USD/CHF dừng đà giảm ba ngày khi tuần SNB bắt đầu đầy rủi ro

Các ngày nghỉ lễ ở một số khu vực châu Á kết hợp với những lo ngại về chính sách cứng rắn của Fed và những nghi ngờ về Trung Quốc, cũng như những lo ngại về địa chính trị ở phương Tây và Trung Đông, đã làm giảm tâm lý thị trường vào đầu ngày thứ Hai. Tuy nhiên, tâm lý thận trọng và lịch kinh tế nhẹ nhàng hạn chế biến động thị trường.

Dù vậy, Đô-la Mỹ vẫn giữ vững các mức tăng trước đó và gây áp lực giảm giá lên các tài sản rủi ro hơn như cổ phiếu, hàng hóa và AUD, NZD.

EUR/USD vẫn giảm do các nhà giao dịch không tin tưởng vào lập trường cứng rắn của Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) trong khi tình hình địa chính trị của khối này vẫn căng thẳng. GBP/USD, AUD/USD và NZD/USD cũng giảm, trong khi USD/JPY tấn công một cản quan trọng ngắn hạn. Trong khi đó, USD/CHF và USD/CAD thể hiện sức mạnh của Đô-la Mỹ trong khi giá Dầu thô và Vàng giảm nhẹ trong ngày, làm giảm các mức tăng trong tuần.

BTC/USD ghi nhận đà giảm ngày đầu tiên trong ba ngày trong khi ETH/USD dừng đà tăng ba ngày do sự sụt giảm các động thái của Bitcoin và lập trường cứng rắn của các cơ quan quản lý Mỹ đối với tiền điện tử.

Dưới đây là những biến động mới nhất của các tài sản chính:

• Giá dầu thô WTI giảm hơn 1,0% trong ngày xuống còn $77,60 tại thời điểm báo cáo sau khi ghi nhận mức tăng hàng tuần đầu tiên trong bốn tuần.
• Giá Vàng ghi nhận khoản giảm nhẹ quanh mức $2,320 sau khi chấm dứt chuỗi giảm ba tuần.
• Chỉ số USD tăng trong ba ngày liên tiếp và trong tuần bằng cách ghi nhận mức tăng nhẹ gần 105,60.
• Chứng khoán Phố Wall giảm và cổ phiếu khu vực Châu Á - Thái Bình Dương cũng vậy. Tuy nhiên, chứng khoán Anh và Châu Âu vẫn giữ mức tăng nhẹ đầu phiên.
• BTC/USD và ETH/USD đều giảm các mức tăng trước đó, lần lượt xuống mức $66,300 và $3,560.

USD giữ vững sức mạnh giữa những lo ngại về Fed, tâm lý ảm đạm và tin tức từ Trung Quốc…

Vào thứ Sáu, Chỉ số Tâm lý Người tiêu dùng của Đại học Michigan (UoM) cho tháng Sáu và kỳ vọng lạm phát một năm đã thấp hơn dự kiến và so với kỳ trước. Điều này đã làm gia tăng lo ngại về việc cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed). Tuy nhiên, các quan chức Fed tiếp tục bảo vệ dự báo tăng lãi suất gần đây và giúp Chỉ số Đô-la Mỹ (DXY) giữ vững sức mạnh trong ngày và trong tuần, cũng như giúp DXY tăng nhẹ vào đầu ngày thứ Hai. Trong số các nhà hoạch định chính sách chính của Fed, Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang Minneapolis Neel Kashkari, Chủ tịch Fed Chicago Austin Goolsbee và Chủ tịch Fed Cleveland Loretta J. Mester đã thu hút sự chú ý lớn.

Ngoài những lo ngại về Fed, tâm lý thận trọng của thị trường và dữ liệu trái chiều từ Trung Quốc và những tin tức ảm đạm từ Châu Âu cũng đã giúp Đô-la Mỹ tăng nhẹ sau hai tuần tăng trưởng.

Cuối tuần qua, Reuters đã trích dẫn một bài báo từ Trung Quốc được hỗ trợ bởi Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBOC) để nêu lên những hạn chế đối với việc cắt giảm lãi suất thêm của PBoC, cả nội bộ và bên ngoài. Điều này đã hạn chế sự tăng trưởng của Nhân dân tệ Trung Quốc (CNY) mặc dù ngân hàng trung ương đã bảo vệ Khuôn khổ Cho vay Trung hạn (MLF) trước đó vào thứ Hai. Ngoài ra, tâm lý thị trường không ổn định, dữ liệu trái chiều từ Trung Quốc và sự ưu tiên gần đây đối với Đô-la Mỹ đã gây áp lực lên AUD, NZD và hàng hóa. Cụ thể, Sản xuất Công nghiệp của Trung Quốc đã giảm nhưng Doanh số Bán lẻ lại tăng cho tháng Năm.

