อัตราผลตอบแทนที่สูงกดดันความต้องการรับความเสี่ยง ขณะที่ผู้เล่นในตลาดรอข้อมูลและเหตุการณ์สำคัญของสัปดาห์นี้ในช่วงเช้าวันพฤหัสบดี เทรดเดอร์ยังคงถือสถานะซื้อดอลลาร์สหรัฐไว้ ท่ามกลางแนวโน้มการใช้นโยบายการเงินแบบเข้มงวดของ Fed ซึ่งส่งผลกดดันสกุลเงินหลักอื่น ๆ และสินค้าโภคภัณฑ์
อย่างไรก็ตาม ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) เตรียมปรับขึ้นรายสัปดาห์เป็นครั้งที่ 2 หลังทำสถิติปรับขึ้นรายวันมากที่สุดในรอบ 1 เดือน แรงหนุนดังกล่าวทำให้ EURUSD มีแนวโน้มขาดทุนรายสัปดาห์อีกครั้ง และทำให้ GBPUSD เสี่ยงพลิกกลับจากแนวโน้มขาขึ้นที่ดำเนินมา 2 สัปดาห์ ขณะที่ USDJPY ลดการขาดทุนรายสัปดาห์ ท่ามกลางความกังวลที่แตกต่างกันเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวครั้งต่อไปของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ)
AUDUSD และ NZDUSD ไม่ได้รับแรงหนุนจากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของจีน และปรับลงเป็นวันที่ 3 ติดต่อกัน โดยมีแนวโน้มจะขาดทุนรายสัปดาห์เป็นสัปดาห์ที่ 2 ติดต่อกัน ขณะที่ USDCAD ปรับขึ้นต่อเนื่องเป็นวันที่ 3 และขยายกำไรรายสัปดาห์ก่อนหน้า แม้ราคาน้ำมันดิบยังมีแนวโน้มปิดสัปดาห์ในแดนบวก แม้จะปรับลงในช่วง 2 วันที่ผ่านมา
ทองคำยังคงเผชิญแรงกดดัน หลังแนวโน้มขาขึ้น 3 วันสิ้นสุดลงในวันก่อนหน้า ขณะที่หุ้นได้รับแรงกดดันจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่สูงและความกังวลว่า Fed อาจปรับลดอัตราดอกเบี้ยน้อยกว่าธนาคารกลางรายใหญ่อื่นๆ
นอกจากนี้ BTCUSD และ ETHUSD ยังไม่มีทิศทางชัดเจน และอาจขาดทุนรายสัปดาห์เป็นครั้งแรกในรอบ 3 สัปดาห์ แม้นักเทรดคริปโตยังคงมีมุมมองเชิงบวกหลังการอนุมัติ spot ETF ของ ETH ทั้งนี้ ข้อมูลบนบล็อกเชนบ่งชี้ว่าตลาดกระทิงของ Bitcoin อาจดำเนินต่อไป
ต่อไปนี้คือความเคลื่อนไหวล่าสุดของสินทรัพย์หลัก:
- น้ำมันดิบ WTI ยังคงเคลื่อนไหวใกล้ระดับ 79.00 ดอลลาร์ โดยมีแรงขายเล็กน้อยและขยายการปรับตัวลงจากวันก่อนหน้า
- ทองคำ ร่วงลงแตะระดับต่ำสุดในรอบ 3 สัปดาห์ ก่อนดีดตัวขึ้นจาก $2,322 ล่าสุดลดลง 0.32% ระหว่างวัน มาอยู่ใกล้ $2,330
- ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ ยังคงอยู่ในภาวะตั้งรับ แต่ยังมีแนวโน้มปิดบวกประจำสัปดาห์ โดยขณะจัดทำรายงานเคลื่อนไหวอยู่ใกล้ระดับ 105.15
- วอลล์สตรีท ปิดตลาดในแดนลบและกดดันหุ้นเอเชียแปซิฟิก ให้ปรับตัวลง หุ้นอังกฤษและยุโรปปรับตัวลงเล็กน้อยในช่วงชั่วโมงแรกของการซื้อขาย
- BTCUSD ปรับขึ้นเล็กน้อยและยุติการปรับลงต่อเนื่อง 2 วัน โดยอยู่ใกล้ $68,000 แต่ ETHUSD ปรับลงต่อเนื่องเป็นวันที่ 3 มาอยู่ที่ $3,750 ณ เวลาที่เขียน
ดอลลาร์สหรัฐขยับตามอัตราผลตอบแทนที่ปรับสูงขึ้น…
ความเชื่อมั่นที่เพิ่มขึ้นว่า Federal Reserve (Fed) จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยน้อยกว่าที่เคยประเมินไว้ ประกอบกับการพักฐานของการปรับขึ้นของตลาดหุ้นและความกังวลด้านภูมิรัฐศาสตร์ ช่วยหนุนการปรับขึ้นของดอลลาร์สหรัฐในวันก่อนหน้า นอกจากนี้ ดอลลาร์สหรัฐยังได้แรงหนุนจากตัวเลขข้อมูลระดับรองที่ออกมาดี เช่น ดัชนีภาคการผลิตของ Fed สาขาริชมอนด์ ทั้งนี้ ข้อมูลที่หลากหลายในรายงาน Beige Book ของ Fed ซึ่งบ่งชี้ว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ เติบโตในระดับปานกลางและยังมีความไม่แน่นอนเกี่ยวกับภาวะเงินเฟ้อ ก็ไม่สามารถลดแรงซื้อดอลลาร์สหรัฐได้
