Phiên giao dịch sáng thứ Ba vẫn duy trì trạng thái thận trọng khi các thị trường hoạt động đầy đủ trở lại sau kỳ nghỉ lễ của Mỹ vào thứ Hai. Tâm lý thị trường được định hình bởi các diễn biến địa chính trị xoay quanh Greenland, việc Trung Quốc mua đậu nành từ Mỹ và những bình luận mới từ Donald Trump, điều này đã làm sống lại nỗi lo của thị trường trước các dữ liệu then chốt từ các nền kinh tế lớn. Nhìn chung, đây là một phiên giao dịch mang tính chờ đợi với dữ liệu hạn chế và hoạt động trầm lắng.
Tại Trung Quốc, Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBOC) đã giữ nguyên lãi suất cho vay cơ bản (LPR) kỳ hạn 1 năm và 5 năm trong tháng thứ 8 liên tiếp, đúng như dự báo. Điều này xác nhận ưu tiên nới lỏng có mục tiêu, trong khi các đợt cắt giảm lãi suất rộng hơn vẫn được kỳ vọng diễn ra vào cuối quý 1 hoặc quý 2. Tỷ giá tham chiếu USDCNY được thiết lập ở mức mạnh nhất kể từ ngày 18/05/2023, đẩy USDCNH xuống thấp hơn.
Ở một diễn biến khác, Trung Quốc đã mua khoảng 12 triệu tấn đậu nành của Mỹ trong 3 tháng qua, thực hiện cam kết thương mại then chốt dưới thời chính quyền ông Trump, trong khi vẫn duy trì Brazil như một nhà cung cấp thay thế.
Về địa chính trị, CNN đưa tin Donald Trump đã nói với Thủ tướng Anh Keir Starmer rằng ông có thể đã nhận được "thông tin sai lệch" về việc triển khai quân đội Châu Âu tới Greenland, mở ra cánh cửa cho việc hạ nhiệt căng thẳng. Tuy nhiên, căng thẳng diện rộng giữa Mỹ và Châu Âu vẫn tiếp diễn. Ông Trump tái khẳng định rằng Mỹ "phải có Greenland", liên kết vấn đề này với đề xuất "Hội đồng Hòa bình" (Board of Peace) của ông – một nhóm đặc trách liên quan đến việc quản trị Gaza.
Các nhà lãnh đạo toàn cầu lo ngại điều này có thể làm xói mòn các hệ thống quốc tế hiện tại, bao gồm cả Liên hợp quốc. Những bình luận liên quan đến Tổng thống Pháp Emmanuel Macron bị nghi ngờ rộng rãi, vì ông Macron đã bác bỏ lời mời của ông Trump và quan hệ Mỹ-EU vẫn căng thẳng. Những đe dọa về thuế quan đối với Liên minh Châu Âu (EU) càng làm tăng thêm sự hoài nghi.
Sự bất định cũng tiếp diễn xung quanh vị trí Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tiếp theo. Kevin Hassett và Kevin Waller vẫn là những ứng cử viên hàng đầu, trong đó Hassett được coi là gần gũi hơn với ông Trump, trong khi Waller đang nhận được sự ủng hộ ngày càng tăng. Ông Trump vẫn chưa đưa ra bất kỳ tín hiệu rõ ràng nào.
Tại Venezuela, Tổng thống lâm thời Delcy Rodríguez đã công bố kế hoạch thúc đẩy sản xuất vàng và quặng sắt, đồng thời thu hút đầu tư nước ngoài để thu ngoại tệ. Bà cũng đang thúc đẩy các cải cách sâu rộng trong lĩnh vực tài nguyên trước áp lực ngày càng tăng từ Mỹ sau những thay đổi chính trị gần đây.
Kỳ nghỉ lễ của Mỹ vào thứ Hai đã làm giảm khối lượng giao dịch, nhưng thị trường tập trung vào lời đe dọa áp thuế của ông Trump đối với một số quốc gia EU nếu Mỹ không được quyền sở hữu Greenland. Hợp đồng tương lai cổ phiếu đã giảm tới 1,2% trước khi hồi phục nhẹ. Đồng Đô la Mỹ suy yếu khi lo ngại gia tăng về lượng nắm giữ USD lớn tại Châu Âu và rủi ro rạn nứt xuyên Đại Tây Dương sâu sắc hơn, với sự chú ý đổ dồn vào phản ứng tiềm năng từ Quốc hội Mỹ.
