ตลาดกังวลก่อนประกาศข้อมูล…
ตลาดโลกยังคงระมัดระวัง ขณะที่นักลงทุนรอข้อมูลสำคัญจากสหรัฐฯ และสหราชอาณาจักร ความเชื่อมั่นในตลาดยังได้รับอิทธิพลจากความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านที่เพิ่มขึ้น และคำวินิจฉัยที่กำลังจะมีขึ้นของศาลสูงสุดสหรัฐฯ เกี่ยวกับอำนาจของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ในการเรียกเก็บภาษีศุลกากรในอัตราสูงภายใต้ภาวะฉุกเฉินแห่งชาติ
ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นหลังข้อมูลเศรษฐกิจออกมาแข็งแกร่งขึ้นและรายงานการประชุมธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) มีท่าทีค่อนข้างเข้มงวด อย่างไรก็ตาม Derek Halpenny จาก MUFG Bank ไม่มั่นใจว่าการแข็งค่าจะยืนยาว ขณะเดียวกัน ตัวเลขการค้าที่อ่อนแอลงทำให้มีการปรับลดแนวโน้มผลิตภัณฑ์มวลรวมในประเทศ (GDP) ไตรมาส 4 (Q4) เบื้องต้น และอาจฉุดการเติบโตในปี 2025 ให้ต่ำกว่า 3% ดุลการค้าเดือนธันวาคมอยู่ที่ -70.3 พันล้านดอลลาร์ เทียบกับที่คาดไว้ -55.5 พันล้านดอลลาร์ ยอดขายบ้านรอปิดการขายเดือนมกราคมลดลง -0.8% เทียบกับคาดการณ์ว่าจะเพิ่มขึ้น +1.3% จำนวนผู้ยื่นขอสวัสดิการว่างงานครั้งแรกปรับดีขึ้นมาอยู่ที่ 206K จากที่คาดไว้ 225K ดัชนีภาคธุรกิจของ Fed สาขาฟิลาเดลเฟียเดือนกุมภาพันธ์เพิ่มขึ้นเป็น 16.3 เทียบกับที่คาดไว้ 8.5 ขณะที่ประมาณการ GDPNow ของ Fed สาขาแอตแลนตาลดลงมาอยู่ที่ 3.0% จาก 3.6%
Mary Daly ประธาน Fed สาขาซานฟรานซิสโกกล่าวว่า นโยบายอยู่ในจุดที่เหมาะสม ขณะที่เงินเฟ้อชะลอตัวและปัญญาประดิษฐ์ (AI) ช่วยเพิ่มผลิตภาพ ซึ่งสะท้อนท่าทีที่คงเดิมถึงผ่อนคลายลงเล็กน้อย Neel Kashkari ประธาน Fed สาขามินนีแอโพลิสระบุว่า ตลาดแรงงานอ่อนตัวลง แต่ยังค่อนข้างแข็งแกร่ง
คาดว่าจะมีคำวินิจฉัยเรื่องภาษีศุลกากรในช่วงที่ศาลเผยแพร่คำวินิจฉัยรอบปัจจุบัน โดยตลาดจับตาวันที่ 20 กุมภาพันธ์ JPMorgan ระบุว่า หุ้นอาจเคลื่อนไหวอย่างรุนแรง ขึ้นอยู่กับว่าภาษีจะได้รับการยืนยัน ยกเลิก หรือถูกแทนที่อย่างรวดเร็วหรือไม่ มีการจัดเก็บภาษีศุลกากรประมาณ 124 พันล้านดอลลาร์จนถึงเดือนมกราคม ดังนั้น เหตุผลด้านการคลังอาจผลักดันให้มีการนำมาตรการอื่นมาใช้แทนอย่างรวดเร็ว หากภาษีภายใต้กฎหมายว่าด้วยอำนาจทางเศรษฐกิจฉุกเฉินระหว่างประเทศ (IEEPA) ถูกจำกัด
อิหร่านเตือนว่าจะตอบโต้อย่างเด็ดขาดหากถูกโจมตี โดยแจ้งต่อ António Guterres เลขาธิการสหประชาชาติ (UN) ว่า แม้อิหร่านไม่ได้ต้องการความขัดแย้ง แต่หากถูกโจมตีก็จะมุ่งเป้าไปที่กองกำลังฝ่ายศัตรูในภูมิภาค เจ้าหน้าที่ระบุว่าคำกล่าวของทรัมป์เพิ่มความเสี่ยงที่จะเกิดการยกระดับทางทหาร The Wall Street Journal รายงานว่า ทรัมป์กำลังพิจารณาการโจมตีแบบจำกัดวงเพื่อผลักดันให้เกิดข้อตกลงนิวเคลียร์
