ความหวังว่าผลกระทบทางเศรษฐกิจจากนโยบายการเงินแบบเข้มงวดจะไม่รุนแรงมากนัก ทำให้ผู้เล่นในตลาดยังมีมุมมองเชิงบวกเล็กน้อยในช่วงเช้าวันพฤหัสบดี กระแสข่าวเกี่ยวกับการสิ้นสุดการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ Fed และมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติมจากจีนและญี่ปุ่นยังช่วยหนุนมุมมองเชิงบวกอย่างระมัดระวัง อย่างไรก็ตาม การปรับเพิ่มประมาณการ GDP สหรัฐฯ ในวันก่อนหน้าและบรรยากาศระมัดระวังก่อนการประกาศดัชนีราคา Core PCE ของสหรัฐฯ ช่วยให้ผู้ขายดอลลาร์สหรัฐฯ ได้พักหายใจ
ด้วยเหตุนี้ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ยังคงอยู่ในเชิงรับที่ระดับต่ำสุดในรอบ 3 เดือน และพยายามรักษาการฟื้นตัวเพื่อปรับฐานจากระดับต่ำสุดในรอบ 3 เดือนของวันก่อนหน้า ภาวะดังกล่าวยังกดดันสินค้าโภคภัณฑ์และสกุลเงินของออสเตรเลียกับนิวซีแลนด์ ขณะเดียวกันก็ทำให้ EURUSD ถอยลงจากระดับสูงสุดในรอบหลายวัน โดยเฉพาะเมื่อมีกำหนดประกาศข้อมูลเงินเฟ้อของยูโรโซน
ถึงอย่างนั้น ราคาน้ำมันดิบยังคงแข็งแกร่งก่อนการประชุม OPEC+ ในวันนี้ ขณะที่ราคาทองคำปรับตัวลงจากระดับสูงสุดในรอบหลายวันที่ทำไว้เมื่อวันก่อน ส่วน AUDUSD และ USDJPY ไม่ได้เคลื่อนไหวตามการฟื้นตัวของดอลลาร์สหรัฐ แต่คู่เงินหลักอื่นๆ ส่วนใหญ่ยังซบเซา
BTCUSD และ ETHUSD ยังคงไม่มีทิศทางชัดเจน ขณะที่นักเทรดคริปโตลังเลระหว่างความคาดหวังเชิงบวกต่อการอนุมัติ spot ETF กับความขัดแย้งระหว่างอุตสาหกรรมคริปโตและ SEC ของสหรัฐฯ
ต่อไปนี้คือความเคลื่อนไหวล่าสุดของสินทรัพย์หลัก:
- น้ำมันเบรนต์ ปรับขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบ 2 สัปดาห์ ระหว่างการปรับขึ้นต่อเนื่องเป็นวันที่ 3 โดยล่าสุดมีแรงซื้อเล็กน้อยใกล้ระดับ $83.40
- ราคาทองคำ ย่อตัวจากระดับสูงสุดในรอบ 6 เดือน ล่าสุดลงมาอยู่ที่ 2,045 ดอลลาร์ และหยุดแนวโน้มขาขึ้นต่อเนื่อง 5 วันที่ผ่านมา
- ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ ปรับขึ้นเล็กน้อย พร้อมรักษาการฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดในรอบ 3 เดือนเมื่อวันก่อน
- ตลาดหุ้นวอลล์สตรีท ปิดตลาดในแดนบวก ขณะที่ตลาดหุ้นเอเชียแปซิฟิกขยับขึ้นเล็กน้อย นอกจากนี้ หุ้นในยุโรปและ สหราชอาณาจักรเริ่มต้นวันบนพื้นฐานที่ไม่แน่นอน
- BTCUSD และ ETHUSD ยังคงผันผวนใกล้ระดับ $37,800 และ $2,040 ณ เวลาที่รายงาน
ตลาดระมัดระวังก่อนการประกาศข้อมูลและเหตุการณ์สำคัญ…
