USDJPY เคลื่อนไหวใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 6 สัปดาห์ ท่ามกลางข้อมูลญี่ปุ่นและความเชื่อมั่นที่ผันผวน

ตลาดยังคงผันผวน

ความเชื่อมั่นในการเทรดยังคงไม่แน่นอนในช่วงต้นวันอังคาร หลังประธานาธิบดีสหรัฐฯ (Pres.) โดนัลด์ ทรัมป์แสดงความเห็นที่ไม่ชัดเจนเกี่ยวกับความขัดแย้งในอิหร่าน ประกอบกับตลาดระมัดระวังก่อนการเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อสำคัญของสหรัฐฯ ในช่วงปลายสัปดาห์นี้ ความลังเลของตลาดยังได้รับอิทธิพลจากการประชุมรัฐมนตรีกลุ่มประเทศ G7 ที่กำลังจะมาถึง และความเป็นไปได้ที่จะมีการระบายน้ำมันจากคลังสำรองปิโตรเลียมเชิงยุทธศาสตร์ (SPR) เพื่อบรรเทาความเสี่ยงด้านอุปทานพลังงาน ซึ่งเกิดจากการที่อิหร่านควบคุมช่องแคบฮอร์มุซผ่านกองกำลังพิทักษ์การปฏิวัติอิสลาม (IRGC)

ถ้อยแถลงของประธานาธิบดีทรัมป์ยิ่งเพิ่มความไม่แน่นอน เขาระบุว่าปฏิบัติการทางทหารของสหรัฐฯ คืบหน้าเร็วกว่าที่คาดและใกล้เสร็จสิ้น แต่ยังย้ำว่าความขัดแย้งจะดำเนินต่อไปจนกว่าจะได้รับชัยชนะอย่างเด็ดขาด เขาเตือนว่าความขัดแย้งอาจทวีความรุนแรงขึ้นอย่างมาก หากอิหร่านพยายามขัดขวางการขนส่งน้ำมันในภูมิภาค กองกำลังพิทักษ์การปฏิวัติอิสลามของอิหร่าน (IRGC) ตอบโต้ว่าเตหะรานจะเป็นผู้ตัดสินใจว่าความขัดแย้งจะยุติลงเมื่อใด และเตือนว่าการโจมตีอย่างต่อเนื่องจากสหรัฐฯ หรืออิสราเอลอาจทำให้การส่งออกน้ำมันจากภูมิภาคหยุดชะงัก

ตลาดได้ปรับมุมมองต่อแนวโน้มนโยบายการเงินด้วยเช่นกัน ความคาดหวังต่อการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางรายใหญ่ลดลง ขณะที่ความคาดหวังต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยยังอยู่ในระดับสูงและอาจสูงเกินไป หากธนาคารกลางใช้นโยบายการเงินเข้มงวดขึ้นท่ามกลางภาวะอุปทานช็อกในขณะนี้ ความเสี่ยงที่จะเกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอยก็จะเพิ่มขึ้น เพราะตลาดหุ้นอาจร่วงลงอย่างหนัก และกิจกรรมทางเศรษฐกิจอาจอ่อนแอลงจนส่งผลกระทบต่อตลาดแรงงาน

เมื่อวันจันทร์ ตลาดช่วงซื้อขายอเมริกาเหนือเปิดในท่าทีระมัดระวัง ดอลลาร์สหรัฐ (USD) แข็งค่าขึ้น หุ้นปรับตัวลง อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ (UST) ปรับสูงขึ้น และราคาน้ำมันดิบพุ่งขึ้น ท่ามกลางความกังวลด้านภูมิรัฐศาสตร์และความเป็นไปได้ที่จะเกิดการหยุดชะงักบริเวณช่องแคบฮอร์มุซ ต่อมาตลาดหันไปจับตาการหารือของรัฐมนตรีคลังกลุ่ม G7 เกี่ยวกับราคาน้ำมันที่สูงขึ้นและความเป็นไปได้ในการใช้น้ำมันสำรองเชิงยุทธศาสตร์ (SPR) แม้ยังไม่มีการตัดสินใจในทันที แต่เจ้าหน้าที่ระบุว่ารัฐมนตรีพลังงานจะประชุมกันในวันถัดไป ทำให้คาดการณ์กันมากขึ้นว่าจะมีการระบายน้ำมันสำรองร่วมกัน ทำเนียบขาวยืนยันว่ากำลังพิจารณาระบายน้ำมันจาก SPR แต่ยังไม่มีการประกาศการตัดสินใจอย่างเป็นทางการ

