Tâm lý rủi ro vẫn duy trì tích cực nhẹ vào đầu ngày thứ Năm, bất chấp các tiêu đề thương mại trái chiều và sự thận trọng trước các sự kiện quan trọng: chuyến thăm của Tổng thống Mỹ Donald Trump tới Cục Dự trữ Liên bang (Fed), Cuộc họp Chính sách Tiền tệ của Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB), các chỉ số PMI tháng Bảy toàn cầu và các cuộc đàm phán thương mại EU-Trung Quốc.
Vào thứ Tư, dữ liệu doanh số bán nhà hiện có yếu hơn của Mỹ đã cho phép ông Trump đổ lỗi cho Chủ tịch Fed Jerome Powell về sự chậm lại của thị trường nhà ở. Tuy nhiên, Bộ trưởng Tài chính Mỹ Bassent đảm bảo rằng ông Trump không có kế hoạch sa thải ông Powell. Trong khi đó, thu nhập Quý 2 (Q2) mạnh mẽ từ các gã khổng lồ công nghệ Mỹ, ngoại trừ Lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS) đáng thất vọng của Tesla, đã đè nặng lên Đô la Mỹ và hỗ trợ các tài sản rủi ro hơn, mặc dù đà tăng vẫn còn thận trọng.
Ông Trump cũng gây chú ý khi thảo luận về khả năng áp thuế từ 15% đến 50% đối với một số quốc gia và báo cáo tiến triển trong các cuộc đàm phán thương mại với Liên minh châu Âu (EU) và Trung Quốc. Bà Bassent lưu ý rằng các cuộc đàm phán với EU đang được cải thiện và thậm chí còn cảnh báo Nhật Bản về khả năng áp thuế 25% nếu các vấn đề thương mại không được giải quyết. Ngoài ra, bà Bassent gợi ý về 1-2 đợt cắt giảm lãi suất trong năm nay, phù hợp với kỳ vọng của Fed, làm giảm áp lực lên ông Powell và ngân hàng trung ương.
Mặt khác, cố vấn kinh tế Nhà Trắng Peter Navarro đã coi nhẹ các báo cáo gần đây từ Financial Times cho thấy một thỏa thuận thương mại EU tiềm năng, gọi đó là mang tính đầu cơ. Trong khi đó, Hàn Quốc đã hủy các cuộc đàm phán thương mại với Mỹ do trùng lịch, mặc dù Mỹ đã đề xuất nối lại các cuộc thảo luận sớm.
Tại Nga, Vladimir Medinsky, một trợ lý của Tổng thống Vladimir Putin, tuyên bố tất cả các thỏa thuận nhân đạo với Ukraine đã được hoàn tất. Tuy nhiên, căng thẳng vẫn còn, đặc biệt là với việc Bộ Ngoại giao Mỹ phê duyệt thương vụ bán hệ thống tên lửa Hawk Phase 3 trị giá 172 triệu USD cho Ukraine. Ngoài ra, các cuộc đụng độ đã nổ ra vào đầu ngày thứ Năm giữa lực lượng Thái Lan và Campuchia dọc theo biên giới tranh chấp của họ.
Các chỉ số PMI sơ bộ tháng Bảy của Nhật Bản cho thấy hiệu suất yếu, trong khi các con số của Úc vượt kỳ vọng. Cùng với những nhận xét bớt ôn hòa hơn từ Thống đốc Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) Michele Bullock, Đô la Úc (AUDUSD) đã tăng vọt lên mức cao nhất kể từ tháng 11 năm 2024, tiếp tục đà tăng năm ngày. Tương tự, Đô la New Zealand (NZDUSD) cũng theo sau, đạt mức cao nhất hai tuần. Trong khi đó, cặp USDCAD đã chấm dứt chuỗi bốn ngày giảm giá, chạm mức thấp nhất hai tuần, được hỗ trợ bởi giá dầu thô yếu hơn, dữ liệu nhà ở ổn định của Canada và các tiêu đề thương mại Mỹ-Canada trái chiều.
Dầu thô phục hồi nhẹ sau chuỗi ba ngày giảm giá, sau một đợt sụt giảm tồn kho dầu thô của Mỹ cao hơn dự kiến. Vàng giữ thế phòng thủ sau khi lùi về từ mức cao nhất sáu tuần.
Trên thị trường chứng khoán Mỹ, Nasdaq và S&P 500 đóng cửa ở mức cao kỷ lục, trong khi Dow Jones chỉ còn cách bốn điểm so với mức cao nhất mọi thời đại từ ngày 4 tháng 12 năm 2024. Thu nhập mạnh mẽ từ các công ty như công ty mẹ của Google là Alphabet, ServiceNow, Chipotle, IBM, T-Mobile và CSX đã ủng hộ những người lạc quan trên Phố Wall, trong khi Tesla phải đối mặt với sự sụt giảm doanh thu hàng quý lớn nhất trong hơn một thập kỷ. Mặc dù vậy, CEO Elon Musk bày tỏ sự lạc quan về việc doanh số bán hàng ở châu Âu sẽ tăng tốc.