Nói về rủi ro, căng thẳng giữa Trung Quốc và Philippines đã tăng lên sau khi Trung Quốc cho biết một tàu của Philippines đã va chạm với một tàu Trung Quốc ở Biển Đông. Cùng với đó là nỗ lực của Trung Quốc nhằm kiềm chế sự suy giảm của thị trường chứng khoán và kiềm chế các suy đoán trên thị trường thông qua các biện pháp hạn chế bán khống.

Ở một diễn biến khác, Chủ tịch Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) Christine Lagarde đã nói rằng lạm phát sẽ giảm chậm trong khi tuyên bố rằng “trừ khi có một cú sốc lớn, mục tiêu là lạm phát đạt 2% trong nửa cuối năm 2025”. Khi làm như vậy, bà đã loại trừ bất kỳ động thái tăng lãi suất ngay lập tức nào nhưng không làm tăng thêm niềm tin của các nhà giao dịch vào đồng tiền chung. Hơn nữa, sự bi quan chính trị ở Pháp ngày càng tăng khi cuộc thăm dò mới nhất cho thấy những khó khăn hơn nữa đối với Tổng thống đương nhiệm Emmanuel Macron.

Ngoài những yếu tố trên, dữ liệu PMI Dịch vụ của New Zealand (NZ) trong tháng Sáu khiến NZD/USD dễ lao dốc. Cặp tiền Kiwi giảm mạnh nhất trong số các cặp tiền tệ G10. Tiếp theo là cặp AUD/USD, đang chuẩn bị cho cuộc họp chính sách tiền tệ vào thứ Ba từ Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) trong khi chịu gánh nặng của điều kiện ảm đạm ở Trung Quốc, lo ngại về Fed và tâm lý ảm đạm. Ở nơi khác, USD/CAD đảo ngược đà giảm của ngày hôm trước khi Đô-la Mỹ mạnh hơn cùng với sự sụt giảm của giá dầu thô, mặt hàng xuất khẩu chính của Canada và lập trường ôn hòa của Ngân hàng Canada (BOC).

USD/CHF ghi nhận mức tăng ngày đầu tiên trong bốn ngày khi bật lên từ mức thấp nhất trong một tuần khi các nhà giao dịch chuẩn bị cho các thông báo chính sách tiền tệ vào thứ Năm từ Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ (SNB). Đáng chú ý, SNB đã thông báo lần cắt giảm lãi suất đầu tiên trong cuộc họp chính sách tiền tệ gần nhất và các nhà giao dịch dự đoán SNB sẽ giữ lập trường ôn hòa trong tuần này.

USD/JPY phản ánh các dữ liệu yếu hơn từ Đơn đặt hàng Máy móc của Nhật Bản cho tháng Tư và sự thiếu tin tưởng của thị trường vào lập trường cứng rắn của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ). Hơn nữa, sự phục hồi gần đây của lợi suất trái phiếu Kho bạc cũng củng cố sự di chuyển của cặp Yên. Tương tự, GBP/USD tiếp tục giảm xuống mức thấp nhất trong một tháng, giảm ngày thứ ba liên tiếp, khi các nhà giao dịch chuẩn bị cho dữ liệu của Anh trong tuần này và các thông báo chính sách tiền tệ từ Ngân hàng Anh (BoE).

Giá dầu thô không thể phản ánh được những lo ngại địa chính trị và hy vọng về nhu cầu năng lượng cao hơn khi lập trường cứng rắn của Fed và kho dự trữ tăng trong tuần trước thách thức những người mua dầu thô. Giá vàng cũng giảm các mức tăng trong tuần trước, lần đầu tiên sau bốn tuần, khi gặp những lo ngại về Trung Quốc và Đô-la Mỹ mạnh hơn.

• Tăng mạnh: USD/CAD, USD/JPY, US Dollar, Silver
• Giảm mạnh: AUD/USD, NZD/USD, GBP/USD
• Tăng: BTC/USD, ETH/USD, Nasdaq, Gold, DJI30, USD/CNH
• Giảm: DAX, FTSE 100, EUR/USD, Crude Oil

Các bài phát biểu của Ngân hàng Trung ương, dữ liệu tầm trung của Mỹ được theo dõi để xác định xu hướng trong ngày…

Tương tự như động lực bắt đầu tuần, các nhà giao dịch được kỳ vọng sẽ chứng kiến một khởi đầu chậm chạp của tuần với lịch trình nhẹ nhàng và các yếu tố rủi ro trái chiều. Chủ tịch ECB Christine Lagarde và nhà kinh tế trưởng Philip R. Lane sẽ phát biểu vào thứ Hai để xác định các động thái của EURUSD trong khi Chủ tịch Fed New York John Williams, Chủ tịch Fed Philadelphia Patrick Harker và Thống đốc Hội đồng Dự trữ Liên bang Lisa Cook sẽ xác định các động thái ngắn hạn của Đô-la Mỹ. Ngoài các bài phát biểu của Ngân hàng Trung ương, Chỉ số Sản xuất Empire State của New York cho tháng Sáu sẽ làm hài lòng các nhà giao dịch trong ngày.

Kính chúc Quý Nhà đầu tư giao dịch may mắn!