โมเมนตัมตลาดยังผันผวนในช่วงเช้าวันพฤหัสบดี ขณะที่เทรดเดอร์รอข้อมูลเศรษฐกิจและเหตุการณ์สำคัญระดับสูงของสัปดาห์นี้ หลังดอลลาร์สหรัฐปรับขึ้นอย่างไม่น่าเชื่อถือ โดยมีอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ฟื้นตัวเป็นแรงหนุน นอกจากนี้ การปรับฐานช่วงสิ้นเดือนและสิ้นไตรมาส ประกอบกับการขาดข่าวเกี่ยวกับความเสี่ยง ยังจำกัดการเคลื่อนไหวของตลาดและทดสอบมุมมองเดิมของเทรดเดอร์
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ (DXY) เตรียมปรับขึ้นเป็นสัปดาห์ที่ 4 ติดต่อกัน แม้แรงส่งขาขึ้นยังอ่อนตัว ภาวะดังกล่าวกดดัน EURUSD และ GBPUSD โดยเฉพาะเมื่อยูโรโซนเผชิญความกังวลทางการเมือง และข้อมูลเศรษฐกิจของสหราชอาณาจักรส่วนใหญ่ออกมาไม่สดใส นอกจากนี้ USDJPY ยังขึ้นไปแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 1986 ก่อนจะย่อตัวลงเล็กน้อย ท่ามกลางความกังวลว่าญี่ปุ่นอาจเข้าแทรกแซงเพื่อพยุงเงินเยน
AUDUSD ยังคงแข็งแกร่งต่อเนื่องเป็นวันที่ 3 ท่ามกลางมุมมอง hawkish ที่กลับมาอีกครั้งต่อธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) แต่ NZDUSD ยังคงถูกกดดันและอยู่ที่ระดับต่ำสุดในรอบ 6 สัปดาห์ จากความกังวลเกี่ยวกับเศรษฐกิจนิวซีแลนด์ (NZ) ที่กระทรวงการคลังนิวซีแลนด์หยิบยกขึ้นมา ในส่วนของ USDCAD เคลื่อนไหวอย่างไร้ทิศทางชัดเจนเมื่อดูเป็นรายสัปดาห์ หลังปรับขึ้นติดต่อกัน 2 วัน ท่ามกลางราคาน้ำมันที่อ่อนตัวลงและดอลลาร์สหรัฐที่แข็งแกร่งขึ้น รวมถึงข้อมูลเงินเฟ้อของแคนาดาที่แข็งแกร่ง ทั้งนี้ ตัวเลขกำไรภาคอุตสาหกรรมของจีนที่ออกมาอ่อนแอกำลังท้าทายการฟื้นตัวของสินค้าโภคภัณฑ์และสกุลเงินกลุ่ม Antipodean ท่ามกลางการซื้อขายในเอเชียแปซิฟิกที่ซบเซา
ราคาน้ำมันดิบยังคงเคลื่อนไหวในกรอบ หลังสต็อกน้ำมันรายสัปดาห์ของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นล่าสุด ประกอบกับการฟื้นตัวของดอลลาร์สหรัฐและปัญหาเศรษฐกิจจีน กดดันแนวโน้มความต้องการพลังงาน แม้จะมีความกังวลว่าอุปทานจะตึงตัวจากการนำของ OPEC+ ขณะเดียวกัน ราคาทองคำมีแนวโน้มปิดลดลงรายเดือนเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ต้นปี 2024 เนื่องจากเทรดเดอร์ประเมินการปรับขึ้นก่อนหน้าอีกครั้ง ท่ามกลางท่าที hawkish ของ Fed และการระงับซื้อทองคำแท่งของจีน
BTCUSD และ ETHUSD พยายามฟื้นตัวจากการปรับลงก่อนหน้า ขณะที่แรงขายยังคงครองตลาด ก่อนการเปิดตัว ETH ETF ที่หลายฝ่ายรอคอย และสัญญาณจากการหมดอายุของออปชันที่เอื้อต่อราคา
ต่อไปนี้คือความเคลื่อนไหวล่าสุดของสินทรัพย์หลัก:
- น้ำมันดิบ WTI พยายามรักษาการปรับขึ้นรายสัปดาห์ติดต่อกันเป็นสัปดาห์ที่ 3 ที่ระดับสูงสุดในรอบ 2 เดือน โดยล่าสุดเคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ $80.80
- ทองคำ ยุติการปรับลงติดต่อกัน 2 วัน ขณะที่ราคาเข้าใกล้ระดับ 2,300 ดอลลาร์ ณ เวลาที่เขียน