Lợi suất trái phiếu tiếp tục tăng, và tiền điện tử có diễn biến trái chiều sau một tuần vững chắc, khi các nhà giao dịch dự đoán báo cáo chính sách tiền điện tử của Nhà Trắng, dự kiến vào ngày 30 tháng 7.
Giữa tất cả những điều này, Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) đã giảm ngày thứ năm liên tiếp, đạt mức thấp nhất trong 13 ngày. Điều này cho phép EURUSD giữ vững ở mức cao nhất hai tuần, bất chấp căng thẳng thương mại Mỹ-Trung đang diễn ra và kỳ vọng về một ECB ôn hòa. GBPUSD chật vật để duy trì chuỗi ba ngày tăng giá, trong khi USDJPY giảm xuống mức thấp nhất hai tuần, hoàn thành chuỗi bốn ngày giảm giá.
ECB dự kiến sẽ giữ nguyên lãi suất sau một năm cắt giảm, nhưng họ không thể quá lạc quan với dữ liệu mới nhất và căng thẳng thương mại đang diễn ra với Mỹ và Trung Quốc. Điều này, kết hợp với dữ liệu kinh tế có khả năng yếu hơn từ Đức và EU, có thể gây áp lực lên phe mua EURUSD, những người đã đẩy cặp tiền này lên các mức cao nhất trong hơn hai tuần trong một đợt tăng giá năm ngày. Mặc dù vậy, sự chỉ trích của ông Trump đối với dữ liệu của Mỹ và sự không hài lòng của ông với các hành động của Fed có thể tiếp tục đè nặng lên Đô la Mỹ, giúp đồng Euro duy trì đà tăng bất chấp tin tức tích cực hạn chế từ Khu vực đồng tiền chung châu Âu. Kịch bản này có thể khiến các nhà giao dịch tiền tệ chính không chắc chắn, chật vật tìm kiếm hướng đi rõ ràng.
GBPUSD vẫn không chắc chắn ở mức cao nhất hai tuần sau chuỗi ba ngày tăng giá. Với các chỉ số PMI tháng Bảy từ cả Anh và Mỹ có khả năng cho thấy hiệu suất thận trọng trong sản xuất và dịch vụ, triển vọng vẫn còn mờ mịt. Những lo ngại ngày càng tăng rằng Mỹ có thể đẩy Anh về phía thuế quan cao hơn cũng làm tăng thêm căng thẳng, đặc biệt nếu có thêm các cuộc thảo luận về việc Washington ưu ái Anh trong khi có thái độ thiên vị đối với các bên tham gia toàn cầu khác.
Trong khi đó, USDJPY được hưởng lợi từ sức hấp dẫn trú ẩn an toàn của đồng Yên Nhật, khi các nhà giao dịch vẫn hoài nghi về bất kỳ điểm tích cực đáng kể nào từ thỏa thuận thương mại Mỹ-Nhật. Khi làm như vậy, các nhà giao dịch USDJPY đã phớt lờ các chỉ số PMI tháng Bảy ảm đạm của Nhật Bản. Tuy nhiên, những thách thức đối với Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) và sự không chắc chắn về chính trị sau các cuộc bầu cử mới nhất của Nhật Bản có thể đẩy các nhà đầu tư Nhật Bản tìm kiếm sự an toàn trong đồng Yên và trái phiếu Nhật Bản. Dù vậy, những bất ổn thương mại và chính trị rộng lớn hơn, cùng với mối bất hòa giữa Trump và Fed, có thể củng cố xu hướng giảm giá cho USDJPY trừ khi Đô la Mỹ tăng vọt – một kết quả có vẻ khó xảy ra vào lúc này.
Các chỉ số Quản lý Mua hàng (PMI) mạnh mẽ của Úc và những bình luận bớt ôn hòa hơn từ Thống đốc Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) Michele Bullock đã thúc đẩy chuỗi năm ngày tăng giá của AUDUSD, đẩy cặp tiền này lên mức cao nhất kể từ tháng 11 năm 2024. NZDUSD cũng theo sau, leo lên mức cao nhất hai tuần, ngay cả khi Chuyên gia kinh tế trưởng của Ngân hàng Dự trữ New Zealand (RBNZ) Paul Conway cảnh báo rằng thuế quan sẽ dẫn đến một nền kinh tế toàn cầu yếu hơn và nhu cầu giảm sút.
Cả Đô la Úc (AUD) và Đô la New Zealand (NZD) cũng nhận được sự hỗ trợ từ tâm lý tích cực xung quanh thỏa thuận thương mại Mỹ-Trung, sự sẵn sàng của Bắc Kinh trong việc thực hiện thêm các biện pháp kích thích, và kỳ vọng rằng RBA và RBNZ có thể giảm khả năng cắt giảm lãi suất thêm.
