Vàng ổn định ở mức thấp nhất trong ba tuần trước khi dữ liệu lạm phát của Mỹ được công bố

Thị trường điều chỉnh các động thái trước đó trước lạm phát của Mỹ

Sáng thứ Năm, tâm lý thị trường vẫn nhạy cảm khi các nhà giao dịch tìm kiếm thêm manh mối để hỗ trợ triển vọng thắt chặt chính sách của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed). Sự bất động của thị trường càng trở nên phức tạp với những tín hiệu trái chiều từ Trung Đông và những bất ổn kéo dài liên quan đến Trung Quốc.

Tuy nhiên, việc công bố biên bản cuộc họp của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) hôm thứ Tư không mang lại những thông tin mới về các động thái trong tương lai của ngân hàng trung ương Mỹ, ngoại trừ việc xác nhận sự hỗ trợ mạnh mẽ cho việc cắt giảm lãi suất 0,50% từ tháng 9. Thêm vào đó, Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang Boston, Susan Collins và Chủ tịch Fed San Francisco, Mary Daly cũng đã đưa ra những nhận định hôm trước nhưng không cung cấp tín hiệu nào đáng kể cho những người theo đuổi chính sách "diều hâu". Tuy nhiên, phát biểu cứng rắn từ Chủ tịch Fed Dallas, Lorie Logan và những lo ngại liên tục về Trung Đông và Trung Quốc đã giúp chỉ số Đô-la Mỹ (DXY) đạt mức cao nhất trong tám tuần.

USD tăng nhẹ, các đồng tiền chính gặp khó khăn

Với sự lo lắng về Fed, chỉ số Đô-la Mỹ (DXY) dao động ở mức cao nhiều ngày, cho phép các đồng tiền chính khác tạm dừng xu hướng giảm trước đó. Trong số đó, EUR/USD thu hút sự chú ý lớn khi ở mức thấp nhất kể từ đầu tháng Tám giữa sự tăng trưởng của USD và những nghi ngờ mới về hiệu suất kinh tế của khu vực Eurozone. Ngoài ra, nhiều nhà hoạch định chính sách từ Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) đã ủng hộ việc cắt giảm lãi suất thêm từ ngân hàng trung ương khu vực, gây áp lực lên cặp tiền chính này. GBP/USD cũng ở mức thấp nhất trong bốn tuần khi các nhà giao dịch dường như chưa quyết định về sức mạnh kinh tế của Anh và khả năng của Ngân hàng Anh (BoE) trong việc bảo vệ mức lãi suất cao.

Ngoài ra, phe mua USD/JPY tạm dừng ở mức cao nhất trong 10 tuần khi các nhà giao dịch hoài nghi về khả năng tăng lãi suất của Ngân hàng Nhật Bản (BoJ), cũng như việc Fed cắt giảm lãi suất mạnh trong thời gian còn lại của năm 2024. Cần lưu ý rằng các số liệu thống kê gần đây từ các nước châu Á chủ yếu có tín hiệu trái chiều và Thủ tướng mới cũng đã rút lui khỏi sự ủng hộ công khai cho việc tăng lãi suất.

Các đồng tiền Antipodean chịu áp lực

Ngoài sự điều chỉnh trước dữ liệu, tâm lý rủi ro trong thị trường cũng giữ cho các động thái của đồng USD bị kiềm chế trước dữ liệu lạm phát. Tuy nhiên, sự lạc quan về tiềm năng kích thích tài khóa và tiền tệ từ Trung Quốc, dự kiến sẽ được công bố trong các thông báo của Bộ Tài chính Trung Quốc vào thứ Bảy, đã nâng cao tâm lý trong khu vực Châu Á - Thái Bình Dương, thách thức các đợt giảm trước đó của các đồng tiền Antipodean.

Sự lạc quan này đã giúp AUD/USD thoát khỏi đà giảm giá kéo dài năm ngày, mặc dù các chỉ số về kỳ vọng lạm phát tiêu dùng cho tháng Mười thấp hơn dự kiến. Tương tự, NZD/USD ổn định sau khi giảm mạnh do cắt giảm lãi suất đáng kể từ Ngân hàng Dự trữ New Zealand (RBNZ), mặc dù không có dữ liệu nội địa đáng kể. Thêm vào đó, USD/CAD đã giảm khỏi mức cao nhất trong hai tháng, chịu ảnh hưởng từ sự hồi phục của giá dầu thô, mặt hàng xuất khẩu chủ chốt của Canada.

Hàng hóa thiếu động lực phục hồi

Sự điều chỉnh của thị trường đã thách thức người bán vàng và dầu thô nhưng không thể truyền cảm hứng cho phe mua khi nỗi lo ngại từ Trung Quốc, một trong những quốc gia tiêu thụ lớn nhất thế giới, vẫn tồn tại. Thêm vào đó, sự sẵn sàng của OPEC+ để tăng sản lượng và sự bế tắc trong cuộc chiến Israel-Iran dường như đang thử thách những người mua dầu gần đây.

