ราคาเงินปรับตัวลงท่ามกลางดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นและบรรยากาศตลาดที่ผสมผสาน ก่อนจับตาสัญญาณการจ้างงานของสหรัฐฯ

ความหวังช่วงต้นสัปดาห์เริ่มจางลง

ความเชื่อมั่นในตลาดเริ่มติดลบเล็กน้อย หลังเปิดสัปดาห์ในแดนบวก ขณะที่ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้นยิ่งทำให้ตลาดระมัดระวังก่อนการเปิดเผยข้อมูลสำคัญของสหรัฐฯ ความกังวลยังเพิ่มขึ้นจากข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่ผสมผสานกัน และคำตัดสินของศาลฎีกาสหรัฐฯ ที่กำลังจะมีขึ้นเกี่ยวกับอำนาจของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ในการเรียกเก็บภาษีนำเข้าทั่วโลก

มีรายงานว่าประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์วางแผนเข้าควบคุมบริษัทน้ำมันของรัฐเวเนซุเอลาอย่างมีนัยสำคัญ ได้แก่ Petróleos de Venezuela SA (PdVSA) ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของยุทธศาสตร์ที่กว้างขึ้นในการปรับโฉมตลาดพลังงานโลกและเพิ่มอิทธิพลของสหรัฐฯ ในละตินอเมริกา อย่างไรก็ตาม บริษัทน้ำมันรายใหญ่ของสหรัฐฯ กำลังเรียกร้องหลักประกันก่อนตัดสินใจลงทุนในเวเนซุเอลา ขณะที่ทรัมป์พยายามฟื้นฟูการผลิตน้ำมันในประเทศดังกล่าว

มาร์โก รูบิโอ รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการต่างประเทศสหรัฐฯ ยืนยันว่าจะพบกับเจ้าหน้าที่เดนมาร์กในสัปดาห์หน้า ท่ามกลางความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับกรีนแลนด์ ซึ่งเป็นดินแดนปกครองตนเองของเดนมาร์ก เรื่องนี้เกิดขึ้นขณะที่รัฐบาลชุดต่อจากรัฐบาลไบเดนภายใต้ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ย้ำถึงความต้องการเข้าควบคุมเกาะอาร์กติกแห่งนี้ ซึ่งเป็นประเด็นถกเถียงและสร้างความกังวลให้กับเดนมาร์ก กรีนแลนด์ และชาติพันธมิตร NATO

ในการซื้อขายช่วงต้นวันพุธ บรรยากาศโดยรวมเอื้อต่อการรับความเสี่ยง โดยดัชนี S&P 500 ทำสถิติสูงสุดใหม่ตลอดกาลในช่วงกลางวัน อย่างไรก็ตาม ความเชื่อมั่นอ่อนตัวลงหลังประธานาธิบดีทรัมป์กล่าวถึงการระงับการจ่ายเงินปันผลและการซื้อหุ้นคืนของบริษัทด้านกลาโหม รวมถึงความเป็นไปได้ที่จะห้ามสถาบันถือครองบ้านเดี่ยว แม้เขาไม่มีอำนาจบังคับใช้มาตรการเหล่านี้ แต่ตลาดมองว่าคำกล่าวดังกล่าวไม่ได้ช่วยหนุนตลาดหุ้น

นอกจากนี้ ความกังวลเกี่ยวกับคำตัดสินเรื่องภาษีนำเข้าของศาลฎีกาสหรัฐฯ ยังเพิ่มขึ้น โดยหุ้นบางตัวอาจได้รับผลกระทบหากศาลสนับสนุนการเก็บภาษีนำเข้า หรือให้อำนาจประธานาธิบดีดำเนินการในแนวทางอื่น

ข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่าการจ้างงานทั่วประเทศตามรายงานของ ADP เพิ่มขึ้น 41K ในเดือนธันวาคม เทียบกับที่คาดไว้ 47K ตำแหน่งงานว่างของ JOLTS ในเดือนพฤศจิกายนอยู่ที่ 7.146M ต่ำกว่าที่คาดไว้ 7.6M คำสั่งซื้อสินค้าโรงงานของสหรัฐฯ ในเดือนตุลาคมลดลง 1.3% ซึ่งแย่กว่าที่คาดว่าจะลดลง 1.2% เล็กน้อย ส่วนคำสั่งซื้อสินค้าคงทนลดลง 2.2% เช่นกัน อย่างไรก็ตาม ดัชนีภาคบริการ ISM เดือนธันวาคมอยู่ที่ 54.5 สูงกว่าที่คาดไว้ 52.3 สะท้อนการฟื้นตัวนับตั้งแต่เดือนกันยายน