Ở những nơi khác, USDCAD đã kết thúc chuỗi bốn ngày giảm giá và bật lên từ mức hỗ trợ sáu tuần, bất chấp giá dầu thô yếu hơn, mặc dù một đợt sụt giảm tồn kho dầu thô của Mỹ cao hơn dự kiến đã cung cấp một số hỗ trợ. Sự phục hồi của cặp Loonie cũng có thể liên quan đến dữ liệu nhà ở không thay đổi, yếu kém của Canada và sự không chắc chắn đang diễn ra trong các cuộc đàm phán thương mại Mỹ-Canada.
Vàng đang giữ ổn định sau khi lùi về từ mức cao nhất sáu tuần, ghi nhận mức lỗ nhẹ khi các nhà giao dịch tham gia vào hoạt động củng cố vị thế cuối tháng trong bối cảnh tâm trạng thận trọng trước các dữ liệu và sự kiện kinh tế quan trọng trong tuần này. Việc kim loại này không thể phá vỡ ngưỡng kháng cự kỹ thuật $3,435 cũng đang hạn chế sự quan tâm của người mua.
Trong khi đó, dầu thô duy trì gần mức thấp nhất kể từ ngày 1 tháng 7, tạm dừng chuỗi ba ngày giảm giá. Bất chấp sự sụt giảm lớn bất ngờ trong tồn kho dầu thô hàng tuần của Mỹ, các nhà giao dịch đang chờ đợi những tín hiệu rõ ràng hơn trước khi nới rộng đà giảm. Hỗ trợ cho giá dầu có thể đến từ những diễn biến tích cực trong các cuộc đàm phán thương mại Mỹ-Trung và căng thẳng Mỹ-Iran mới. Tuy nhiên, những lo ngại về việc OPEC+ tăng nguồn cung, nhu cầu năng lượng giảm do các cuộc xung đột thuế quan đang diễn ra, và áp lực từ Donald Trump đòi giá dầu thấp hơn tiếp tục đè nặng lên thị trường.
Bitcoin (BTC/USD) nới rộng đà giảm từ ngày hôm trước, trong khi Ethereum (ETH/USD) ghi nhận chuỗi ba ngày giảm giá sau khi gần đây đạt mức cao nhất năm mới. Các nhà giao dịch tiền điện tử đã trở nên thận trọng trước dữ liệu kinh tế quan trọng trong tuần này và báo cáo chính sách tiền điện tử sắp tới của Nhà Trắng, dự kiến vào ngày 30 tháng 7, bất chấp sự quan tâm mạnh mẽ liên tục của các tổ chức trong không gian này.
Thứ Năm đang hình thành một ngày bận rộn và có khả năng mang tính bước ngoặt, với một số sự kiện có tác động mạnh được xếp hàng. Chúng bao gồm các chỉ số Quản lý Mua hàng (PMI) sơ bộ cho tháng Bảy từ Liên minh châu Âu, Đức, Vương quốc Anh và Hoa Kỳ; cuộc họp chính sách tiền tệ của Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB); chuyến thăm của cựu Tổng thống Donald Trump tới Cục Dự trữ Liên bang; và các cuộc thảo luận thương mại giữa Liên minh châu Âu và Trung Quốc. Nếu tâm lý rủi ro xấu đi, ngày hôm đó có thể biến thành một "Thứ Năm Đảo chiều".
ECB không được kỳ vọng sẽ thay đổi lập trường chính sách tiền tệ của mình, nhưng họ cũng không thể tỏ ra quá diều hâu. Điều này có thể thách thức người mua EUR/USD, trừ khi Đô la Mỹ suy yếu đáng kể. Các chỉ số PMI toàn cầu có thể cải thiện nhẹ so với tháng Sáu, nhưng có khả năng không đủ để châm ngòi cho các đợt tăng giá mạnh ở các loại tiền tệ tương ứng.
Trong khi đó, bất kỳ sự chỉ trích mới nào đối với Fed từ ông Trump cũng có thể gây thêm áp lực lên Đô la Mỹ, hỗ trợ đà tăng của các đồng tiền chính khác và các tài sản rủi ro. Tuy nhiên, tiền điện tử có thể gặp khó khăn, khi các nhà giao dịch đóng các vị thế phòng hộ và áp dụng một lập trường thận trọng hơn trước thông báo chính sách tiền điện tử sắp tới của Nhà Trắng, dự kiến vào ngày 30 tháng 7.
Cổ phiếu có khả năng sẽ giữ vững, được thúc đẩy bởi các báo cáo thu nhập hầu hết tích cực từ các công ty công nghệ lớn. Ngược lại, lợi suất trái phiếu và vàng có thể phải đối mặt với áp lực nhẹ, trong khi dầu thô có thể trượt dốc hơn nữa – trừ khi căng thẳng Mỹ-Iran leo thang và làm dấy lên trở lại những lo ngại về gián đoạn nguồn cung.
Chúc bạn giao dịch nhiều may mắn !
