USD/JPY vẫn trong giai đoạn phục hồi ngay cả khi USD biến động trước các yếu tố tác động chính

Các nhà giao dịch ngoại hối tỏ ra khá lạc quan vào đầu ngày thứ Hai khi họ chờ đợi dữ liệu/sự kiện hàng đầu trước lãi suất thấp hơn từ các nền kinh tế phát triển, đặc biệt là sau dữ liệu ảm đạm vào thứ Sáu của Hoa Kỳ. Tuy nhiên, những cập nhật trái chiều về mặt địa chính trị và số liệu thống kê chủ yếu lạc quan từ khu vực châu Á - Thái Bình Dương, cũng như nỗi lo lắng trước dữ liệu, đã hạn chế diễn biến thị trường.

Do đó, Đô-la Mỹ chịu gánh nặng do lạm phát của Fed giảm nhẹ trong thời gian FOMC blackout trong khi EUR/USD tăng cao hơn ngay cả khi Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) sắp công bố chính sách. Ngoài ra, GBP/USD vẫn cố ổn định trong bối cảnh dữ liệu trái chiều của Anh và xu hướng cứng rắn của Ngân hàng Anh (BoE). Điều đáng chú ý là USD/JPY kéo dài các động thái phục hồi vào thứ Sáu mặc dù dữ liệu/tin tức mới đây của Nhật Bản có kết quả tích cực và lãi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ cũng giảm. Nguyên nhân có thể liên quan đến việc thiếu niềm tin vào động thái tiếp theo của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ).

Ở những nơi khác, AUD/USD giảm so với mức tăng trước đó nhưng NZD/USD lại tăng cao hơn, bất chấp kỳ nghỉ lễ ở New Zealand. Ngoài ra, USD/CAD bật tăng khỏi mức thấp nhất trong hai tuần, dừng đà giảm kéo dài hai ngày, khi Dầu thô giảm kết hợp với đợt tích lũy của cặp Loonie trước dữ liệu việc làm của Canada vào thứ Sáu.

Dầu thô không thể phản ánh cho quyết định của OPEC+ về việc gia hạn cắt giảm nguồn cung trong bối cảnh lo ngại về nhu cầu năng lượng thấp hơn trong khi giá Vàng vẫn bị áp lực khi các nhà giao dịch cắt giảm mức tăng trước đó trước các quyết định chính sách tiền tệ quan trọng vào tháng 6 từ các nền kinh tế hàng đầu.

BTC/USD và ETH/USD tăng, đảo chiều đà giảm hàng tuần trước đó khi sự lạc quan về việc phê duyệt ETF giao ngay thay thế quan điểm khắc nghiệt của Tổng thống Hoa Kỳ Joe Biden đối với tiền điện tử.

Sau đây là những động thái mới nhất của các tài sản chính:

• Dầu thô WTI giảm ngày thứ tư liên tiếp xuống còn 76,70 USD vào thời điểm tin ra.
• Vàng kéo dài đà giảm, nhắm đến đường hỗ trợ hướng lên trong hai tháng qua, gần 2.315 USD.
• Chỉ số USD vẫn di chuyển ngoài mốc 104,60 sau khi ghi nhận mức giảm hàng tuần.
• Phố Wall đóng cửa trái chiều nhưng cổ phiếu châu Á - Thái Bình Dương tăng cao hơn. Điều đó cho thấy cổ phiếu của Anh và châu Âu vẫn tích cực vào đầu phiên.
• BTC/USD và ETH/USD đều duy trì mức tăng quanh 68.900 USD và 3.825 USD.

USD gặp khó khăn khi tuần quan trọng bắt đầu…

Chỉ số giá PCE lõi của Hoa Kỳ hôm thứ Sáu, được gọi là thước đo lạm phát ưa thích của Fed, thu hút đồng Đô-la Mỹ đi trước chỉ số PMI ISM của tuần này và dữ liệu việc làm hàng tháng của Hoa Kỳ. Sự sụt giảm của Đồng bạc xanh cũng có thể liên quan đến giai đoạn “blackout” đối với các thành viên FOMC trước thông báo về cuộc họp chính sách tiền tệ của Fed vào tháng 6, dự kiến ​​vào tuần tới.

Trong khi đó, những thách thức địa chính trị đối với tâm lý và khả năng cao trong việc chứng kiến ​​sự chậm trễ trong việc cắt giảm lãi suất của Fed đã kiềm hãm đà giảm cho đồng Đô-la Mỹ. Tuy nhiên, tin tức kích thích của Trung Quốc và hầu hết là dữ liệu lạc quan từ khu vực châu Á - Thái Bình Dương đã làm hài lòng các nhà giao dịch AUD, NZD ngay cả khi hàng hóa không thể tận dụng việc đồng tiền Mỹ suy yếu hơn.

Về Trung Quốc, quốc gia rồng mới đây đã công bố khoản trợ cấp buôn bán ô tô trị giá 6,4 tỷ Nhân dân tệ đồng thời thúc đẩy kế hoạch thúc đẩy nhu cầu trong nước thông qua kích thích. Bắc Kinh trước đó đã đưa ra các biện pháp nhằm hỗ trợ lĩnh vực bất động sản đang gặp khó khăn khi nước này bày tỏ lo ngại về sự sụp đổ của nền kinh tế lớn thứ hai thế giới.

Cần lưu ý rằng PMI chính thức của Trung Quốc trong tháng 5 đã làm phe mua hàng hóa thất vọng vào thứ Sáu nhưng các bản công bố lạc quan về PMI Caixin trong tháng nói trên vào thứ Hai đã cùng với đồng Đô-la Mỹ yếu hơn để thách thức sự sụt giảm của tài sản rủi ro hơn.

