น้ำมันดิบฟื้นตัวแม้ดอลลาร์สหรัฐฯ แข็งค่าขึ้น ท่ามกลางความกังวลด้านภูมิรัฐศาสตร์

บรรยากาศการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยงยังคงซบเซาในช่วงต้นวันอังคาร ยืดเยื้อความกังวลที่เริ่มขึ้นตั้งแต่ต้นสัปดาห์ ท่ามกลางความวิตกจากตะวันออกกลาง นอกจากนี้ ความกังวลว่าธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) จะดำเนินนโยบายคุมเข้มยังเป็นปัจจัยกดดันความเชื่อมั่น โดยมีข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐที่ออกมาดีขึ้นในช่วงที่ผ่านมาและถ้อยแถลงในเชิงคุมเข้มนโยบายของ Fed เป็นแรงหนุน

ท่ามกลางความเคลื่อนไหวเหล่านี้ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ทำสถิติสูงสุดใหม่ของปี ขณะที่ราคาทองคำปรับขึ้นต่อจากการดีดตัวในวันก่อนหน้า เข้าใกล้ระดับสูงสุดตลอดกาล นอกจากนี้ EURUSD ยังคงอ่อนตัวใกล้ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2023 ส่วน GBPUSD เผชิญแรงกดดันจากข้อมูลการจ้างงานของสหราชอาณาจักรที่อ่อนแอ รวมถึงความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐ

AUDUSD และ NZDUSD ร่วงลงเป็นวันที่ 3 ติดต่อกัน ทำระดับต่ำสุดใหม่ของปี ขณะที่ USDCAD ทำระดับสูงสุดใหม่ในรอบ 5 เดือน โดยคู่เงินลูนีไม่สนใจราคาน้ำมันดิบที่แข็งค่าขึ้น

ถึงอย่างนั้น BTCUSD และ ETHUSD ยังคงถูกกดดันจากดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้นในวงกว้าง และบรรยากาศระมัดระวังก่อนเหตุการณ์ Bitcoin halving ในวันที่ 20 เมษายน ทั้งนี้ ควรสังเกตว่าความคาดหวังเชิงบวกเกี่ยวกับการอนุมัติ Spot ETF ในสหรัฐฯ และจีนทำให้เหล่าวาฬเข้ามามีส่วนร่วมในตลาดคริปโตมากขึ้น แต่ในช่วงที่ผ่านมา ความคาดหวังดังกล่าวยังไม่สามารถผลักดันราคา Bitcoin และ Ethereum ให้ปรับขึ้นได้

ต่อไปนี้คือความเคลื่อนไหวล่าสุดของสินทรัพย์หลัก:

• น้ำมัน Brent ขยับขึ้นต่อ โดยยังรักษาการฟื้นตัวจากวันก่อนหน้าไว้ได้ และมีแรงซื้อเล็กน้อยใกล้ $90.60 ณ เวลาที่รายงาน
• ราคาทองคำยังพยายามรักษาช่วงบวกของวันก่อนหน้าไว้ โดยล่าสุดเคลื่อนไหวใกล้ $2,380
• ดัชนี USD ปรับขึ้นทำระดับสูงสุดใหม่นับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2023 และขณะเขียนรายงานนี้ปรับลงเล็กน้อยใกล้ระดับ 106.40
• วอลล์สตรีท ปิดตลาดในแดนลบ และหุ้นใน ภูมิภาคเอเชียแปซิฟิก ก็ปรับตัวลดลงเช่นกัน นอกจากนี้ หุ้นยุโรปและสหราชอาณาจักรยังปรับตัวลดลงในช่วงชั่วโมงแรกของการซื้อขาย
• BTCUSD และ ETHUSD ยังคงซบเซา โดยล่าสุดปรับลงเล็กน้อยมาอยู่ที่ประมาณ 63,200 ดอลลาร์และ 3,085 ดอลลาร์ตามลำดับ

ดอลลาร์สหรัฐและทองคำยังแข็งแกร่งขึ้นท่ามกลางบรรยากาศหลีกเลี่ยงความเสี่ยง…

ยอดค้าปลีกของสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งในวันจันทร์สนับสนุนถ้อยแถลงเชิงเข้มงวดของเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) อีกทั้งความกังวลทางภูมิรัฐศาสตร์เกี่ยวกับสงครามอิสราเอล-อิหร่านยังช่วยหนุนดอลลาร์สหรัฐ ส่งผลให้ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) แตะระดับสูงสุดใหม่นับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2023 และปรับขึ้นต่อเนื่องเป็นวันที่ 5

