักอย่าง EURUSD และหนุน USDJPY ราคาน้ำมันดิบอาจฟื้นตัว ขณะที่ทองคำ หุ้น และคริปโทเคอร์เรนซีอาจปรับตัวลงระหว่างวัน
การคาดการณ์สำหรับสินทรัพย์ชั้นนำ
- คาดมีแนวโน้มขาขึ้น: ทองคำ, เงิน
- มีแนวโน้มปรับตัวลงต่อ: USDCHF, BTCUSD, ETHUSD, USDJPY
- คาดเคลื่อนไหวในกรอบ: USDCAD, Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, ดอลลาร์สหรัฐ
- จับตาการปรับตัวลงอย่างช้าๆ และค่อยเป็นค่อยไป: DAX, FTSE 100, EURUSD, น้ำมันดิบ, GBPUSD