ต่อมา การให้สัมภาษณ์ของประธานาธิบดีทรัมป์กับ CBS News ช่วยให้บรรยากาศตลาดดีขึ้น เขากล่าวว่าความขัดแย้งอาจยุติเร็วกว่าที่กังวล และระบุว่าขีดความสามารถทางทหารของอิหร่านลดลงอย่างมาก โดยชี้ว่าอิหร่านไม่มีกองทัพเรือที่มีประสิทธิภาพ ระบบสื่อสารมีข้อจำกัด และกองทัพอากาศไม่สามารถปฏิบัติการได้ เขาเสริมว่าสหรัฐฯ อาจเข้าควบคุมช่องแคบฮอร์มุซหากจำเป็น กล่าวเป็นนัยถึงผู้สืบทอดตำแหน่งผู้นำสูงสุดของอิหร่านที่อาจเป็นไปได้ และระบุว่ารัฐบาลอาจผ่อนคลายมาตรการคว่ำบาตรน้ำมันรัสเซีย เพื่อตอบสนองต่อราคาน้ำมันโลกที่สูง

ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ (FX) ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) พยายามฟื้นตัวหลังปรับลงติดต่อกัน 2 วัน คู่เงินหลักเคลื่อนไหวอย่างระมัดระวัง โดย EURUSD และ GBPUSD อ่อนค่าลง แม้ข้อมูลเศรษฐกิจจากเยอรมนี ยูโรโซน และสหราชอาณาจักรจะอ่อนแอ USDJPY เคลื่อนไหวใกล้ระดับ 157.00 โดยยังไม่มีทิศทางชัดเจน หลังปรับลงจากระดับสูงสุดในรอบ 6 สัปดาห์ ตลาดหุ้นเอเชียแปซิฟิกปรับขึ้นตามการแข็งค่าของดัชนีตลาดหุ้นวอลล์สตรีท ขณะที่สกุลเงินกลุ่มออสตราเลเซียเคลื่อนไหวคละกัน โดย AUDUSD ทรงตัว NZDUSD อ่อนค่าลงเล็กน้อย และ USDCAD ปรับขึ้นปานกลาง

EURUSD และ GBPUSD ปรับลงหลังพุ่งขึ้น

เมื่อวันจันทร์ การอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐ (USD) ช่วยให้ EURUSD และ GBPUSD ปรับขึ้นอย่างแข็งแกร่งในวันนั้น แม้ข้อมูลเศรษฐกิจจากยุโรปยังคงอ่อนแอ ยอดคำสั่งซื้อภาคโรงงานของเยอรมนี การผลิตภาคอุตสาหกรรมของเยอรมนี ดัชนีความเชื่อมั่นนักลงทุน Sentix ของยูโรโซน (Sentix) และความเชื่อมั่นผู้บริโภคของสหราชอาณาจักร ล้วนออกมาน่าผิดหวัง

อย่างไรก็ตาม ในช่วงต้นการซื้อขายวันอังคาร EURUSD และ GBPUSD ปรับลงเล็กน้อย เนื่องจากแรงขาย USD ที่เกิดขึ้นก่อนหน้านี้ชะลอตัวลง และเทรดเดอร์กลับมาระมัดระวังอีกครั้งจากความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับความเป็นไปได้ที่จะเกิดภาวะอุปทานพลังงานทั่วโลกขาดแคลน

USDJPY ยังไม่สะท้อนการปรับเพิ่มคาดการณ์การเติบโตของญี่ปุ่นในเชิงบวก

วันก่อนหน้า USDJPY ปรับลงจากระดับสูงสุดในรอบ 6 สัปดาห์ และยังไม่มีทิศทางชัดเจนในช่วงต้นวันอังคาร เนื่องจากบรรยากาศตลาดยังไม่แน่นอนและดอลลาร์สหรัฐ (USD) ขาดแรงส่งที่ชัดเจน ขณะเดียวกัน คู่เงินนี้ยังสะท้อนท่าทีเข้มงวดของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) และการปรับเพิ่มตัวเลขการเติบโตทางเศรษฐกิจของญี่ปุ่นได้ไม่เต็มที่

ญี่ปุ่นรายงานแรงส่งทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งขึ้น หลังปรับเพิ่มตัวเลขการเติบโตของผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ไตรมาส 4 เป็น 1.3% ต่อปี จากประมาณการก่อนหน้าที่ 0.2% โดยมีการลงทุนภาคธุรกิจที่แข็งแกร่งขึ้นเป็นปัจจัยสนับสนุนหลัก ตัวเลขการบริโภคภาคเอกชนก็ได้รับการปรับเพิ่มเช่นกัน แม้ข้อมูลล่าสุดแสดงให้เห็นว่าการใช้จ่ายภาคครัวเรือนลดลงในเดือนมกราคม