ทรัมป์กล่าวว่าจำเป็นต้องมีข้อตกลงที่มีสาระสำคัญ และเตือนว่าจะเกิดผลร้ายแรงหากไม่เป็นเช่นนั้น เขายืนยันว่าได้ส่งเครื่องบินทิ้งระเบิด B2 เพิ่มอีก 22 ลำไปยังตะวันออกกลาง และระบุว่าอาจมีความชัดเจนภายในประมาณ 10 วัน ราคาน้ำมันปรับลดลงในช่วงแรก ก่อนจะพุ่งขึ้นหลังรายงานของ The Wall Street Journal ความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้นหนุนราคาทองคำ ดอลลาร์สหรัฐ และพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ขณะที่กดดันหุ้นและเพิ่มความเสี่ยงด้านขาขึ้นของราคาน้ำมันดิบ
Christine Lagarde ประธานธนาคารกลางยุโรป (ECB) กล่าวว่าตั้งใจจะดำรงตำแหน่งจนครบวาระในเดือนตุลาคม 2027 พร้อมเน้นย้ำถึงความสำคัญของการรักษาความคืบหน้าที่ ECB เพิ่งทำได้
ในญี่ปุ่น ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) เบื้องต้นเดือนกุมภาพันธ์ปรับตัวดีขึ้น โดยดัชนีรวมอยู่ที่ 53.8 และการส่งออกแข็งแกร่งขึ้น ช่วยหนุนเงินเยนเล็กน้อยและทำให้ตลาดยังคงคาดการณ์ว่าธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) จะปรับนโยบายสู่ภาวะปกติ อย่างไรก็ตาม อัตราเงินเฟ้อเดือนมกราคมชะลอลงเหลือ 1.5% ดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐาน (CPI) เดือนมกราคม 2026 อยู่ที่ 2.0% ตามคาด แต่ลดลงจาก 2.4% และเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนมกราคม 2024 ช่วยลดแรงกดดันให้ต้องใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้นเล็กน้อย
ดัชนี PMI เบื้องต้นเดือนกุมภาพันธ์ของออสเตรเลียลดลงมาอยู่ที่ 52.0 จาก 55.7 แม้แรงกดดันด้านราคาจะเพิ่มขึ้น การเติบโตที่ชะลอลงส่งผลลบเล็กน้อยต่อดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) ขณะที่ต้นทุนที่ยังอยู่ในระดับสูงทำให้มุมมองเรื่องเงินเฟ้อที่ยืดเยื้อยังคงอยู่ ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) เพิ่งขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งแรกในรอบเกือบ 2 ปี และตลาดยังมองว่ามีโอกาสขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติม
เอเดรียน ออร์ ผู้ว่าการธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ) กล่าวว่า การทำให้อัตราเงินเฟ้อกลับสู่ระดับ 2% ยังมีความคืบหน้าไม่สม่ำเสมอ แต่คาดว่าอัตราเงินเฟ้อจะอยู่ในกรอบเป้าหมายในไตรมาสแรก และใกล้ระดับกึ่งกลางที่ 2% ภายใน 1 ปี เขาย้ำว่านโยบายจะปรับตามข้อมูลที่ได้รับ พอล คอนเวย์ หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ RBNZ เสริมว่าธนาคารจะไม่เร่งขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติม น้ำเสียงที่สมดุลนี้ทำให้ตลาดลดคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยในระยะใกล้ และกดดันดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) ข้อมูลการค้าประจำเดือนมกราคม 2026 แสดงให้เห็นว่าการส่งออกและนำเข้าลดลงจากระดับเดือนธันวาคม
