อัตราส่วนสภาพคล่องเร็วคืออะไร และคำนวณอย่างไร

คุณอาจเคยได้ยินคำว่าอัตราส่วนทดสอบกรด ซึ่งมีความหมายเดียวกับอัตราส่วนสภาพคล่องเร็ว เป็นเครื่องมือที่นักลงทุนใช้วัดความน่าเชื่อถือของบริษัทและความสามารถในการจ่ายเงินปันผลตามภาระหนี้สิน เมื่อกล่าวถึงเงินปันผล ในที่นี้หมายถึงสินทรัพย์ที่เปลี่ยนเป็นเงินสดได้อย่างรวดเร็ว เงินลงทุนระยะสั้น หลักทรัพย์ในความต้องการของตลาด และสินทรัพย์อื่นๆ ที่เทียบเท่าเงินสด

บทความนี้จะอธิบายคำจำกัดความของอัตราส่วนสภาพคล่องเร็วให้ละเอียดขึ้น เพื่อให้คุณเข้าใจทั้งวิธีการทำงานและวิธีคำนวณ คุณจะได้เรียนรู้วิธีใช้สูตรง่ายๆ พร้อมตัวอย่างอัตราส่วนสภาพคล่องเร็ว

อัตราส่วนสภาพคล่องเร็วหมายถึงอะไร

ดังที่กล่าวไปก่อนหน้านี้ อัตราส่วนสภาพคล่องเร็วเป็นเครื่องมือวัดความสามารถของบริษัทในการชำระหนี้ด้วยเงินลงทุนระยะสั้น ซึ่งเรียกอีกอย่างว่าสินทรัพย์สภาพคล่องเร็ว โดยทั่วไปสินทรัพย์เหล่านี้มีสภาพคล่องสูง ในการคำนวณอัตราส่วนสภาพคล่องเร็ว คุณต้องพิจารณาสิ่งต่อไปนี้:

1. เงินลงทุนระยะสั้น
2. สินทรัพย์เทียบเท่าเงินสด
3. ลูกหนี้การค้า
4. หนี้สินหมุนเวียนของบริษัท

สูตรคำนวณค่อนข้างง่าย ให้นำผลรวมของข้อ 1, 2 และ 3 หารด้วยข้อ 4

วิธีอ่านค่าอัตราส่วนสภาพคล่องเร็ว

ขั้นตอนนี้ไม่จำเป็นต้องใช้ความรู้หรือทักษะพิเศษ หากผลลัพธ์จากการคำนวณข้างต้นน้อยกว่า 1 แสดงว่าบริษัทไม่มีสินทรัพย์สภาพคล่องเพียงพอที่จะชำระหนี้สินหมุนเวียน กล่าวอีกนัยหนึ่ง คุณควรพิจารณาบริษัทนี้เพื่อการลงทุนที่อาจเกิดขึ้นด้วยความระมัดระวังเป็นอย่างยิ่ง

ในทางกลับกัน หากอัตราส่วนสภาพคล่องเร็วของบริษัทเท่ากับ 1 หมายความว่าผลรวมของสินทรัพย์สภาพคล่องทั้งหมดเท่ากับสินทรัพย์หมุนเวียนของบริษัท นอกจากนี้ ยังเป็นสัญญาณที่ดีสำหรับนักลงทุน เพราะบริษัทมีทรัพยากรเพียงพอที่จะชำระหนี้ระยะสั้นโดยไม่ต้องขายสินทรัพย์ระยะยาว ซึ่งหมายความว่าบริษัทยังคงรักษาระดับการผลิตและมีโอกาสกระจายธุรกิจในระยะยาวได้ หากอัตราส่วนสภาพคล่องเร็วสูงกว่า 1 แสดงว่าบริษัทมีสินทรัพย์สภาพคล่องเร็วมากกว่าหนี้สินหมุนเวียน

หมายเหตุ: เมื่ออัตราส่วนสภาพคล่องเร็วของบริษัทเพิ่มขึ้น สภาพคล่องก็เพิ่มขึ้นตามไปด้วย นี่เป็นสัญญาณที่ดีไม่เพียงสำหรับนักลงทุน แต่ยังรวมถึงเจ้าหนี้ที่คาดหวังให้บริษัทชำระหนี้ได้ตรงเวลา อย่างไรก็ตาม อัตราส่วนที่สูงไม่ได้เป็นผลดีเสมอไป เพราะอาจแสดงว่ามีเงินสดสะสมและไม่ได้ถูกนำไปใช้ชำระหนี้ ลงทุนซ้ำ หรือนำไปใช้เพื่อวัตถุประสงค์อื่นที่ก่อให้เกิดประโยชน์

ตัวอย่างอัตราส่วนสภาพคล่องเร็ว

ลองพิจารณาบริษัทสมมติแห่งหนึ่งที่กำลังขอสินเชื่อเพื่อขยายธุรกิจ คุณอาจต้องใช้ งบดุลโดยละเอียดเพื่อคำนวณอัตราส่วนสภาพคล่องเร็ว งบดุลของบริษัทสมมตินี้มีดังต่อไปนี้:

• รายการเทียบเท่าเงินสด - $10,000
• สินค้าคงเหลือ - $2,000
• ภาษีจ่ายล่วงหน้า - $500
• ลูกหนี้การค้า - $10,000
• เงินลงทุนในหุ้น - $4,000
• หนี้สินหมุนเวียน - $15,000

การคำนวณควรเป็นดังนี้: $10,000 + $2,000 + $500 + $10,000 + $4,000/$15,000 = 1.16

อัตราส่วนสภาพคล่องเร็วแสดงให้เห็นว่าบริษัทมีความสามารถในการชำระหนี้สินหมุนเวียนทั้งหมดด้วยสินทรัพย์สภาพคล่องสูงและสินทรัพย์ที่เปลี่ยนเป็นเงินสดได้เร็ว โดยยังมีสินทรัพย์บางส่วนเหลืออยู่

เนื้อหานี้ไม่มีและไม่ควรตีความว่ามีคำแนะนำด้านการลงทุน คำแนะนำในการลงทุน ข้อเสนอหรือการชักชวนให้ทำธุรกรรมใดๆ ในตราสารทางการเงิน ก่อนตัดสินใจลงทุน คุณควรขอคำแนะนำจากที่ปรึกษาทางการเงินอิสระเพื่อให้มั่นใจว่าคุณเข้าใจความเสี่ยง