Dầu thô không thể tận dụng cuộc khủng hoảng nguồn cung trong bối cảnh đồng USD phục hồi

Tâm lý giao dịch vẫn ảm đạm vào đầu ngày thứ Ba, sau khởi đầu tuần không mấy ấn tượng do thiếu dữ liệu/sự kiện quan trọng nối tiếp kỳ nghỉ lễ vào thứ Hai tại các thị trường lớn. Cũng thách thức khẩu vị rủi ro có thể là bình luận cứng rắn từ các quan chức Cục Dự trữ Liên bang (Fed) và những lo ngại về địa chính trị về Trung Đông cũng như những lo ngại về thị trường Trung Quốc.

Giữa những diễn biến này, Chỉ số Đô-la Mỹ (DXY) đã bắt đầu tuần mới một cách thuận lợi và tăng cao hơn khi bước vào phiên giao dịch châu Âu hôm thứ Ba. Tuy nhiên, EUR/USD đóng cửa với mức giảm nhẹ ngay cả khi hầu hết các thị trường châu Âu đều đóng cửa. Tuy nhiên, GBP/USD vẫn tăng trước những bình luận cho thấy sự do dự của các nhà hoạch định chính sách của Ngân hàng Trung ương Anh (BoE) trong việc hoan nghênh động thái cắt giảm lãi suất.

USD/JPY tăng ngày thứ tư liên tiếp khi các nhà hoạch định chính sách Nhật Bản dường như ít có xu hướng chế ngự sự sụt giảm của đồng Yên trước đợt tăng lãi suất khác của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ).

AUD/USD bất chấp biên bản cuộc họp chính sách tiền tệ của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) cho thấy thảo luận của các quan chức về việc tăng lãi suất, đặc biệt trong bối cảnh lo ngại về quá trình chuyển đổi kinh tế ở Úc và Trung Quốc. Ngoài ra, NZD/USD cũng giảm mạnh nhất trong tháng 5 và chịu áp lực khi các nhà giao dịch chuẩn bị cho việc Ngân hàng Dự trữ New Zealand (RBNZ) tạm dừng chính sách ôn hòa trong bối cảnh lo ngại về sự suy yếu kinh tế ở Wellington.

Giá vàng cũng thoái lui khỏi mức cao kỷ lục mới, ghi nhận mức giảm nhẹ vào thời điểm tin ra, do không có động lực tăng giá mới trong khi Dầu thô không giải thích được những thách thức đối với nguồn cung năng lượng trong bối cảnh lo ngại địa chính trị xuất phát từ Trung Đông.

Ở những nơi khác, BTC/USD đã tăng mạnh nhất kể từ tháng 3 trước đợt giảm giá mới đây trong khi ETH/USD ghi nhận bước nhảy trong ngày lớn nhất sau ba năm, trước đợt giảm giá ngày hôm nay. Với động thái này, phe mua tiền điện tử đã vui mừng trước sự gia tăng gần đây về tỷ lệ ủng hộ phê duyệt ETH/ETF giao ngay, cũng như cú đột phá kỹ thuật.

Sau đây là những động thái mới nhất của các tài sản chính:

• Dầu thô WTI vẫn chịu áp lực dưới 79,00 USD, giảm ngày thứ hai liên tiếp.
• Vàng dừng đà tăng giá kéo dài hai ngày trong khi thoái lui từ mức cao kỷ lục xuống còn 2.417 USD vào thời điểm tin ra.
• Chỉ số USD cố gắng tìm hướng đi rõ ràng quanh mốc 104,00, giảm dần đà phục hồi của tuần trước từ đường SMA-100.
• Phố Wall đóng cửa trái chiều và cổ phiếu châu Á - Thái Bình Dương cũng có động thái tương tự. Ngoài ra, cổ phiếu của Anh và châu Âu vẫn hơi yếu ớt trong đầu phiên.
• BTC/USD và ETH/USD giảm bớt mức tăng vọt trong ngày mạnh nhất sau nhiều ngày bằng cách ghi nhận mức giảm nhẹ gần 71.200 USD và 3.670 USD.

Thị trường ảm đạm và các cuộc đàm phán cứng rắn của Fed giúp đà giảm của USD gần đây hạ nhiệt

Vào thứ Hai, một loạt quan chức Fed đã phát biểu và kích hoạt sự phục hồi điều chỉnh của đồng Đô-la Mỹ bằng cách đẩy lùi khả năng chứng kiến ba lần cắt giảm lãi suất trong năm 2024. Các nhà hoạch định chính sách cũng đang do dự trong việc tăng lãi suất nhưng vẫn giữ sự lạc quan về kinh tế. Trong số đó, Chủ tịch Fed Cleveland Loretta Mester, Thống đốc Fed Philip Jefferson, Michael Barr và Chủ tịch Fed Atlanta Raphael Bostic đã thu hút được sự chú ý lớn. Cần lưu ý rằng những ngày nghỉ lễ ở Canada, Thụy Sĩ và Châu Âu cũng cho phép Đồng bạc xanh giảm bớt xu hướng tích cực vào thứ Hai.

Ngoài ra, những lo ngại về địa chính trị bắt nguồn từ Trung Đông, đặc biệt là sau khi Tổng thống Iran qua đời trong một vụ tai nạn máy bay và những lời bàn tán về khả năng Israel tấn công mạnh mẽ nhằm tiêu diệt Hezbollah đã thu hút sự chú ý và cũng củng cố sự phục hồi của đồng USD. Ngoài ra, lo ngại về dòng vốn chảy ra khỏi Trung Quốc cao nhất kể từ năm 2016 cũng ủng hộ cho phe mua Đồng bạc xanh.