การขาดดุลการค้าของแคนาดาในเดือนธันวาคมลดลงเหลือ 1.31 พันล้านดอลลาร์ จาก 2.59 พันล้านดอลลาร์
รายงานระบุว่าธนาคารกลางอินเดีย (RBI) ขาย USD/INR เพื่อพยุงค่าเงินรูปี (INR) ค่าเงินทรงตัวใกล้ระดับ 90.95 หลังจากขยับขึ้นเหนือ 91 ชั่วครู่ โดยมีแนวโน้มว่าได้รับแรงหนุนจากการแทรกแซงก่อนตลาดเปิด สภาพคล่องที่เบาบาง ความต้องการดอลลาร์ในตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบไม่มีการส่งมอบ (NDF) ที่แข็งแกร่ง และราคาน้ำมันที่สูงขึ้น ล้วนกดดัน INR เช่นกัน
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ปรับขึ้นเป็นวันที่ 5 ติดต่อกัน โดยซื้อขายที่ระดับสูงสุดในรอบ 1 เดือน และมีแนวโน้มทำกำไรรายสัปดาห์สูงสุดนับตั้งแต่ต้นเดือนพฤศจิกายน 2025 ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้นกดดันสกุลเงินหลักและสกุลเงินกลุ่มแอนติโพเดียน ขณะที่น้ำมันดิบ ทองคำ และเงินปรับขึ้นเล็กน้อย ตลาดคริปโทเคอร์เรนซีเคลื่อนไหวคละกัน โดย Bitcoin (BTC) ปรับขึ้นเล็กน้อย ส่วน Ethereum (ETH) ลดลงเป็นวันที่ 4 ติดต่อกัน และทั้งคู่มีแนวโน้มขาดทุนเป็นสัปดาห์ที่ 5 ตลาดเอเชียแปซิฟิกเคลื่อนไหวคละกัน หลังตลาดวอลล์สตรีทนำตลาดด้วยความระมัดระวัง
EURUSD และ GBPUSD แตะระดับต่ำสุดในรอบเดือน ขณะที่ USDJPY ยังคงแข็งค่า
ความเชื่อมั่นผู้บริโภคในยูโรโซนที่อ่อนแอในเดือนกุมภาพันธ์ ประกอบกับการแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐโดยรวม กดดันให้ EURUSD ปรับตัวลงเป็นวันที่ 3 ติดต่อกัน ทำให้คู่เงินนี้แตะระดับต่ำสุดในรอบ 1 เดือน
GBPUSD เผชิญแรงกดดันเช่นกัน โดยปรับตัวลงเป็นวันที่ 5 ติดต่อกันและแตะระดับต่ำสุดในรอบ 1 เดือน ตัวเลขการจ้างงานและเงินเฟ้อของสหราชอาณาจักรที่ออกมาคละกัน รวมถึงวิกฤตการเมืองที่กำลังก่อตัวในอังกฤษ กดดันเงินปอนด์
ในทางกลับกัน USDJPY ปรับขึ้นติดต่อกัน 3 ช่วงการซื้อขาย แตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 10 กุมภาพันธ์ ความแข็งแกร่งของคู่เงินนี้สะท้อนว่าเงินเยนญี่ปุ่น (JPY) ไม่ได้รับแรงซื้อในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยตามปกติ แม้ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) ยังคงมีท่าทีเข้มงวด และตลาดคาดว่านายกรัฐมนตรีญี่ปุ่น (PM) จะออกมาตรการกระตุ้นการคลังครั้งใหญ่ หลังคว้าชัยชนะอย่างถล่มทลายในการเลือกตั้งฉุกเฉิน ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าโดยรวมยังช่วยหนุนคู่เงินนี้ด้วย
AUDUSD และ NZDUSD ปรับลง ขณะที่ USDCAD มีแนวโน้มปิดสัปดาห์ในแดนบวก