องค์การเพื่อความร่วมมือทางเศรษฐกิจและการพัฒนา (OECD) ปรับลดคาดการณ์การเติบโตของเศรษฐกิจโลกในปี 2023 เหลือ 2.9% จากที่คาดไว้ก่อนหน้านี้ 3.0% อย่างไรก็ตาม เศรษฐกิจของสหราชอาณาจักร จีน และสหรัฐฯ มีแนวโน้มดีขึ้น ขณะที่ยังคงประมาณการ GDP ของยูโรโซนไว้เท่าเดิม และปรับลดคาดการณ์การเติบโตของญี่ปุ่นในช่วงเวลาดังกล่าว ตลาดมองว่านี่เป็นสัญญาณบวกและหันไปถือครองสินทรัพย์เสี่ยงมากขึ้น
ในอีกด้านหนึ่ง ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ของสหรัฐฯ ในไตรมาส 3 ช่วยพยุงดอลลาร์สหรัฐ หลังตัวเลขประมาณการครั้งที่ 2 ถูกปรับขึ้นเป็น 5.2% ต่อปี จากคาดการณ์เบื้องต้นที่ 4.9% และสูงกว่าที่ตลาดคาดไว้ 5.0% อย่างไรก็ตาม ตัวเลขเบื้องต้นของดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ในไตรมาส 3 ชะลอลงมาอยู่ที่ 2.8% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า จากที่คาดไว้และตัวเลขก่อนหน้าที่ 2.9% ขณะที่ Core PCE ก็ชะลอลงมาอยู่ที่ 2.3% จากตัวเลขคาดการณ์ของตลาดและตัวเลขก่อนหน้าที่ 2.4%
เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ไม่สามารถสกัดความคาดหวังเกี่ยวกับการเปลี่ยนทิศทางนโยบายการเงินได้ ประการแรก Raphael Bostic ประธาน Fed สาขาแอตแลนตา วิจารณ์นโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้น โดยกล่าวว่านโยบายดังกล่าวส่งผลกระทบอย่างมากต่อกิจกรรมทางเศรษฐกิจ และคาดว่าเงินเฟ้อจะยังคงมีแนวโน้มลดลงต่อไป จากนั้น Thomas Barkin ประธาน Fed สาขาริชมอนด์ กล่าวว่าเร็วเกินไปที่จะพูดถึงการปรับลดอัตราดอกเบี้ย ขณะที่ Loretta Mester ประธาน Fed สาขาคลีฟแลนด์ช่วยเพิ่มความหวังเกี่ยวกับการเปลี่ยนทิศทางนโยบาย โดยกล่าวว่า “นโยบายการเงินอยู่ในจุดที่เหมาะสมแล้ว” นอกจากนี้ รายงาน Beige Book ของ Fed ระบุว่ากิจกรรมทางเศรษฐกิจชะลอตัวลงนับตั้งแต่รายงานฉบับก่อน
อีกด้านหนึ่ง ความกังวลเกี่ยวกับตลาดอสังหาริมทรัพย์ของจีนทวีความรุนแรงขึ้น หลังบริษัท Powerlong Real Estate ของจีนผิดนัดชำระหนี้ นอกจากนี้ ตัวเลข PMI อย่างเป็นทางการของจีนประจำเดือนพฤศจิกายนที่ออกมาอ่อนแอยังบั่นทอนความเชื่อมั่นต่อเศรษฐกิจจีนด้วย โดยดัชนี PMI ภาคการผลิตทั่วไปของ NBS ลดลงต่อเนื่องต่ำกว่าระดับ 50.0 มาอยู่ที่ 49.4 จาก 49.5 เทียบกับที่คาดการณ์ไว้ 49.7 ส่วนดัชนี PMI ภาคบริการอยู่ที่ 50.2 เทียบกับตัวเลขก่อนหน้าที่ 50.6 และที่ตลาดคาดการณ์ไว้ 51.1 อย่างไรก็ตาม ข้อมูลเศรษฐกิจที่อ่อนแอลงและปัญหาในภาคอสังหาริมทรัพย์ช่วยเพิ่มความหวังว่าจะมีมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติมจากปักกิ่ง ซึ่งทำให้ตลาดเอเชียยังคงเป็นบวกเล็กน้อย และช่วยให้ฝั่งซื้อทองคำยังคุมสถานการณ์ได้ แม้โมเมนตัมขาขึ้นจะไม่มากนัก