- ดัชนี USD ถอยลงจากระดับสูงสุดในรอบ 8 สัปดาห์ โดยลดลง 0.15% ระหว่างวันมาอยู่ใกล้ 105.90 ณ เวลาที่เขียนบทวิเคราะห์นี้
- วอลล์สตรีท ปิดบวกเล็กน้อย ขณะที่ เอเชียแปซิฟิก ปรับตัวลงในช่วงที่ผ่านมา อย่างไรก็ตาม ตลาดหุ้นในสหราชอาณาจักรและยุโรป ยังคงปรับขึ้นเล็กน้อยในช่วงชั่วโมงแรกของการซื้อขาย
- BTCUSD และ ETHUSD ต่างปรับตัวลงจากการฟื้นตัวช่วงต้นสัปดาห์ที่เริ่มจากระดับต่ำสุดของเดือน แม้แรงส่งขาลงบริเวณ 60,700 ดอลลาร์และ 3,370 ดอลลาร์จะยังไม่ชัดเจนในช่วงที่ผ่านมา
ดอลลาร์สหรัฐยังคงแข็งค่าก่อนปัจจัยกระตุ้นตลาดสำคัญจากสหรัฐฯ…
แม้ผลการทดสอบภาวะวิกฤตของธนาคารโดยธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) และยอดขายบ้านใหม่จะไม่สนับสนุนมุมมองที่ว่า Fed จะใช้นโยบายการเงินแบบเข้มงวด แต่ผู้ซื้อดอลลาร์สหรัฐยังคงควบคุมทิศทางได้ ขณะติดตามอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลที่ปรับตัวขึ้น การแข็งค่าล่าสุดของดอลลาร์สหรัฐอาจเกี่ยวข้องกับการปรับฐานช่วงสิ้นเดือนและสิ้นไตรมาส ท่ามกลางบรรยากาศระมัดระวังก่อนมีปัจจัยสำคัญ นอกจากนี้ ถ้อยแถลงล่าสุดของ Fed ที่บ่งชี้ว่าจะลดอัตราดอกเบี้ยน้อยลงในปี 2024 เมื่อเทียบกับธนาคารกลางหลักอื่น ๆ ซึ่งเริ่มปรับเปลี่ยนนโยบายไปแล้ว น่าจะเป็นอีกปัจจัยที่หนุนดอลลาร์สหรัฐ
ในบรรดาธนาคารกลางชั้นนำ เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ส่วนใหญ่มั่นใจว่าจะมีการลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม ท่ามกลางข้อมูลเศรษฐกิจที่ไม่น่าพอใจจากเยอรมนีและฝรั่งเศส นอกจากนี้ ความเชื่อมั่นทางการเมืองที่ซบเซาในกลุ่มประเทศยุโรป หลังพรรคขวาจัดได้รับความนิยมเพิ่มขึ้นในช่วงท้ายก่อนการเลือกตั้งระดับชาติ อาจกดดันราคา EURUSD
ในทิศทางเดียวกัน GBPUSD เคลื่อนไหวใกล้ระดับต่ำสุดในรอบ 6 สัปดาห์ เนื่องจากตัวเลขยอดค้าปลีกเดือนมิถุนายนของ CBI สหราชอาณาจักรที่อ่อนแอและประมาณการสำหรับเดือนกรกฎาคมบดบังท่าทีเข้มงวดของธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) นอกจากนี้ ความท้าทายที่พรรครัฐบาลของสหราชอาณาจักรกำลังเผชิญก่อนการเลือกตั้งทั่วไปที่กำลังจะมาถึง ยังสร้างแรงกดดันขาลงต่อเงินปอนด์
อีกด้านหนึ่ง ข้อมูลเงินเฟ้อของออสเตรเลียที่ออกมาดีกว่าคาดเมื่อวันพุธทำให้มุมมองเชิงเข้มงวดของ RBA กลับมาแข็งแกร่งขึ้น และช่วยให้คู่ AUDUSD ยังคงแข็งแกร่ง แม้ความเชื่อมั่นในตลาดจะผสมผสานและจีนกำลังเผชิญความท้าทายที่ใกล้เข้ามา ขณะเดียวกัน NZDUSD เผชิญแรงกดดันจากการคาดการณ์เศรษฐกิจที่ซบเซาของกระทรวงการคลังนิวซีแลนด์ และแนวโน้มการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ)
ควรสังเกตว่า USDCAD แสดงให้เห็นว่าแรงขายยังมีจำกัด แม้ข้อมูลเงินเฟ้อของแคนาดาจะแข็งแกร่งและราคาน้ำมันซึ่งเป็นสินค้าส่งออกหลักของประเทศจะปรับขึ้น สาเหตุอาจเกี่ยวข้องกับความพร้อมของธนาคารกลางแคนาดา (BoC) ที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม
