EUR/USD chuẩn bị giảm dù USD suy yếu trước NFP

Tâm lý thị trường đang trở nên ảm đạm do những nghi ngờ về khả năng "hạ cánh mềm" của nền kinh tế Mỹ và căng thẳng địa chính trị ở Trung Đông. Tâm lý thận trọng trước dữ liệu việc làm của Mỹ trong tháng 7 cũng ảnh hưởng đến khẩu vị rủi ro của thị trường. Đáng chú ý là tâm lý lo sợ đã cho phép Chỉ số Đô-la Mỹ (DXY) phục hồi từ mức thấp nhất trong hai tuần và dừng đà giảm hai ngày qua. Tuy nhiên, đã có phản ứng trái chiều với sự phục hồi của USD khi những lo ngại về việc cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) nhận được sự chấp nhận.

Trong bối cảnh này, DXY chuẩn bị đóng cửa tuần ở mức trung lập, nhưng EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD, và USD/CAD vẫn đang ghi nhận mức giảm nặng nề trong tuần. Ngược lại, NZD/USD, USD/CHF, USD/JPY, dầu thô và vàng duy trì xu hướng tích cực trong tuần.

Không chỉ một số đồng tiền chính mà cả các chỉ số chứng khoán Mỹ và tiền điện tử cũng không thể tận dụng sự suy yếu của USD, cũng như xu hướng ôn hòa của Fed. Tuy nhiên, chỉ số Trung bình Công nghiệp Dow Jones (DJI30) chuẩn bị cho tuần giảm đầu tiên trong năm tuần trong khi Nasdaq 100 chịu áp lực trong tuần thứ ba liên tiếp. Trong khi đó, BTC/USD và ETH/USD cũng giữ ở mức thấp hơn do lo ngại dòng tiền chảy ra ồ ạt từ các quỹ ETF và việc bán tháo từ các “cá mập” lớn.

Sau đây là những biến động mới nhất của các tài sản chính:

• Dầu thô WTI tăng để đảo chiều đà giảm ngày hôm trước từ mức cao trong hai tuần, tăng nhẹ quanh mức $77.00 vào thời điểm hiện tại.
• Giá vàng tăng lên mức cao nhất trong hai tuần, tăng 0,90% trong ngày lên $2,469.
• Chỉ số USD gặp khó khăn trong việc bảo vệ đà phục hồi của ngày hôm trước từ mức thấp nhất trong hai tuần, giảm nhẹ gần 104,20.
• Phố Wall đóng cửa với mức giảm nhẹ trong khi cổ phiếu châu Á - Thái Bình Dương giảm nhẹ. Ngoài ra, cổ phiếu tại Anh và châu Âu ghi nhận mức giảm nhẹ vào đầu phiên.
• BTC/USD và ETH/USD đều giảm hơn 1,5% trong ngày xuống khoảng $64,200 và $3,150.

Đà giảm của USD hạ nhiệt trước các dữ liệu trái chiều

Vào thứ Năm, đồng USD ghi nhận mức tăng mạnh nhất trong một tuần khi các tín hiệu việc làm ảm đạm của Mỹ và chỉ số PMI mềm hơn đã làm dấy lên lo ngại về khả năng "hạ cánh mềm" của nền kinh tế Mỹ. Tuy nhiên, điều này đã kích hoạt tâm lý ngại rủi ro của thị trường và củng cố nhu cầu đối với các tài sản trú ẩn an toàn như đồng USD, Yên Nhật (JPY), Franc Thụy Sĩ (CHF) và vàng. Ngoài dữ liệu Mỹ ảm đạm, những lo ngại về địa chính trị xuất phát từ Trung Đông và Mỹ cũng ảnh hưởng đến tâm lý và ủng hộ các tài sản ít rủi ro hơn.

Trong số các lo ngại địa chính trị chủ chốt, sự sẵn sàng trả thù các cuộc tấn công của Israel của nhóm Hezbollah do Iran hậu thuẫn và căng thẳng Mỹ - Trung đã thu hút sự chú ý lớn. Cùng lúc đó là tin tức về những cơn bão lớn đang tập trung ở Vịnh Mexico.