อีกประเด็นหนึ่ง Luis de Guindos รองประธานธนาคารกลางยุโรป (ECB) กล่าวว่า เป้าหมายของคณะกรรมการ ECB คือการทำให้อัตราเงินเฟ้อกลับสู่ระดับเป้าหมาย 2% ซึ่งดูเหมือนจะช่วยสนับสนุนฝ่ายที่มีท่าทีเข้มงวดด้านนโยบายและแรงซื้อเงินยูโร ขณะเดียวกันก็กดดันดอลลาร์สหรัฐให้ปรับตัวลง ทั้งนี้ ตัวเลขสุดท้ายของดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคยูโรโซนเดือนพฤศจิกายนยังคงอยู่ที่ -16.9 ขณะที่ดัชนีความเชื่อมั่นทางเศรษฐกิจเพิ่มขึ้นเป็น 93.8 จาก 93.7 ตามที่คาดไว้ก่อนหน้านี้
นอกจากนี้ แอนดรูว์ เบลีย์ ผู้ว่าการธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) ระบุว่าแนวโน้มการเติบโตที่เป็นไปได้ของสหราชอาณาจักรในปัจจุบันนั้น “แย่ที่สุด” เท่าที่เขาเคยเห็นมาตลอดอาชีพการทำงาน อย่างไรก็ตาม ผู้กำหนดนโยบายยังกล่าวเสริมว่า “ตอนนี้ยังไม่ถึงเวลาที่จะหารือเรื่องการลดอัตราดอกเบี้ย” ขณะที่ดัชนีความเชื่อมั่นทางธุรกิจของสหราชอาณาจักรจากธนาคารลอยด์สในเดือนพฤศจิกายนอยู่ที่ 42 เพิ่มจาก 39 ในครั้งก่อน ซึ่งเป็นระดับที่มองโลกในแง่ดีที่สุดในรอบ 2 ปี
นอกจากนี้ Adrian Orr ผู้ว่าการธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ) ได้โต้แย้งความกังวลเรื่องการลดอัตราดอกเบี้ย โดยระบุว่าอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานยัง “สูงเกินไป” ในทางกลับกัน Toyoaki Nakamura สมาชิกคณะกรรมการธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) กล่าวว่าอาจต้องใช้เวลาอีกระยะหนึ่งก่อนที่จะมีการเปลี่ยนแปลงนโยบายการเงินแบบผ่อนคลาย
- แนะนำซื้ออย่างมาก: USDCAD
- แนะนำขายอย่างยิ่ง: ETHUSD, GBPUSD
- ซื้อ: USD Index, Nasdaq, USDJPY
- ขาย: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
จับตาดัชนีเงินเฟ้อที่ Fed ให้ความสำคัญและ HICP ของยูโรโซน
ตัวเลขเบื้องต้นของดัชนีราคาผู้บริโภคแบบประสานของยูโรโซน (HICP) ประจำเดือนพฤศจิกายน และ HICP พื้นฐานของเดือนเดียวกัน จะเป็นที่จับตาของเทรดเดอร์ EURUSD เป็นอันดับแรก จากนั้น ดัชนีราคา PCE พื้นฐานของสหรัฐฯ ประจำเดือนตุลาคม ซึ่งคาดว่าจะอยู่ที่ 3.5% เมื่อเทียบรายปี เทียบกับ 3.7% ในครั้งก่อน จะเป็นข้อมูลสำคัญที่ต้องติดตามเพื่อประเมินทิศทางระหว่างวัน เนื่องจากเงินเฟ้อที่ชะลอตัวลงจะช่วยหนุนมุมมองของตลาดในช่วงนี้ที่คาดว่า Fed อาจปรับเปลี่ยนแนวนโยบาย นอกจากนี้ ยังควรจับตาข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่มีความสำคัญรองลงมาและการแถลงครั้งสุดท้ายของ Fed ก่อนเข้าสู่ช่วงงดแสดงความคิดเห็นก่อนการประชุม