ความกังวลของสหรัฐฯ เกี่ยวกับการจารกรรมทางไซเบอร์ของจีนเพิ่มขึ้น หลังมีรายงานว่าระบบอีเมลที่เจ้าหน้าที่รัฐสภาใช้ โดยเฉพาะในคณะกรรมาธิการสำคัญของสภาผู้แทนราษฎร ถูกเจาะในการโจมตีทางไซเบอร์ที่รู้จักกันในชื่อ “Salt Typhoon” แม้ Reuters ไม่สามารถยืนยันรายละเอียดได้ แต่การละเมิดระบบครั้งนี้ยิ่งเร่งให้วอชิงตันให้ความสำคัญกับความมั่นคงทางไซเบอร์ ท่ามกลางความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ กับจีนที่เพิ่มขึ้น

กระทรวงอุตสาหกรรมของจีนเตือนผู้ผลิตแบตเตอรี่ให้จำกัดการขยายกำลังการผลิต เนื่องจากเสี่ยงเกิดกำลังการผลิตส่วนเกินในภาคยานยนต์ไฟฟ้าและระบบกักเก็บพลังงาน สะท้อนความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการแข่งขันที่ไร้ระเบียบและอัตรากำไรที่ลดลง

ความเชื่อมั่นของตลาดที่เกี่ยวข้องกับจีนยังคงผสมผสานกัน แม้ตลาดจีนเคลื่อนไหวไม่เป็นทิศทางเดียวกัน โดยตลาดฮ่องกงถูกกดดันจากหุ้นเทคโนโลยีที่อ่อนตัว ขณะที่จีนแผ่นดินใหญ่ได้รับแรงหนุนจากธุรกรรม reverse repo มูลค่า CNY 1.1tn ของธนาคารประชาชนจีน (PBoC) แต่ความกังวลทางภูมิรัฐศาสตร์เกี่ยวกับการจารกรรมทางไซเบอร์ของจีนและความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ กับจีนกดดันสินทรัพย์เสี่ยงและตลาด FX ในเอเชีย

ค่าจ้างที่แท้จริงของญี่ปุ่นลดลง 2.8% เมื่อเทียบกับปีก่อนในเดือนพฤศจิกายน ซึ่งเป็นการลดลงรุนแรงที่สุดนับตั้งแต่เดือนมกราคม โบนัสที่ลดลงและเงินเฟ้อที่สูงยังคงบั่นทอนกำลังซื้อของครัวเรือน ทำให้ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) เผชิญความท้าทายในการตัดสินใจปรับนโยบายให้เข้มงวดขึ้นท่ามกลางรายได้ที่อ่อนแอ การประมูลพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นอายุ 30 ปี (JGB) ครั้งล่าสุดมีอุปสงค์ลดลง สะท้อนความไม่มั่นใจของตลาดต่อหนี้ระยะยาวมากเป็นพิเศษ ณ ระดับอัตราผลตอบแทนปัจจุบัน

แอนดรูว์ เฮาเซอร์ รองผู้ว่าการธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) โต้แย้งการคาดการณ์ของตลาดเรื่องเงินเฟ้อที่ชะลอลง และชี้ว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยไม่น่าจะเกิดขึ้นในเร็ว ๆ นี้ ดุลการค้าเกินดุลสินค้าของออสเตรเลียลดลงอย่างมากเหลือ A$2.94bn ในเดือนพฤศจิกายน โดยมีสาเหตุหลักจากการส่งออกแร่เหล็กที่ลดลง 9% จุดยืนที่แข็งกร้าวของ RBA หนุนอัตราผลตอบแทนพันธบัตรระยะสั้น และช่วยจำกัดแรงกดดันขาลงต่อดอลลาร์ออสเตรเลีย

สำนักงานสารสนเทศด้านพลังงานของสหรัฐฯ (EIA) รายงานว่าสต็อกน้ำมันดิบลดลง 3.832M บาร์เรล มากกว่าที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 447K บาร์เรล 

หุ้น Blackstone ร่วงลงอย่างหนักหลังประธานาธิบดีทรัมป์เสนอห้ามบริษัทถือครองบ้านเดี่ยว ซึ่งเป็นนโยบายที่กลุ่มสนับสนุนการเข้าถึงที่อยู่อาศัยในราคาที่จับต้องได้เรียกร้องมาเป็นเวลานาน แม้ทรัมป์ไม่มีอำนาจบังคับใช้คำสั่งห้ามดังกล่าว แต่ข่าวนี้ทำให้หุ้น Blackstone ร่วงลง 8% ในช่วงแรก ก่อนฟื้นตัวเล็กน้อยและปิดลบ 4.5%