ยอดค้าปลีกของสหรัฐฯ ในเดือนมีนาคมขยายตัวมากกว่าที่คาด ขณะที่ยอดค้าปลีกที่ไม่รวมรถยนต์ออกมาสูงกว่าตัวเลขก่อนหน้าและที่ตลาดคาดการณ์ไว้ อย่างไรก็ตาม ดัชนีภาคการผลิต Empire State ของนิวยอร์กในเดือนเมษายนปรับลดลงมากกว่าที่คาด แต่ดีขึ้นเมื่อเทียบกับตัวเลขก่อนหน้า จึงช่วยให้ดอลลาร์สหรัฐยังคงแข็งค่า นอกจากนี้ แบบจำลอง GDPNow ของธนาคารกลางสหรัฐฯ สาขาแอตแลนตาประเมินการเติบโตของ GDP ไตรมาส 1 ไว้ที่ 2.8% จากที่คาดไว้ก่อนหน้านี้ 2.4% ตัวเลขดังกล่าวช่วยให้ Mary Daly ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ สาขาซานฟรานซิสโก และ John Williams ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ สาขานิวยอร์ก ออกมาคัดค้านกระแสพูดถึงการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเร็วกว่าที่คาด

ในประเด็นภูมิรัฐศาสตร์ อิหร่านแสดงความพร้อมที่จะยกระดับสงครามกับอิสราเอล หากเยรูซาเลมตอบโต้การโจมตีของเตหะรานในช่วงสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา อย่างไรก็ตาม สหรัฐฯ ปฏิเสธที่จะเข้าร่วมกับอิสราเอลหากอิสราเอลโจมตีอิหร่าน ขณะที่จีนแสดงท่าทีเป็นมิตรต่อเตหะรานและพร้อมต่อสู้กับอิสราเอลเพื่อชาติพันธมิตร ถึงกระนั้น อิสราเอลยังคงส่งสัญญาณว่าอาจโจมตีในเร็วๆ นี้ ซึ่งส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นของตลาด และหนุนความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยอย่างดอลลาร์สหรัฐและทองคำ

EURUSD ไม่ตอบสนองต่อถ้อยแถลงเชิงเข้มงวดด้านนโยบายการเงินของ Philip Lane หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ธนาคารกลางยุโรป (ECB) และตัวเลขการผลิตภาคอุตสาหกรรมยูโรโซนที่สดใส ก่อนปรับลงทำระดับต่ำสุดในรอบ 5.5 เดือน ทั้งนี้ Lane ระบุว่า การชะลอตัวของการเติบโตของค่าจ้างเป็นสิ่งจำเป็นเพื่อให้อัตราเงินเฟ้อกลับสู่เป้าหมาย ขณะที่การผลิตภาคอุตสาหกรรมของ EU ในเดือนกุมภาพันธ์ขยายตัว 0.8% MoM เทียบกับ -3.0% ในช่วงก่อนหน้า

ขณะที่ GBPUSD ทดสอบแรงขายบริเวณระดับต่ำสุดในรอบเดือน ก่อนกลับเข้าสู่แนวโน้มขาลง เนื่องจากเทรดเดอร์เงินปอนด์ยังคงระมัดระวังก่อนการประกาศข้อมูลเงินเฟ้อของสหราชอาณาจักรในวันพุธ ทั้งนี้ ตัวเลขตลาดแรงงานของสหราชอาณาจักรส่วนใหญ่ออกมาอ่อนแอ โดยอัตราการว่างงานสูงขึ้น จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานเพิ่มขึ้น และค่าจ้างเฉลี่ยให้ภาพที่ผสมผสาน

ในอีกด้านหนึ่ง USDJPY ยังขาดแรงส่งขาขึ้น แม้อยู่ที่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 1990 หลังฮายาชิ เลขาธิการคณะรัฐมนตรีญี่ปุ่น แสดงความพร้อมที่จะใช้มาตรการทุกอย่างเพื่อควบคุมความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนที่มากเกินไป

นอกจากนี้ AUDUSD ยังตอกย้ำบทบาทในฐานะดัชนีชี้วัดความเสี่ยง โดยร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่กลางเดือนพฤศจิกายน ข่าวจากจีนที่มีทั้งบวกและลบยังสร้างแรงกดดันขาลงต่อคู่เงินดอลลาร์ออสเตรเลีย รวมถึงสินค้าโภคภัณฑ์และสกุลเงินของประเทศอื่น ๆ ในภูมิภาคแปซิฟิกใต้ด้วย ควรสังเกตว่า GDP ไตรมาส 1 ของจีนออกมาแข็งแกร่งขึ้น แต่ยอดค้าปลีกและการผลิตภาคอุตสาหกรรมรายเดือนเติบโตช้าลง ขณะเดียวกัน S&P ปรับลดอันดับบริษัทพัฒนาอสังหาริมทรัพย์จีนอีกราย และปักกิ่งพร้อมสนับสนุนอิหร่าน ปัจจัยเหล่านี้กดดันความต้องการสินทรัพย์เสี่ยง รวมถึงดอลลาร์ออสเตรเลีย ดอลลาร์นิวซีแลนด์ และดอลลาร์แคนาดา