Nói về địa chính trị, Trung Quốc cáo buộc Anh có hai điệp viên trong 'Cơ quan Nhà nước Trung ương Trung Quốc' và làm gia tăng căng thẳng địa chính trị. Cùng với đó là các tin tức cho thấy Israel từ chối kế hoạch hòa bình của Mỹ ngay cả khi Hamas đồng ý với các yêu cầu lớn.

Với tình hình này, Chỉ số Đô-la Mỹ (DXY) vẫn đứng vững sau chuỗi hai ngày giảm giá trong khi giá Vàng và Dầu thô lần lượt giảm trong ngày thứ hai và thứ tư liên tiếp. Cần lưu ý rằng Dầu thô không thể phản ánh cho phán quyết của OPEC+ trong bối cảnh lo ngại về nhu cầu năng lượng thấp hơn từ Trung Quốc. Vào cuối tuần, OPEC + đã thông báo gia hạn thỏa thuận cắt giảm nguồn cung trước đó giữa các thành viên cartel cho đến cuối năm 2024, dần dần lùi lại vào năm 2025. Tuy nhiên, lo ngại về nhu cầu giảm bớt và căng thẳng địa chính trị suy giảm dường như gây áp lực giảm giá lên vàng đen. Tuy nhiên, XAU/USD cũng di chuyển thấp hơn dù đồng USD yếu hơn khi Trung Quốc gặp khó khăn trong việc củng cố giá Vàng trước các thông báo quan trọng của ngân hàng trung ương và dữ liệu việc làm/lạm phát.

Trong khi hàng hóa không thể tận dụng sự suy yếu của Đô-la Mỹ và tin tức về các động thái kích thích của Trung Quốc, thì Đô-la Úc, New Zealand và Canada lại phải giằng co để bảo vệ mức tăng đạt được trong hai ngày qua.

Chỉ số lạm phát của Úc từ Viện Melbourne đã vượt qua các số liệu trước đó trong tháng 5. Tuy nhiên, tin tức về việc tăng lương tối thiểu và cải thiện chỉ số PMI hàng tháng, mặc dù vẫn nằm trong vùng hạn chế, đã kiềm hãm động thái của AUD/USD, đặc biệt là trong bối cảnh thị trường trái chiều và thận trọng. Điều tương tự cũng xảy ra với kỳ nghỉ ở New Zealand nhằm hạn chế các động thái của NZD/USD trong khi USD/CAD thiếu xu hướng rõ ràng trong bối cảnh giá Dầu đi xuống và thành kiến ​​trái chiều về sự khác biệt chính sách giữa Fed và Ngân hàng Canada (BoC).

Mặt khác, EUR/USD tăng ngày thứ ba liên tiếp khi các nhà giao dịch đồng Euro chuẩn bị cho việc cắt giảm lãi suất của Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) trong tuần này và dữ liệu việc làm của Hoa Kỳ, đặc biệt là khi ECB đã xác nhận việc cắt giảm lãi suất nhưng vẫn giữ quan điểm về các động thái trong tương lai. Ngoài ra, GBP/USD cũng đang cạnh tranh với phe bán vì số liệu thống kê của Anh chưa đủ để bảo vệ sự cứng rắn của BoE.

Tiếp tục, USD/JPY tăng cao hơn bất chấp sự tác động lạc quan của Nhật Bản. Trước đó cùng ngày, Bộ trưởng Bộ Chính sách Kinh tế và Tài chính Nhật Bản Yoshitaka Shindo đã vượt qua ranh giới khi nói rằng: “Tăng trưởng thực sự của nền kinh tế ở mức 1,3% trong năm tài chính 2025 không phải là viển vông”. Nhận xét của nhà hoạch định chính sách cùng với lợi suất trái phiếu kho bạc giảm và các số liệu ổn định hơn của PMI sản xuất của Ngân hàng Jibun của Nhật Bản để thách thức giá USD/JPY, đặc biệt khi đồng Đô-la Mỹ biến động trước các dữ liệu/sự kiện quan trọng. Tuy nhiên, số liệu cuối cùng về PMI Sản xuất của Ngân hàng Jibun Nhật Bản trong tháng 5 đã ghi nhận sự mở rộng đầu tiên sau một năm.

• Tăng mạnh: USD/CAD, USD/JPY, US Dollar, Silver
• Giảm mạnh: AUD/USD, NZD/USD, GBP/USD
• Tăng: BTC/USD, ETH/USD, Nasdaq, Gold, DJI30, USD/CNH
• Giảm: DAX, FTSE 100, EUR/USD, Crude Oil

PMI Sản xuất ISM của Hoa Kỳ được chú ý hôm nay, nhưng ECB và NFP vẫn là tiêu điểm của tuần…

Với sự hiện diện của dữ liệu việc làm của Hoa Kỳ và Canada trong tháng 5 và thông báo về cuộc họp chính sách tiền tệ của ECB, các nhà giao dịch có thể vẫn thận trọng trước những sự kiện này. Tuy nhiên, PMI sản xuất ISM của Hoa Kỳ trong tháng 5 hôm nay có thể khiến các nhà giao dịch trong ngày thích thú. Điều đáng chú ý là PMI Dịch vụ ISM, GDP của Úc và số liệu lạm phát của Thụy Sĩ là những số liệu thống kê khác mà các nhà giao dịch nên theo dõi. Tuy nhiên, Đồng USD có thể đảo chiều đà giảm tuần trước đó do dữ liệu lạc quan nhưng các động thái này sẽ khá dè dặt vì các nhà hoạch định chính sách của Fed đang trải qua tình trạng “blackout” trước cuộc họp chính sách tiền tệ của FOMC vào tuần tới.

Kính chúc Quý Nhà đầu tư giao dịch may mắn!