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ผันผวนหลังปรับขึ้นติดต่อกัน 2 วัน ขณะที่ราคาเงินและทองคำต่างปรับตัวลงเล็กน้อย หลังแตะระดับสูงสุดในรอบสัปดาห์เมื่อวันก่อน ส่วนสกุลเงินหลักส่วนใหญ่อยู่ภายใต้แรงกดดัน โดยสกุลเงินกลุ่มแอนติโพเดียน (ดอลลาร์ออสเตรเลียและดอลลาร์นิวซีแลนด์) ปรับตัวลง น้ำมันดิบยังอ่อนแอใกล้ระดับต่ำสุดในรอบ 2 สัปดาห์ ขณะที่คริปโทเคอร์เรนซีและหุ้นเอเชียแปซิฟิกก็เผชิญแรงกดดันขาลงเช่นกัน ส่วนวอลล์สตรีทปิดตลาดแบบผสมผสาน

EURUSD และ USDJPY ขยับขึ้นเล็กน้อย ขณะที่ GBPUSD ยังคงถูกกดดัน

แม้ฝั่งซื้อดอลลาร์สหรัฐจะพักตัวหลังปรับขึ้นติดต่อกัน 2 วัน โดยหวังให้ดอลลาร์ทำกำไรรายสัปดาห์เป็นสัปดาห์ที่ 2 ติดต่อกัน แต่ GBPUSD ยังฟื้นตัวได้ยากจากข้อมูลกิจกรรมทางเศรษฐกิจของสหราชอาณาจักรที่อ่อนแอและความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้น ขณะเดียวกัน EURUSD เผชิญแรงกดดันจากข้อมูลเงินเฟ้อในยูโรโซนที่ผสมผสานกัน รวมถึงความกังวลเกี่ยวกับกรีนแลนด์และยูเครน โดยคู่เงินเคลื่อนไหวใกล้ระดับต่ำสุดในรอบสัปดาห์หลังปรับลงติดต่อกัน 2 วัน ในทำนองเดียวกัน USDJPY ชะลอการปรับขึ้นต่อเนื่อง 2 วันและขาดทุนเล็กน้อย เนื่องจากค่าจ้างที่แท้จริงของญี่ปุ่นลดลงและอุปสงค์พันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่น (JGB) อ่อนตัวลง ซึ่งเป็นความท้าทายต่อแผนขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ)

สกุลเงินกลุ่มแอนติโพเดียนเผชิญแรงขาย

ไม่ว่าจะเป็นผลจากความเชื่อมั่นตลาดที่อ่อนแอ USD ที่แข็งค่าขึ้น หรือความกังวลเกี่ยวกับจีนที่ยังดำเนินต่อไป สกุลเงินที่เชื่อมโยงกับสินค้าโภคภัณฑ์ยังคงถูกกดดันและเผชิญแรงขาย แรงกดดันขาลงยิ่งเพิ่มขึ้นจากความเห็นเชิงระมัดระวังของแอนดรูว์ เฮาเซอร์ รองผู้ว่าการธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ข้อมูลการค้าของออสเตรเลียที่อ่อนแอ และราคาน้ำมันดิบที่ลดลง ส่งผลให้ AUDUSD ร่วงลงรายวันมากที่สุดในรอบ 3 สัปดาห์ NZDUSD ปรับตัวลงต่อเนื่องเป็นวันที่ 3 ขณะที่ USDCAD ปรับขึ้นติดต่อกันเป็นครั้งที่ 8 แตะระดับสูงสุดในรอบ 1 เดือน

ราคาเงินได้รับความสนใจ

ราคาเงินปรับลงเป็นวันที่ 2 ติดต่อกัน หลังทำผลงานรายสัปดาห์ติดลบเป็นครั้งแรกในรอบ 6 สัปดาห์ เนื่องจากแรงซื้อฝั่งขาขึ้นชะลอตัวหลังราคาพุ่งขึ้นอย่างมากถึง 150% เมื่อเทียบรายปี การปรับฐานของโลหะสีขาวนี้มีปัจจัยหลักจาก USD ที่แข็งค่าขึ้น ความกังวลเกี่ยวกับจีน ความเชื่อมั่นในตลาดที่อ่อนแอลง และการปรับฐานในช่วงต้นปีหลังพุ่งขึ้นอย่างแข็งแกร่งในปี 2025 อย่างไรก็ตาม แรงขายยังไม่ได้ครอบงำตลาดอย่างเต็มที่ เนื่องจากผู้ร่วมตลาดรอสัญญาณที่ชัดเจนขึ้นก่อนรับความเสี่ยงใหม่ ท่ามกลางความสนใจในเงินที่ยังคงแข็งแกร่ง