Tuy nhiên, cần lưu ý rằng những lo ngại này đã không gây ấn tượng với phe mua Dầu trong bối cảnh IEA dự báo nhu cầu năng lượng giảm và lo ngại rằng điều kiện đi xuống trong môi trường kinh tế Trung Quốc sẽ dẫn đến mức tiêu thụ Dầu chậm hơn từ nước sử dụng hàng hóa lớn nhất thế giới. Điều đáng chú ý là các nhà giao dịch năng lượng cũng nên cân nhắc việc chuẩn bị cho cuộc họp OPEC+ tiếp theo, trong đó các nhà sản xuất dự kiến sẽ gia hạn chính sách cắt giảm sản lượng.

Ở những nơi khác, việc Trung Quốc thúc đẩy nhiều biện pháp hơn để nâng cao nhu cầu trong nước, đặc biệt trong lĩnh vực bất động sản, góp phần vào sự không ổn định chung của thị trường về lãi suất và điều kiện địa chính trị nhằm củng cố xu hướng tăng giá đối với Vàng bất chấp đợt giảm giá mới đây. Bản cập nhật của Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF) cho thấy sự gia tăng nắm giữ Vàng của Nga và Trung Quốc cũng giúp XAU/USD tiếp tục ổn định hơn.

Nhà hoạch định chính sách ECB Mārtiņš Kazāks nói với Bloomberg hôm thứ Hai rằng rất có thể tháng 6 sẽ là thời điểm chúng ta bắt đầu cắt giảm lãi suất. Tuy nhiên, nhà hoạch định chính sách cũng nói thêm: “Nhưng quá trình này cần phải diễn ra dần dần và chúng ta không nên vội vàng”. Mặt khác, Phó Thống đốc BoE Ben Broadbent đề cập: “Có thể việc cắt giảm lãi suất sẽ diễn ra vào mùa hè này”. Những bình luận của ông đã thúc đẩy thị trường kỳ vọng vào việc cắt giảm lãi suất của BoE trong tháng 8 và cho phép GBP/USD duy trì sự ổn định trước dữ liệu Doanh số bán lẻ và lạm phát của Vương quốc Anh trong tuần này.

Sức mạnh của Đô-la Mỹ cùng với những bình luận từ Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản (FinMin) Sunichi Suzuki nhằm thúc đẩy cặp USD/JPY. FinMin trích dẫn những ưu và nhược điểm liên quan đến sự sụt giảm của đồng Yên và ủng hộ sự ổn định của thị trường đồng thời đẩy lùi những lo ngại về việc tăng lãi suất của BoJ.

Biên bản cuộc họp chính sách tiền tệ mới nhất của RBA báo hiệu rằng các nhà hoạch định chính sách đã thảo luận về việc tăng lãi suất trước khi đồng ý về hiện trạng. Điều tương tự lẽ ra đã giúp ích cho Đồng Đô-la Úc (AUD) nhưng đã thất bại vì dữ liệu/sự kiện mới nhất của Úc không gây ấn tượng đối với những người theo đuổi chính sách. Cũng gây áp lực giảm giá đối với cặp Úc là sự phục hồi điều chỉnh của Đô-la Mỹ và những lo ngại xung quanh Trung Quốc. Ngoài ra, bản cập nhật kinh tế của Kho bạc New Zealand (NZ) cho thấy không có bước ngoặt ngắn hạn nào đối với nền kinh tế New Zealand trong bối cảnh chi tiêu bán lẻ thấp hơn và hoạt động kinh doanh trên toàn ngành đã gia nhập đợt tích lũy trước RBNZ để gây áp lực lên giá NZD/USD.

• Tăng mạnh: USD/CAD, USD/JPY, US Dollar
• Giảm mạnh: AUD/USD, NZD/USD, GBP/USD
• Tăng: BTC/USD, ETH/USD, Nasdaq, Gold
• Giảm: DAX, FTSE 100, BTC/USD, EUR/USD

Lạm phát ở Canada, các cuộc đàm phán lớn của ngân hàng trung ương sẽ làm hài lòng các nhà giao dịch khi các thị trường trở lại

Chứng kiến một tuần khởi đầu chậm hơn, đặc biệt trong bối cảnh lịch kinh tế ảm đạm và các ngày lễ ở Châu Âu, Canada và Thụy Sĩ, động lực giao dịch của ngày Thứ Ba sẽ tăng lên khi các nhà giao dịch quay trở lại sau một ngày cuối tuần dài. Ngoài việc các thị trường trở lại, số liệu lạm phát của Canada và các bài phát biểu của các ngân hàng trung ương hàng đầu từ Mỹ, Anh và Châu Âu cũng sẽ thúc đẩy thanh khoản vào thị trường. Trên hết, chỉ số PMI thứ Năm cho đơn đặt hàng lâu bền của Hoa Kỳ vào tháng 5 và thứ Sáu sẽ là yếu tố tác động quan trọng để theo dõi các hướng đi rõ ràng. Tuy nhiên, dữ liệu ổn định hơn của Hoa Kỳ và sự chấp nhận gần đây của thị trường đối với các tín hiệu cứng rắn của Fed có thể cho phép đà giảm của USD tuần trước hạ nhiệt, do đó có thể gây ra sự sụt giảm được mong đợi của giá Vàng, EUR/USD và GBP/USD trong khi cho phép USD/JPY tăng cao hơn nữa. Cần lưu ý rằng Dầu thô có thể vẫn ổn định khi khả năng xảy ra khủng hoảng nguồn cung ngày càng tăng.

Kính chúc Quý Nhà đầu tư giao dịch may mắn!