ข้อมูลเศรษฐกิจจากออสเตรเลียและนิวซีแลนด์ที่ออกมาคละกัน ประกอบกับความสงสัยที่กลับมาอีกครั้งว่าธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ) และธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) จะใช้นโยบายเข้มงวดมากเพียงใด กดดัน AUDUSD และ NZDUSD วันหยุดในจีนและดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าโดยรวมเพิ่มแรงกดดันขาลงให้ทั้ง 2 คู่เงิน
ขณะเดียวกัน USDCAD ไม่ได้ปรับลง แม้ราคาน้ำมันดิบสูงขึ้น ซึ่งโดยปกติจะหนุนดอลลาร์แคนาดา เนื่องจากน้ำมันเป็นสินค้าส่งออกหลักของแคนาดา คู่เงินนี้ยังคงแข็งแกร่งจากข้อมูลแคนาดาที่ออกมาคละกัน ท่าทีเข้มงวดของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) และตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐส่วนใหญ่ที่ยังแข็งแกร่ง ก่อนเหตุการณ์สำคัญในวันนี้
ทองคำและเงินปรับขึ้นเล็กน้อย น้ำมันดิบพุ่งแรง
ขณะที่นักลงทุนหันไปหาสินทรัพย์ปลอดภัยแบบดั้งเดิมก่อนเหตุการณ์สำคัญ ราคาทองคำและเงินก็ปรับขึ้นเล็กน้อย แม้ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าจะจำกัดการปรับขึ้น
ราคาน้ำมันดิบพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็ว และมีแนวโน้มปรับขึ้นรายสัปดาห์มากที่สุดในรอบ 3 สัปดาห์ ราคาขึ้นแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนสิงหาคม หลังมีรายงานว่าสหรัฐยังคงเสริมกำลังทางทหารใกล้อิหร่าน ความกังวลว่าการหยุดชะงักของอุปทานจากอิหร่านหรือการปิดช่องแคบฮอร์มุซอาจส่งผลกระทบต่อยุโรปมากกว่าสหรัฐ ยังช่วยหนุนทั้งน้ำมันและ USD นอกจากนี้ ข้อมูลจากสำนักงานสารสนเทศด้านพลังงาน (EIA) แสดงว่าสต็อกน้ำมันดิบลดลง -9014K เทียบกับที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น +2149K ซึ่งช่วยเสริมมุมมองเชิงบวกต่อตลาด
คริปโทเคอร์เรนซีเผชิญแนวโน้มขาดทุนรายสัปดาห์ หุ้นปรับขึ้นเพียงเล็กน้อย
ความเชื่อมั่นต่อสินทรัพย์ดิจิทัลที่ต่ำ บรรยากาศตลาดที่ระมัดระวัง และดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้น กดดันตลาดคริปโทเคอร์เรนซี ผลการเคลื่อนไหวคละกันแต่ส่วนใหญ่เป็นลบ โดย Bitcoin (BTC) ปรับขึ้นเล็กน้อย ขณะที่ Ethereum (ETH) ลดลงเป็นวันที่ 4 ติดต่อกัน ทั้งคู่มีแนวโน้มขาดทุนติดต่อกันเป็นสัปดาห์ที่ 5
ดัชนีหลักในวอลล์สตรีทปิดลดลงเล็กน้อย Walmart ยังคงเป็นที่จับตาหลังราคาหุ้นผันผวนตลอดวันซื้อขาย ในการซื้อขายก่อนตลาดเปิด ราคาหุ้นทรงตัว แม้ผลประกอบการรายไตรมาสแข็งแกร่งและบริษัทให้แนวโน้มอย่างระมัดระวัง ยอดขายสาขาเดิมในสหรัฐไตรมาส 4 เพิ่มขึ้น +4.6% เท่ากับไตรมาสก่อนหน้าและสูงกว่าคาด กำไรต่อหุ้น (EPS) ที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้นเป็น 0.74 ดอลลาร์ จาก 0.66 ดอลลาร์ หรือเพิ่มขึ้น +12.1% และยอดขายอีคอมเมิร์ซทั่วโลกพุ่งขึ้น +24% อย่างไรก็ตาม แนวโน้มธุรกิจที่ระมัดระวังของบริษัทชี้ว่าการเติบโตในไตรมาสต่อ ๆ ไปจะชะลอลง