Vào thứ Hai, dữ liệu kinh tế then chốt được công bố là Chỉ số Giá tiêu dùng (CPI) của Canada. Lạm phát tổng thể duy trì ở mức mạnh, trong khi các chỉ số lõi thấp hơn một chút. Giá vé máy bay và giá dịch vụ nhà hàng tăng cho thấy sức tiêu dùng bền bỉ, tuy nhiên đồng Đô la Canada (Loonie) lại yếu hơn so với các đồng tiền hàng hóa khác, một phần do căng thẳng thương mại Mỹ-Canada. Thị trường đã tăng nhẹ xác suất về một đợt nâng lãi suất trong năm nay. Tính theo năm, giá dịch vụ ăn uống là yếu tố đóng góp lớn nhất vào tăng trưởng CPI, trong khi giá thực phẩm tăng 5,0% so với cùng kỳ.
Rủi ro địa chính trị đã hỗ trợ kim loại quý, với vàng lập đỉnh kỷ lục mới và bạc tiến gần mốc 95 USD/ounce, trong khi Bitcoin tụt lại phía sau do tâm lý né tránh rủi ro đè nặng lên tiền điện tử.
Thống đốc Ngân hàng Trung ương Croatia - Ông Boris Vujcic, đã được lựa chọn làm Phó Chủ tịch tiếp theo của Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB). Là một người thuộc phe "diều hâu ôn hòa", ông đã giữ chức Thống đốc Ngân hàng Trung ương Croatia từ năm 2012 và dẫn dắt thành công quốc gia này gia nhập khu vực đồng Euro vào năm 2023, khiến ông trở thành một lựa chọn mang tính kế thừa.
Tại Nhật Bản, đồng Yên giao dịch trong biên độ hẹp nhưng áp lực gia tăng trên thị trường trái phiếu. Lợi suất trái phiếu Chính phủ Nhật Bản (JGB) kỳ hạn 40 năm chạm mức 4%, mức cao nhất kể từ khi phát hành vào năm 2007, và là lần đầu tiên sau hơn 30 năm một loại trái phiếu chính phủ Nhật Bản đạt mức lợi suất đó. Động thái này phản ánh làn sóng bán tháo JGB do những lo ngại về tài khóa, bao gồm cả các đề xuất cắt giảm thuế bán hàng thực phẩm. Liên minh Cải cách Trung tâm gợi ý việc tài trợ cho mức thuế thực phẩm bằng 0 thông qua một quỹ liên kết với chính phủ, làm tăng thêm sự lo lắng của các nhà đầu tư. Trong khi đó, Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) dự kiến sẽ giữ nguyên lãi suất nhưng đưa ra tín hiệu thắt chặt, khi đồng Yên yếu và rủi ro tài khóa làm gia tăng lo ngại về lạm phát.
Tại New Zealand, lĩnh vực dịch vụ đã trở lại trạng thái mở rộng vào tháng 12, với Chỉ số Hoạt động Dịch vụ (PSI) tăng lên 51,5, chấm dứt chuỗi 21 tháng suy thoái. Kết quả này theo sau sự phục hồi của Chỉ số Nhà quản trị mua hàng (PMI) ngành sản xuất, cho thấy sự ổn định kinh tế. NZDUSD và AUDUSD đã nhích cao hơn nhờ dữ liệu này và tâm lý rủi ro được cải thiện.
Giữa những diễn biến này, Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) nới rộng đà thoái lui, tạo điều kiện cho EURUSD và GBPUSD nhích cao hơn, đồng thời hỗ trợ đà tăng của vàng, bạc và đồng Yên Nhật (JPY). NZDUSD tăng nhờ dữ liệu mạnh và đồng USD yếu, AUDUSD khởi sắc nhờ sự lạc quan liên quan đến Trung Quốc, và USDCAD tìm thấy lực đỡ từ lạm phát Canada và quan hệ toàn cầu được cải thiện. Tiền điện tử đi ngang ở mức thấp, chứng khoán Châu Á-Thái Bình Dương giảm nhẹ, và lợi suất trái phiếu Chính phủ Nhật Bản duy trì gần mức cao nhất trong nhiều năm.
Bất chấp những lo ngại kéo dài xung quanh vấn đề Greenland và việc bổ nhiệm Phó Chủ tịch ECB mới, Boris Vujčić, EURUSD vẫn giữ vững nhịp hồi phục của phiên thứ Hai khi đồng Đô la Mỹ suy yếu trên diện rộng. Cặp tỷ giá này còn được hỗ trợ bởi kỳ vọng nới lỏng chính sách của Fed trong giai đoạn im lặng (blackout) của FOMC.