Vàng ghi nhận mức tăng ngày đầu tiên sau bảy ngày khi phục hồi tại mức giá thấp nhất trong ba tuần giữa sự "bất động" của đồng USD. Tuy nhiên, việc Trung Quốc tạm dừng việc bổ sung vàng vào dự trữ trong năm tháng, kết hợp với những lo ngại về nền kinh tế của quốc gia này và sự phục hồi của đồng USD, đã góp phần làm cho kim loại quý này giảm giá khỏi mức cao kỷ lục.

Tiền điện tử tiếp tục hướng tới mức giảm trong tuần

Mặc dù có một sự phục hồi nhỏ vào sáng thứ Năm, Bitcoin (BTC/USD) và Ethereum (ETH/USD) vẫn đang hướng tới mức giảm trong tuần. Xu hướng này được thúc đẩy bởi sự dư thừa cung có thể xảy ra và lập trường cứng rắn của chính phủ Mỹ đối với các công ty và cá nhân tiền điện tử khác nhau.

Diễn biến mới nhất của các tài sản chính

• Dầu thô WTI đã dừng đà giảm hai ngày qua và ghi nhận mức tăng nhẹ gần 73,60 USD vào thời điểm tin ra.
• Vàng ghi nhận mức tăng ngày đầu tiên sau bảy ngày, khoảng 2,615 USD.
• Chỉ số USD dao động quanh mức 102,90 sau khi tăng lên mức cao nhất trong tám tuần hôm trước.
• Phố Wall đóng cửa với mức tăng nhẹ, các cổ phiếu khu vực Châu Á - Thái Bình Dương tăng. Ngoài ra, cổ phiếu châu Âu và Anh cũng tăng mặc dù không có động lực gần đây.
• BTC/USD và ETH/USD đều ghi nhận mức tăng nhẹ để giảm động thái tiêu cực trong tuần xuống còn khoảng 61,000 USD và 2,400 USD.

Các số liệu tiêu dùng nằm trong tầm ngắm

Sau các tín hiệu trái chiều từ biên bản cuộc họp của Fed và sự gia tăng liên tục của đồng USD, các nhà giao dịch đang chuyển sự chú ý sang chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ cho tháng 9 vào thứ Năm. Sau đó, thứ Sáu sẽ mang đến các chỉ số quan trọng, bao gồm chỉ số tâm lý tiêu dùng của Đại học Michigan (CSI), kỳ vọng lạm phát tiêu dùng và chỉ số giá sản xuất (PPI).

Xu hướng "diều hâu" gần đây từ Fed, được hỗ trợ bởi báo cáo việc làm mạnh mẽ của Mỹ, có thể được củng cố bởi dữ liệu lạm phát tích cực, có khả năng thúc đẩy đồng USD. USD mạnh hơn có thể dẫn đến sự điều chỉnh cần thiết trong giá vàng, USD/JPY, GBP/USD và EUR/USD. Tuy nhiên, các đồng tiền chính và hàng hóa khác có thể gặp khó khăn trừ khi phải đối mặt với các kết quả cực đoan.

Dự báo cho CPI của Mỹ dự kiến giảm xuống còn 2.3% so với cùng kỳ năm trước và 0.1% so với tháng trước cho tháng 9, giảm từ 2.5% và 0.2%, tương ứng. Chỉ số CSI của UoM cho tháng Mười được dự báo sẽ cải thiện từ 70.1 lên 70.8, trong khi PPI có thể giảm 0.1% so với cùng kỳ năm trước và tháng trước.

Ngoài dữ liệu của Mỹ, lịch kinh tế cũng có các phiên điều trần về Báo cáo Chính sách Tiền tệ của BoE, một loạt dữ liệu của Vương quốc Anh và báo cáo việc làm hàng tháng của Canada. Mặc dù dữ liệu của Vương quốc Anh khó có thể thúc đẩy GBP/USD mạnh mẽ, nhưng dữ liệu việc làm mạnh mẽ của Canada có thể dẫn đến sự điều chỉnh trong USD/CAD, đặc biệt với những cải thiện gần đây trong giá dầu.

Dự đoán cho các tài sản chính

• Dự kiến phục hồi: USD/CAD, USD/JPY, USD, bạc
• Xu hướng giảm có khả năng tiếp tục: AUD/USD, NZD/USD, GBP/USD
• Dự kiến chủ yếu đi ngang: BTC/USD, ETH/USD, Nasdaq, Vàng, DJI30, USD/CNH
• Giảm chậm dần: DAX, FTSE 100, EUR/USD, Dầu th

Kính chúc Quý Nhà đầu tư giao dịch may mắn!