AUDUSD เคลื่อนไหวแผ่ว NZDUSD อ่อนลง USDCAD ฟื้นตัว

สกุลเงินกลุ่มออสตราเลเซียสะท้อนบรรยากาศตลาดโดยรวมที่คละกัน โดยดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) ดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) และดอลลาร์แคนาดา (CAD) เคลื่อนไหวไม่สอดคล้องกัน แม้มีปัจจัยสนับสนุน เช่น ข้อมูลการค้าของจีนที่แข็งแกร่ง ตัวเลขความเชื่อมั่นของออสเตรเลียที่คละกัน และราคาน้ำมันดิบที่อยู่ในระดับสูง ซึ่งยังคงเป็นสินค้าส่งออกสำคัญของแคนาดา ในบริบทนี้ AUDUSD ทรงตัวเป็นส่วนใหญ่ NZDUSD ปรับลงเล็กน้อย ขณะที่ USDCAD ยังคงฟื้นตัวต่อเนื่องจากช่วงซื้อขายก่อนหน้า

ภาคการค้าระหว่างประเทศของจีนมีแรงส่งที่แข็งแกร่งในช่วงต้นปี 2026 สะท้อนให้เห็นว่าจีนยังคงพึ่งพาอุปสงค์ทั่วโลกอย่างต่อเนื่อง ข้อมูลจากศุลกากรระบุว่า การส่งออกเพิ่มขึ้น 21.8% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน (YoY) ในเดือนมกราคมและกุมภาพันธ์ สูงกว่าอัตราการเติบโต 6.6% YoY ในเดือนธันวาคมอย่างมาก และสูงกว่าที่ตลาดคาดไว้มาก ส่งผลให้จีนเกินดุลการค้า 213.6 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์และระดับในช่วงเดียวกันของปีก่อนอย่างมาก ทำให้เศรษฐกิจใหญ่อันดับ 2 ของโลกมีแนวโน้มอาจทำสถิติใหม่ โดยเกินดุลการค้าสูงสุด 1.2 ล้านล้านดอลลาร์ของปีที่แล้ว

ในออสเตรเลีย ดัชนีความเชื่อมั่นส่งสัญญาณคละกัน ความเชื่อมั่นภาคธุรกิจติดลบ แม้ภาวะธุรกิจยังทรงตัวในการสำรวจที่จัดทำก่อนเกิดสงคราม ขณะที่ความเชื่อมั่นผู้บริโภคของออสเตรเลียปรับดีขึ้นเล็กน้อย แต่ความกังวลเรื่องเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นอย่างมาก

น้ำมันดิบยังแข็งแกร่ง ขณะที่ทองคำฟื้นตัว

ตลาดน้ำมันยังคงผันผวนสูง หลังราคาน้ำมันดิบพุ่งขึ้นอย่างรุนแรงและกลับทิศทางในวันจันทร์ น้ำมันดิบเวสต์เทกซัสอินเตอร์มีเดียต (WTI) สัญญาเดือนใกล้ที่สุดมีกรอบการซื้อขายระหว่างวันกว้างที่สุด นอกเหนือจากช่วงที่ผันผวนรุนแรงอย่างยิ่งในช่วงการระบาดของโรคติดเชื้อไวรัสโคโรนา 2019 (COVID-19) โดยมีสาเหตุมาจากความขัดแย้งกับอิหร่านที่ทวีความรุนแรงขึ้น และความไม่แน่นอนเกี่ยวกับผลกระทบต่ออุปทานพลังงานทั่วโลก

ในช่วงตลาดเอเชียวันอังคาร ราคาน้ำมันปรับลงเล็กน้อย ขณะที่เทรดเดอร์ระมัดระวังก่อนการหารือของรัฐมนตรีพลังงานกลุ่มเจ็ด (G7) มีรายงานว่าอาจพิจารณาระบายน้ำมัน 300–400 ล้านบาร์เรลจากคลังสำรองน้ำมันเชิงยุทธศาสตร์ (SPR) ร่วมกัน เพื่อรักษาเสถียรภาพของตลาดโลก แม้เป็นเช่นนั้น WTI ยังคงบวกมากกว่า 5.0% ในระหว่างวัน ทำให้ผู้ซื้อยังมีมุมมองเชิงบวก

บรรยากาศตลาดที่คละกันยังหนุนความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย ทองคำฟื้นคืนการปรับลงของวันก่อนหน้าและทรงตัวได้ดี ขณะที่ราคาเงินปรับขึ้นเป็นวันที่ 3 ติดต่อกัน เนื่องจากเทรดเดอร์มองหาสินทรัพย์หลบภัยท่ามกลางความไม่แน่นอนที่ยังดำเนินอยู่