Ngược lại, USDJPY đối mặt với áp lực từ kỳ vọng thắt chặt của BoJ, lợi suất trái phiếu JGB tăng và các kế hoạch kích thích tài khóa dưới thời Thủ tướng Nhật Bản trước thềm cuộc bầu cử sớm nhằm siết chặt kiểm soát chính trị. Đồng Yên Nhật (JPY) cũng hưởng lợi từ tính chất trú ẩn an toàn và đồng USD yếu hơn, cho phép cặp tỷ giá này thách thức nhịp hồi phục từ mức thấp nhất một tuần của ngày hôm trước.
Tâm lý thận trọng trước dữ liệu việc làm của Anh và dữ liệu Thay đổi việc làm ADP của Mỹ (trung bình 4 tuần), kết hợp với đồng USD suy yếu, đã hỗ trợ GBPUSD bất chấp những nỗi lo về Greenland đang đè nặng lên các nhà lãnh đạo Anh. Đồng thời, những lo ngại về khả năng bảo vệ nền kinh tế của Ngân hàng Trung ương Anh (BoE) làm dấy lên nghi ngờ về đà tăng gần đây của cặp tỷ giá này, ngay cả khi đồng USD yếu hơn cho phép phe bán tạm nghỉ sau hai ngày giảm liên tiếp.
Dù là do sự suy yếu của đồng USD hay sự lạc quan liên quan đến Trung Quốc, cũng không thể quên giá hàng hóa khởi sắc, các đồng tiền Antipodean như AUDUSD và NZDUSD đã nhích cao hơn, trong khi USDCAD tiếp tục giảm. Trong khi đó, dữ liệu PMI dịch vụ mạnh nhất trong gần hai năm của New Zealand, kết hợp với dữ liệu lạm phát tích cực của Canada và mối quan hệ thương mại cải thiện của Canada với các đối tác toàn cầu, cùng giá dầu thô tăng, đã tạo thêm sức mạnh cho đồng AUD và CAD.
Đồng Đô la Mỹ yếu hơn và sự chuyển dịch mạnh mẽ sang các tài sản trú ẩn truyền thống đã đẩy vàng và bạc lên mức cao kỷ lục mới, trong khi dầu thô nới rộng nhịp hồi phục từ mức thấp nhất một tuần. Niềm tin vào đồng USD yếu đi, đặc biệt giữa bối cảnh Fed còn lưỡng lự và những bất ổn liên quan đến Donald Trump, càng hỗ trợ đà tăng của vàng và bạc. Đồng thời, căng thẳng địa chính trị liên quan đến Venezuela, Nga, Iran và Greenland giúp giá dầu thô WTI duy trì sự vững chắc.
Tài sản kỹ thuật số và chứng khoán không được hưởng lợi từ sự suy yếu của đồng USD và đã giảm phiên thứ hai liên tiếp khi các thị trường hoạt động đầy đủ trở lại trong bối cảnh né tránh rủi ro trên diện rộng. Áp lực giảm bổ sung đối với Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) và chứng khoán Châu Á-Thái Bình Dương đến từ việc lợi suất trái phiếu Kho bạc duy trì ở mức cao.
Khi các thị trường hoạt động trở lại, lịch kinh tế thứ Ba nổi bật với dữ liệu Việc làm của Anh, tâm lý kinh tế ZEW của EU, bài phát biểu của Chủ tịch Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ (SNB) và Thay đổi việc làm ADP của Mỹ.
Bất chấp sự thoái lui của đồng USD trong bối cảnh né tránh rủi ro, dữ liệu Mỹ mạnh hơn hoặc những nhận định mang tính thắt chặt từ Fed có thể kích hoạt nhịp hồi phục ngắn hạn cho đồng bạc xanh. Điều này có thể làm chậm nhịp hồi phục gần đây của các đồng tiền chính và dầu thô, đồng thời tạo thêm áp lực giảm lên tiền điện tử. GBPUSD có thể nhận lực đỡ từ số liệu việc làm tích cực của Anh, nhưng có thể gặp khó khăn trong việc nới rộng đà tăng trong phiên Mỹ nếu dữ liệu ADP khả quan hơn mong đợi.
Trong khi đó, các chỉ số tại Phố Wall có thể ghi nhận mức tăng nhẹ nếu các diễn biến tích cực gần đây về Greenland và việc Trung Quốc mua đậu nành được xác nhận. Tuy nhiên, vàng, bạc và đồng Yên Nhật (JPY) có khả năng tiếp tục được hỗ trợ bởi nhu cầu trú ẩn an toàn và những lo ngại dai dẳng về BoJ.
Chúc bạn giao dịch nhiều may mắn !