Với tình hình này, dầu thô vẫn bất chấp đà phục hồi của đồng USD và lo ngại về Trung Quốc để hướng tới mức tăng hàng tuần đầu tiên trong bốn tuần. Đà tăng của vàng đen có thể liên quan đến những lo ngại ở Trung Đông và sự bất định của OPEC về việc cắt giảm nguồn cung. Ngoài ra, vàng đang nhắm đến mức tăng hàng tuần lớn nhất kể từ đầu tháng Tư. USD/CHF giảm xuống mức thấp nhất trong sáu tháng trong khi giảm tuần thứ năm liên tiếp, USD/JPY cũng vẫn chịu áp lực ở mức thấp nhất kể từ đầu tháng Ba khi tâm lý tránh rủi ro và đồng USD giảm kết hợp với sự lạc quan của các nhà hoạch định chính sách Nhật Bản về sự chuyển đổi kinh tế.

Ở nơi khác, những bình luận không ấn tượng từ các quan chức Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) và dữ liệu hỗn hợp từ Eurozone gây áp lực giảm lên giá EUR/USD. Việc Ngân hàng Anh (BoE) cắt giảm lãi suất và sẵn sàng hành động tương ứng trong tương lai đã giữ GBP/USD trong tầm ngắm của phe bán. Cần lưu ý rằng USD/CAD không thể phản ánh cho sự gia tăng của mặt hàng xuất khẩu chính của Canada, cụ thể là dầu thô, trong bối cảnh xu hướng ôn hòa về Ngân hàng Canada (BoC) trong khi NZD/USD tăng nhờ từ kỳ vọng của thị trường hỗ trợ sự trì hoãn trong việc cắt giảm lãi suất của Ngân hàng Dự trữ New Zealand (RBNZ). Trong khi đó, AUD/USD chịu áp lực từ những lo ngại về Trung Quốc và dữ liệu trong nước ảm đạm, chưa kể đến tâm lý tránh rủi ro.

• Tăng mạnh: USD/CAD, USD/JPY, US Dollar, Silver
• Giảm mạnh: AUD/USD, NZD/USD, GBP/USD
• Tăng: BTC/USD, ETH/USD, Nasdaq, Gold, DJI30, USD/CNH
• Giảm: DAX, FTSE 100, EUR/USD, Crude Oil

Lạm phát Thụy Sĩ, việc làm Mỹ được chú ý

Mọi sự chú ý sẽ đổ dồn vào dữ liệu việc làm của Mỹ trong tháng 7, đặc biệt là dữ liệu Nonfarm Payrolls (NFP). Các báo cáo việc làm của Mỹ trở nên quan trọng hơn lần này vì thị trường đã gia tăng lo ngại về ba đợt cắt giảm lãi suất của Fed vào năm 2024 so với hai lần dự kiến trước đó. Do đó, phe bán USD nên sẵn sàng cho các động thái tăng xa hơn trong trường hợp NFP giảm và/hoặc tăng trưởng tiền lương yếu kém. Theo kỳ vọng của thị trường, NFP tiêu đề dự kiến sẽ giảm xuống còn 175K từ 206K trong khi Tỷ lệ Thất nghiệp có khả năng không thay đổi ở mức 4,1%. Ngoài ra, Thu nhập Bình quân Theo giờ có thể giảm xuống 3,7% theo năm từ 3,9%, nhưng các con số thống kê theo tháng dự kiến sẽ giữ nguyên ở mức 0,3%.

Ngoài các tín hiệu việc làm của Mỹ, Chỉ số Giá Tiêu dùng (CPI) của Thụy Sĩ cho tháng 7, còn được gọi là thước đo lạm phát tin tức của Thụy Sĩ, cũng sẽ thu hút sự chú ý của các nhà giao dịch theo đà, đặc biệt là những người giao dịch cặp tiền Franc Thụy Sĩ (CHF). Theo đó, CPI thống kê theo năm dự kiến sẽ không thay đổi ở mức 1,3%, nhưng con số theo tháng sẽ có khả năng xấu đi xuống -0,2% từ 0,0% trước đó, điều này nếu được xác nhận có thể thách thức phe bán USD/CHF ở mức thấp nhất trong sáu tháng.

Kính chúc Quý Nhà đầu tư giao dịch may mắn!