ทองคำอ่อนตัว น้ำมันดิบปรับลงต่อ

ทองคำปรับลงเป็นวันที่ 2 ติดต่อกัน ขณะที่ตลาดเตรียมรับข้อมูลสำคัญของสหรัฐฯ และ USD ที่แข็งค่าขึ้น ซึ่งดึงดูดแรงขายหลังทองคำแท่งปรับขึ้น 65% ในรอบปี ขณะเดียวกัน น้ำมันดิบไม่ได้รับประโยชน์จากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้น เนื่องจากความกังวลเพิ่มขึ้นว่าประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์อาจผลักดันให้เพิ่มการผลิตพลังงาน และ OPEC+ ยังคงลังเลเกี่ยวกับเป้าหมายการปรับลดกำลังการผลิต ด้วยเหตุนี้ น้ำมันดิบจึงไม่ตอบสนองต่อการลดลงอย่างเหนือความคาดหมายของสต็อกน้ำมันรายสัปดาห์ของสหรัฐฯ

คริปโทเคอร์เรนซีและหุ้นปรับตัวลงเล็กน้อย

บรรยากาศระมัดระวังในตลาดและ USD ที่แข็งค่าขึ้นกดดันคริปโทเคอร์เรนซี แม้ความสนใจจากสถาบันที่มีต่อสินทรัพย์ดิจิทัลจะเพิ่มขึ้นก็ตาม ขณะเดียวกัน ตลาดหุ้นวอลล์สตรีทปิดแบบผสมผสาน หลังความเห็นของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์และข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่ส่วนใหญ่เป็นบวก ท้าทายมุมมองผ่อนคลายนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ซึ่งเมื่อรวมกับความกังวลเกี่ยวกับจีนและพัฒนาการก่อนหน้านี้ในญี่ปุ่น ยังเป็นปัจจัยกดดันหุ้นเอเชียแปซิฟิกด้วย

ความเคลื่อนไหวล่าสุดของสินทรัพย์สำคัญ

• น้ำมันดิบ WTI ปรับลงต่อเนื่องเป็นวันที่ 3 โดยล่าสุดอยู่ที่ $56.15
• ทองคำปรับฐานต่อจากวันก่อนหน้า โดยลดลงจากระดับสูงสุดในรอบสัปดาห์มาอยู่ที่ $4,430 ณ เวลาที่เขียนบทความนี้
• ดัชนี ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY)ยังเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบแคบใกล้ระดับ 98.70 หลังปรับขึ้นติดต่อกัน 2 วัน
• วอลล์สตรีทปิดตลาดแบบผสมผสาน ขณะที่หุ้นใน เอเชียแปซิฟิกปรับลงเล็กน้อย อย่างไรก็ตาม หุ้นในยุโรปและสหราชอาณาจักรก็ซื้อขายแบบผสมผสานในช่วงชั่วโมงแรกเช่นกัน
• บิตคอยน์ (BTC) และ อีเธอเรียม (ETH) ต่างปรับลงมากกว่า 1.0% มาอยู่ที่ $90,200 และ $3,110 ตามลำดับ

เตรียมพบกับอีกวันที่มีกิจกรรมคึกคัก…

ด้วยข้อมูลสำคัญหลายรายการและความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้น ตลาดการเงินทั่วโลกจึงเตรียมรับมือกับอีกวันที่มีความเคลื่อนไหวมากในวันพฤหัสบดี ข้อมูลเงินเฟ้อของสวิตเซอร์แลนด์ ข้อมูลเศรษฐกิจยูโรโซน และตัวเลขการค้าของแคนาดาอาจขับเคลื่อนตลาด ก่อนการรายงานข้อมูลสำคัญของสหรัฐฯ ซึ่งรวมถึงจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงาน ดุลการค้าสินค้า และผลิตภาพนอกภาคเกษตร การปรับขึ้นอย่างแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐ (USD) ซึ่งได้แรงหนุนจากสัญญาณการจ้างงานที่สดใสแม้ข้อมูลจะออกมาผสมผสาน อาจกดดันคริปโทเคอร์เรนซี ขณะที่หุ้นหลักอาจเคลื่อนไหวแบบผสมผสาน เว้นแต่ความกังวลต่อความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นจะกดดันหุ้นสหรัฐฯ ทองคำ เงิน และเยนญี่ปุ่น (JPY) อาจแข็งค่าขึ้นบ้าง ขณะที่น้ำมันดิบยังคงเผชิญแรงกดดันจากความกังวลด้านอุปทานที่ดำเนินต่อเนื่อง

การคาดการณ์สำหรับสินทรัพย์ชั้นนำ

• คาดว่าจะปรับขึ้น: USDCAD, USDJPY, ทองคำ, เงิน
• มีแนวโน้มปรับลงต่อ: USDCHF, BTCUSD, ETHUSD
• คาดว่าเคลื่อนไหวในกรอบ: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, ดอลลาร์สหรัฐ
• ปรับลงช้าๆ & อย่างค่อยเป็นค่อยไป: DAX, FTSE 100, EURUSD, น้ำมันดิบ, GBPUSD

ขอให้โชคดีในการเทรด