คริปโทเคอร์เรนซีและหุ้นปรับขึ้นเล็กน้อย

แม้บรรยากาศตลาดจะผันผวน Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) และหุ้นในเอเชียแปซิฟิกปรับขึ้นเล็กน้อย โดยรักษาระดับการปรับขึ้นจากวันก่อนและเคลื่อนไหวตามแนวโน้มเชิงบวกของ Wall Street ความเชื่อมั่นที่ดีขึ้นเชื่อมโยงกับการวางสถานะของเทรดเดอร์ก่อนการประกาศข้อมูลเงินเฟ้อสำคัญของสหรัฐฯ ในสัปดาห์นี้ และความคาดหวังว่าการประชุมกลุ่มประเทศ G7 ในวันนี้อาจช่วยสนับสนุนตลาดพลังงานทั่วโลก

วันจันทร์ หุ้นสหรัฐฯ ฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งหลังประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์กล่าวแถลงการณ์ ดัชนี NASDAQ Composite ปรับขึ้น 1.38%, S&P 500 เพิ่มขึ้น 0.83%, Dow Jones Industrial Average ปรับขึ้น 0.50% และ Russell 2000 เพิ่มขึ้น 1.12% ในตลาดพันธบัตร อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ (UST) กลับทิศจากที่ปรับขึ้นก่อนหน้า โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีลดลงจากเกือบ 4.20% มาอยู่ที่ประมาณ 4.107% ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 2 ปีทรงตัวที่ประมาณ 3.556% สะท้อนความระมัดระวังอย่างต่อเนื่องต่ออัตราดอกเบี้ยระยะสั้น

ความเคลื่อนไหวล่าสุดของสินทรัพย์สำคัญ

• ราคาน้ำมันดิบ WTI ปรับขึ้นระหว่างวันเกือบ 5.0% มาอยู่ใกล้ $89.30 ณ เวลาที่รายงาน หลังจากปรับขึ้นมากที่สุดเป็นประวัติการณ์ในวันก่อน
• ราคาทองคำฟื้นตัวจากการปรับลงในวันก่อน โดยขยับขึ้นมาอยู่ที่ $5,175 ณ เวลาที่เขียนรายงาน
• ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ยังคงซบเซาอยู่ที่ประมาณ 98.70 โดยล่าสุดพยายามหยุดการปรับลงต่อเนื่องเป็นวันที่ 2
• Wall Street ปิดตลาดในแดนบวก และหุ้นในเอเชียแปซิฟิกก็ขยับขึ้นเล็กน้อย อย่างไรก็ตาม หุ้นในยุโรปและสหราชอาณาจักรปรับลดลงในช่วงชั่วโมงแรกของการซื้อขาย
• Bitcoin (BTC) และ Ethereum (ETH) ต่างปรับขึ้นระหว่างวันมากกว่า 2.0% และปรับขึ้นเป็นวันที่ 2 ติดต่อกัน โดยอยู่ที่ $70,000 และ $2,050 ตามลำดับ

วันนี้ตลาดผันผวน…

ปฏิทินเศรษฐกิจวันอังคารมีข้อมูลการค้าของเยอรมนี การเปลี่ยนแปลงการจ้างงานรายสัปดาห์ของ ADP สหรัฐฯ ยอดขายบ้านมือสองเดือนกุมภาพันธ์ และดัชนีความเชื่อมั่นทางธุรกิจของ NFIB อย่างไรก็ตาม ตลาดยังคงจับตาข่าวเกี่ยวกับความขัดแย้งในอิหร่าน ราคาน้ำมันดิบ และถ้อยแถลงของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์

ท่ามกลางความไม่แน่นอนเกี่ยวกับสถานการณ์ในอิหร่าน และดอลลาร์สหรัฐ (USD) ที่พยายามรักษาระดับการปรับขึ้นของสัปดาห์ก่อน ไม่อาจตัดความเป็นไปได้ที่ดอลลาร์จะอ่อนค่าลงอีก หากข้อมูลเศรษฐกิจออกมาอ่อนแอหรือความเชื่อมั่นปรับดีขึ้น USD ที่อ่อนค่าลงอาจเปิดทางให้สกุลเงินหลักปรับขึ้นต่อจากการฟื้นตัวในสัปดาห์นี้ และช่วยให้หุ้นกับคริปโทเคอร์เรนซีทรงตัวได้ USDJPY อาจเผชิญแรงกดดันขาลง ขณะที่ทองคำและเงินอาจรักษาระดับการปรับขึ้นล่าสุดได้ เว้นแต่ USD จะปรับขึ้น

การคาดการณ์สำหรับสินทรัพย์ชั้นนำ

• คาดว่ามีแนวโน้มปรับขึ้น: ทองคำ, เงิน
• มีแนวโน้มปรับลงต่อ: USDCHF, BTCUSD, ETHUSD, USDJPY
• คาดว่าเคลื่อนไหวในกรอบ: USDCAD, Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, ดอลลาร์สหรัฐ
• จับตาการปรับลงอย่างช้าๆ และค่อยเป็นค่อยไป: DAX, FTSE 100, EURUSD, น้ำมันดิบ, GBPUSD

ขอให้โชคดีในการเทรด