ราคาทองคำยังรักษาการดีดตัวขึ้นจากวันก่อนหน้า โดยมีเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล 10 วัน (EMA) เป็นแนวรับ แม้ช่วงหลังแรงส่งขาขึ้นจะยังไม่ชัดเจนบริเวณ $2,385 ขณะที่การแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐฯ กดดันฝั่งซื้อ XAUUSD แต่สถานะสินทรัพย์ปลอดภัยตามธรรมเนียมของโลหะมีค่าสีเหลืองนี้ รวมถึงความกังวลว่าธนาคารกลางรายใหญ่ที่อยู่นอกสหรัฐฯ อาจปรับลดอัตราดอกเบี้ย ก็ช่วยให้ผู้ซื้อทองคำยังคงมีความหวังว่าจะได้เห็นราคาทำสถิติสูงสุดใหม่

น้ำมันดิบปรับตัวขึ้นมากที่สุดในบรรดาสกุลเงิน G10 และสินค้าโภคภัณฑ์หลักในช่วงเช้าวันอังคาร เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้นระหว่างอิหร่านกับอิสราเอล ประกอบกับความหวังว่าอุปสงค์พลังงานจะปรับตัวดีขึ้น นอกจากนี้ ราคาน้ำมันยังได้รับแรงหนุนจากความกังวลของ OPEC+ เกี่ยวกับการขยายข้อตกลงปรับลดอุปทาน

ทั้งนี้ ดัชนีหลักของ Wall Street เริ่มต้นสัปดาห์ในแดนลบ โดยปรับตัวลงต่อจากการร่วงลงในสัปดาห์ก่อน และกดดันตลาดเอเชียแปซิฟิกและยุโรป

ในตลาดคริปโต BTCUSD และ ETHUSD ปรับลดลงจากการดีดตัวเพื่อปรับฐานเมื่อวันอาทิตย์ หลังแตะระดับต่ำสุดประจำเดือน เนื่องจากความกังวลด้านภูมิรัฐศาสตร์มีน้ำหนักมากกว่าความหวังต่อการอนุมัติ spot ETF และเหตุการณ์ Bitcoin halving

• แรงซื้อแข็งแกร่ง: USDCAD, USDJPY, ดอลลาร์สหรัฐ
• แนะนำขายอย่างมาก: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
• ซื้อ: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, ทอง
• ขาย: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD

จับตาผู้กำหนดนโยบายธนาคารกลางและข้อมูลเศรษฐกิจระดับรอง…

แม้ข่าวความเสี่ยงต่างๆ อาจทำให้เทรดเดอร์ต้องจับตาสถานการณ์อย่างใกล้ชิดในวันอังคาร แต่ถ้อยแถลงจากผู้ว่าการธนาคารกลางชั้นนำของสหราชอาณาจักร แคนาดา และสหรัฐฯ จะเป็นปัจจัยสำคัญที่ต้องติดตามเพื่อหาทิศทางที่ชัดเจน นอกจากนี้ยังควรจับตาข้อมูลความเชื่อมั่น ZEW จากเยอรมนีและยูโรโซน รวมถึงตัวเลขเงินเฟ้อของแคนาดา ทั้งนี้ Andrew Bailey ผู้ว่าการธนาคารกลางอังกฤษ (BoE), Tiff Macklem ผู้ว่าการธนาคารกลางแคนาดา (BoC) และ Jerome Powell ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) มีกำหนดกล่าวถ้อยแถลงในช่วงค่ำวันอังคาร แม้ Bailey จาก BoE และ Macklem จาก BoC อาจพยายามโต้แย้งมุมมองเชิงผ่อนคลายเกี่ยวกับธนาคารกลางของตน และท้าทายแรงขาย GBPUSD รวมถึงแรงซื้อ USDCAD แต่ความเห็นเชิงเข้มงวดจาก Powell อาจผลักดันดัชนีดอลลาร์สหรัฐให้แตะระดับสูงสุดใหม่ของปี 2024 ซึ่งจะกดดันราคาสินค้าโภคภัณฑ์หลักและสกุลเงินกลุ่ม Antipodean อย่างไรก็ตาม ราคาทองคำและน้ำมันดิบคาดว่าจะยังแข็งแกร่ง ขณะที่ EURUSD อาจลดการขาดทุนล่าสุด หากดอลลาร์สหรัฐชะลอการปรับขึ้นต่อ และข้อมูลเศรษฐกิจในประเทศออกมาดี

ขอให้โชคดีในการเทรด