เมื่อวันพฤหัสบดี บรรยากาศระมัดระวังก่อนการประกาศ GDP ไตรมาส 1 ของสหรัฐฯ ในวันนี้ จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ และรายจ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) รวมถึงดัชนีราคา PCE พื้นฐานในวันศุกร์ ซึ่งเป็นที่รู้จักว่าเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อที่ Fed ให้ความสำคัญมากที่สุด ช่วยให้ดอลลาร์สหรัฐยังคงแข็งแกร่ง
ขณะเดียวกัน สัญญาณเงินเฟ้อจากเยอรมนีที่อ่อนลงเล็กน้อยสวนทางกับดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค GfK ที่ออกมาดีขึ้น ทำให้เทรดเดอร์ยูโรกังวล อย่างไรก็ตาม การยืนยันว่า European Central Bank (ECB) จะลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายน และความกังวลเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจของกลุ่มประเทศยุโรป เมื่อเทียบกับท่าทีคุมเข้มนโยบายของ Fed ทำให้ EURUSD มีแนวโน้มขาดทุนเป็นรายสัปดาห์เป็นสัปดาห์ที่ 2
GBPUSD ยังได้รับแรงกดดันจากดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้น และไม่สามารถตอบสนองต่อถ้อยแถลงเชิงเข้มงวดด้านนโยบายการเงินของเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) ได้ โดยเฉพาะในช่วงที่ตลาดกำลังรอคำกล่าวของแอนดรูว์ เบลีย์ ผู้ว่าการ BoE
นอกจากนี้ ผู้กำหนดนโยบายของญี่ปุ่นยังคงแสดงความพร้อมที่จะปรับเปลี่ยนนโยบายการเงินและประกาศขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งโดยธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) หากจำเป็น อย่างไรก็ตาม ท่ามกลางอัตราผลตอบแทนที่แข็งแกร่งขึ้นและสัญญาณเงินเฟ้อที่หลากหลายจากเศรษฐกิจหลักของเอเชีย ดูเหมือนว่าเทรดเดอร์ยังไม่ค่อยมั่นใจกับแนวคิดนี้มากนัก ซึ่งทำให้ USDJPY ยังคงทรงตัวได้ดี แม้จะยุติการปรับขึ้นติดต่อกัน 2 วันเมื่อวันพฤหัสบดี
ความพยายามของจีนในการกระตุ้นกิจกรรมทางเศรษฐกิจ บรรเทาความกังวลที่เกิดจากภาคอสังหาริมทรัพย์ และยกเลิกมาตรการคว่ำบาตรบางส่วนที่เคยบังคับใช้กับออสเตรเลีย ไม่สามารถกระตุ้นแรงซื้อ AUDUSD ได้ ท่ามกลางบรรยากาศมองโลกในแง่ร้ายโดยรวมและมุมมองเชิงผ่อนคลายต่อนโยบายการเงินของธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ปัจจัยเดียวกันนี้กดดัน NZDUSD ให้ปรับตัวลง ก่อนที่ Adrian Orr ผู้ว่าการธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ) จะแถลงการณ์ นอกจากบรรยากาศมองโลกในแง่ร้ายโดยรวมต่อสกุลเงินของออสเตรเลียและนิวซีแลนด์แล้ว ราคาน้ำมันซึ่งเป็นสินค้าส่งออกหลักของแคนาดาที่ยังคงอ่อนแอ และความคาดหวังว่าธนาคารกลางแคนาดา (BoC) จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม ยังหนุนให้ USDCAD ปรับตัวสูงขึ้น