ความเคลื่อนไหวล่าสุดของสินทรัพย์สำคัญ
- น้ำมันดิบ WTI มีแนวโน้มทำผลงานรายสัปดาห์ดีที่สุดในรอบ 3 สัปดาห์ โดยปรับขึ้นต่อเนื่องเป็นวันที่ 3 มาอยู่ใกล้ $66.90 ณ เวลาที่เขียน
- ทองคำ แกว่งตัวใกล้ $5,000 และท้าทายแนวโน้มขาขึ้นในช่วง 2 สัปดาห์ก่อนหน้า ก่อนปัจจัยสำคัญที่ตลาดจับตาในวันนี้
- ดัชนี ดอลลาร์สหรัฐ (DXY)ปรับขึ้นต่อเนื่องเป็นวันที่ 5 ล่าสุดอยู่ที่ 98.00 และมีแนวโน้มทำผลงานรายสัปดาห์ดีที่สุดนับตั้งแต่ต้นเดือนพฤศจิกายน 2025
- วอลล์สตรีท ปิดตลาดโดยปรับลงเล็กน้อย ขณะที่หุ้นในเอเชียแปซิฟิกเคลื่อนไหวคละกัน ส่วนหุ้นในยุโรปและสหราชอาณาจักรปรับลงเล็กน้อยในชั่วโมงแรกของการซื้อขาย
- Bitcoin (BTC) และ Ethereum (ETH)เคลื่อนไหวคละกัน โดย Bitcoin ปรับขึ้นเล็กน้อยใกล้ $67,700 ส่วน Ethereum ปรับลงต่อเนื่องเป็นวันที่ 4 มาอยู่ที่ $1,950 ณ เวลาที่เขียน อย่างไรก็ตาม คริปโทเคอร์เรนซีหลักทั้ง 2 สกุลมีแนวโน้มขาดทุนรายสัปดาห์เป็นสัปดาห์ที่ 5 ติดต่อกัน
วันนี้มีประเด็นสำคัญที่ต้องจับตา…
ยอดค้าปลีกจากสหราชอาณาจักรและแคนาดา รวมถึงตัวเลขเบื้องต้นของดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) เดือนกุมภาพันธ์จากเศรษฐกิจหลัก ๆ จะทำให้เทรดเดอร์มีประเด็นให้ติดตาม ก่อนการประกาศตัวเลขผลิตภัณฑ์มวลรวมในประเทศ (GDP) ล่วงหน้าของสหรัฐฯ ประจำไตรมาส 4 และดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคลพื้นฐาน (Core PCE) ซึ่งเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ให้ความสำคัญ
ตลาดยังจับตาความคืบหน้าเกี่ยวกับความขัดแย้งที่อาจเกิดขึ้นระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่าน และคำตัดสินของศาลสูงสุดสหรัฐฯ เกี่ยวกับภาษีศุลกากรของทรัมป์
ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐค่อย ๆ แข็งค่าขึ้น ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งเพิ่มเติมและความกังวลต่อความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นอาจช่วยให้ดอลลาร์ปิดสัปดาห์ในแดนบวก ซึ่งอาจกดดันสกุลเงินหลัก ทองคำ เงินดอลลาร์ออสเตรเลียและนิวซีแลนด์ รวมถึงคริปโทเคอร์เรนซี อย่างไรก็ตาม น้ำมันดิบอาจปรับขึ้นต่อ และหุ้นอาจฟื้นตัวจากการขาดทุนล่าสุด หากเหตุการณ์เหล่านี้ช่วยเพิ่มความคาดหวังต่อการเติบโตทางเศรษฐกิจ
การคาดการณ์สำหรับสินทรัพย์ชั้นนำ
- คาดว่าราคาจะปรับขึ้น: USDCAD, USDJPY, ทองคำ, เงิน
- มีแนวโน้มปรับลงต่อ: USDCHF, BTCUSD, ETHUSD
- คาดว่าจะเคลื่อนไหวในกรอบ: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, ดอลลาร์สหรัฐ
- คาดว่าราคาจะปรับตัวลงอย่างช้าๆ &ค่อยเป็นค่อยไป: DAX, FTSE 100, EURUSD, น้ำมันดิบ