ขณะเดียวกัน แรงซื้อในน้ำมันดิบเริ่มพัก หลังข้อมูลสต็อกน้ำมันรายสัปดาห์ของสหรัฐฯ บ่งชี้ว่าสต็อกเพิ่มขึ้นอย่างไม่คาดคิด ปัจจัยที่กดดันราคาน้ำมันดิบยังรวมถึงปัญหาเศรษฐกิจของประเทศผู้ใช้พลังงานรายใหญ่และดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่า
ราคาทองคำเคลื่อนไหวพักฐานหลังปรับขึ้นในรอบเดือนและไตรมาส ท่ามกลางการฟื้นตัวของดอลลาร์สหรัฐและความลังเลล่าสุดของจีนในการซื้อ XAUUSD นอกจากนี้ การเคลื่อนไหวที่ผสมผสานของตลาดหุ้นและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่สูงขึ้นยังกดดันราคาทองคำ
- แนะนำซื้ออย่างมาก: USDCAD, USDJPY, ดอลลาร์สหรัฐ
- แนะนำขายอย่างยิ่ง: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- ซื้อ: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
- ขาย: DAX, FTSE 100, EURUSD, น้ำมันดิบ
วันนี้มีเรื่องให้จัดการอีกมาก…
หลังจากตลาดเคลื่อนไหวไม่โดดเด่นนักในช่วงต้นสัปดาห์ นักเทรดมีแนวโน้มเผชิญความผันผวนในวันพฤหัสบดีและวันศุกร์ เนื่องจากปฏิทินเศรษฐกิจมีข้อมูลและเหตุการณ์สำคัญหลายรายการ ในบรรดารายการเหล่านี้ การโต้วาทีทางการเมืองครั้งแรกระหว่างผู้สมัครชิงตำแหน่งประธานาธิบดีสหรัฐฯ คนสำคัญ ได้แก่ โจ ไบเดน และโดนัลด์ ทรัมป์ จะได้รับความสนใจอย่างมากในวันพฤหัสบดี นอกจากนี้ ยังควรจับตาตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ของสหรัฐฯ ตัวเลขคำสั่งซื้อสินค้าคงทนรายเดือน และประมาณการ GDP ไตรมาส 1 ของสหรัฐฯ ครั้งสุดท้าย ส่วนในภูมิภาคอื่น ข้อมูลความเชื่อมั่นผู้บริโภค ความเชื่อมั่นทางเศรษฐกิจ และบรรยากาศทางธุรกิจของยูโรโซน รวมถึงรายงานเสถียรภาพทางการเงินของสหราชอาณาจักร ก็เป็นรายการที่ผู้เล่นในตลาดควรติดตาม
จากนั้น ปฏิทินเศรษฐกิจวันศุกร์จะมีดัชนีราคา PCE พื้นฐานของสหรัฐฯ ซึ่งเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อที่ Fed ให้ความสำคัญมากที่สุด ตัวเลขเงินเฟ้อของญี่ปุ่น และ GDP ของสหราชอาณาจักร ซึ่งจะช่วยปิดท้ายสัปดาห์ที่ซบเซาอย่างคึกคัก
ควรสังเกตว่า ความชื่นชอบนโยบายต่อต้านจีนและการสนับสนุนคริปโตของทรัมป์อาจช่วยให้ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้น หากไบเดนมีปัญหาในการชนะการโต้วาที ในทางกลับกัน ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งจะยืนยันมุมมองของเฟดที่สนับสนุนการขึ้นดอกเบี้ย และช่วยให้ดอลลาร์สหรัฐปิดสัปดาห์ เดือน และไตรมาสได้อย่างแข็งแกร่งขึ้น ส่วนยูโรและปอนด์อังกฤษ (GBP) มีแนวโน้มเผชิญแรงกดดันจากปัญหาการเมือง ขณะที่เงินเยน (JPY) ต้องรับภาระจากความลังเลของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) ในการขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติม นอกจากนี้ น้ำมันดิบอาจปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อย แต่ทองคำอาจเผชิญแรงขายจากสัญญาณทางเทคนิคขาลงและปัจจัยพื้นฐานที่เอื้อต่อดอลลาร์สหรัฐ