ราคาน้ำมันดิบปรับตัวลงรายวัน แม้สต็อกน้ำมันรายสัปดาห์จะลดลงอย่างมากตามข้อมูลของสถาบันปิโตรเลียมอเมริกัน (API) สาเหตุอาจเกี่ยวข้องกับความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐ และการเตรียมตัวของเทรดเดอร์พลังงานสำหรับการประชุม OPEC+ ในวันอาทิตย์ ซึ่งประเทศผู้ผลิตน้ำมันทั่วโลกมีแนวโน้มจะขยายข้อตกลงลดอุปทาน
ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้น อัตราผลตอบแทนที่สูง และมุมมองต่อจีนที่ไม่ชัดเจน กดดันราคาทองคำและหุ้น รวมถึงราคา crypto แม้ความหวังว่าอัตราดอกเบี้ยจะลดลงในอนาคตจะช่วยพยุงราคาไว้
- สัญญาณซื้อที่แข็งแกร่ง: USDCAD, USDJPY, ดอลลาร์สหรัฐ
- แนะนำขายอย่างมาก: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- ซื้อ: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, ทองคำ, DJI30, USDCNH
- ขาย: DAX, FTSE 100, EURUSD, น้ำมันดิบ
มีข้อมูลสถิติจาก EU/สหรัฐฯ หลายรายการที่ตลาดจับตา…
แม้ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) จะค่อยๆ ปรับขึ้นเหนือระดับ 105.00 และเตรียมทำกำไรรายสัปดาห์เป็นครั้งที่ 2 แต่ฝั่งซื้อดอลลาร์ควรรอข้อมูลสำคัญระดับสูงที่จะประกาศในวันพฤหัสบดีและวันศุกร์ ก่อนเปิดสถานะขนาดใหญ่เพื่อเก็งกำไรในทิศทางของดอลลาร์สหรัฐ
ในบรรดาข้อมูลเหล่านี้ ตัวเลข GDP ของสหรัฐฯ ไตรมาส 1 ปี 2024 ที่ประกาศครั้งที่ 2 จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกประจำสัปดาห์ ดัชนีราคาค่าใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ไตรมาส 1 และยอดขายบ้านที่รอปิดการขายเดือนเมษายนจะได้รับความสนใจอย่างมากในวันพฤหัสบดี ขณะที่ความเชื่อมั่นผู้บริโภค ดัชนีความเชื่อมั่นทางเศรษฐกิจ และอัตราการว่างงานของยูโรโซนจะเป็นที่จับตาของเทรดเดอร์ยูโร
อย่างไรก็ตาม ตลาดจะจับตาตัวเลขประมาณการเบื้องต้นของเงินเฟ้อยูโรโซนเดือนพฤษภาคมและดัชนี Core PCE Price Index ของสหรัฐฯ ที่จะประกาศในวันศุกร์เป็นหลัก นอกจากนี้ ตัวเลข PMI อย่างเป็นทางการของจีนประจำเดือนนี้ก็มีความสำคัญเช่นกัน
นอกเหนือจากปัจจัยขับเคลื่อนตลาดที่กล่าวถึงข้างต้นแล้ว สุนทรพจน์ของแอนดรูว์ เบลีย์ ผู้ว่าการธนาคารกลางอังกฤษในวันพฤหัสบดี ความเห็นของเอเดรียน ออร์ ผู้ว่าการธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ) ในวันศุกร์ และข้อมูลเงินเฟ้อของญี่ปุ่น จะเป็นปัจจัยสำคัญที่กำหนดทิศทางการเคลื่อนไหวของสกุลเงินแต่ละสกุล นอกจากนี้ การประชุม OPEC+ ที่กำหนดจัดขึ้นในวันอาทิตย์จะเป็นประเด็นที่เทรดเดอร์น้ำมันจับตาในวันจันทร์
ควรกล่าวถึงว่า การคาดการณ์ล่าสุดว่า Fed จะใช้นโยบายเข้มงวดมากขึ้นปรับเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ประกอบกับอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ปรับตัวสูงขึ้น โดยมีปัจจัยหนุนหลักจากสัญญาณว่าเงินเฟ้อสหรัฐฯ เร่งตัวขึ้นและตลาดแรงงานตึงตัวมากขึ้น ทำให้ดอลลาร์สหรัฐยังคงแข็งแกร่ง ดังนั้นเทรดเดอร์จะจับตาสัญญาณที่ยืนยันมุมมองนี้ เพื่อประคองการแข็งค่าของดอลลาร์และกดดันราคา EURUSD ทองคำ และน้ำมันดิบ อย่างไรก็ตาม ไม่ควรมองข้ามข้อมูลที่ออกมาเป็นลบอย่างไม่คาดคิด เพราะตลาดสกุลเงินแสดงแนวโน้มปรับลดการเคลื่อนไหวรายสัปดาห์ในช่วงปลายสัปดาห์ที่ผ่านมา
