Thị trường toàn cầu ổn định trở lại sau đợt bán tháo đầu tuần do tin tức “risk-off” liên quan đến Iran, khi nhà giao dịch tìm được điểm tựa từ dữ liệu kinh tế tích cực hơn. Bất ngờ đáng chú ý đến từ thị trường trái phiếu. Lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng 8 điểm cơ bản lên 4,04%, sau khi từng giảm xuống dưới 4,00% vào cuối tuần trước. Một phần đà hồi phục phản ánh hoạt động chốt lời và lo ngại xung đột không leo thang mạnh như dự kiến, nhưng tốc độ tăng lợi suất vẫn đáng chú ý.
Về dữ liệu, chỉ số PMI Sản xuất tháng 2 của ISM Mỹ giảm nhẹ từ mức cao nhất kể từ tháng 9/2022 nhưng vượt kỳ vọng, đạt 52,4 so với dự báo 51,7. PMI Sản xuất cuối cùng của S&P Global Mỹ cũng vượt ước tính, tăng lên 51,6 từ mức sơ bộ 51,2.
Bộ Tư lệnh Trung tâm Mỹ cho biết lực lượng Mỹ đã phá hủy các trung tâm chỉ huy của Vệ binh Cách mạng Hồi giáo Iran, hệ thống phòng không, bệ phóng tên lửa và máy bay không người lái, cùng các sân bay quân sự trong các chiến dịch kéo dài, đồng thời nhấn mạnh hành động chống lại các mối đe dọa sắp xảy ra sẽ tiếp tục.
Tổng thống Donald Trump cho biết ông “không nghĩ” sẽ triển khai bộ binh, quan điểm ít dứt khoát hơn so với Phó Tổng thống J.D. Vance trước đó. Bộ trưởng Quốc phòng Pete Hegseth khẳng định Iran không được sở hữu vũ khí hạt nhân và nhấn mạnh cần quyết tâm thực thi, củng cố kỳ vọng căng thẳng có thể duy trì ở mức cao.
Tại Trung Đông, nhà máy lọc dầu Ras Tanura của Saudi Aramco buộc phải đóng cửa sau một vụ tấn công bằng drone. QatarEnergy tạm dừng sản xuất LNG sau các cuộc không kích vào cơ sở của mình. Liên minh châu Âu (EU) cho biết chưa có mối đe dọa ngay lập tức đối với an ninh nguồn cung dầu.
Các quan chức ngân hàng trung ương tiếp tục tập trung vào lạm phát và chính sách tiền tệ bất chấp rủi ro địa chính trị gia tăng, nhấn mạnh lập trường phụ thuộc dữ liệu và thách thức trong việc cân bằng giữa tăng trưởng vững chắc và áp lực giá năng lượng.
Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ (SNB) trước đó cảnh báo về sức mạnh quá mức của đồng nội tệ, phát tín hiệu không thoải mái và khiến nhà giao dịch tháo gỡ các vị thế phòng thủ.
Giá dầu thô tăng mạnh do lo ngại gián đoạn nguồn cung khi Iran siết chặt kiểm soát Eo biển Hormuz.
Trên thị trường tiền tệ và hàng hóa, chỉ số DXY dao động quanh vùng đỉnh 5 tuần, duy trì xu hướng tích cực. Điều này gây áp lực lên EURUSD và GBPUSD, đồng thời hạn chế đà điều chỉnh của USDJPY từ đỉnh 5 tuần. AUDUSD và NZDUSD vẫn chịu áp lực, trong khi USDCAD giảm nhẹ do giá dầu tăng hỗ trợ CAD. Tiền điện tử điều chỉnh giảm một phần mức tăng trước đó, vàng nhích lên và chứng khoán châu Á – Thái Bình Dương giảm điểm dù Phố Wall đóng cửa trái chiều.
EURUSD và GBPUSD duy trì xu hướng suy yếu khi USD mạnh lên kết hợp với dữ liệu và tín hiệu chính sách trái chiều từ Eurozone và Anh.
Tại Eurozone, doanh số bán lẻ Đức tháng 1 giảm 0,9% so với tháng trước, tệ hơn mức dự báo giảm 0,2%. PMI Sản xuất cuối cùng tháng 2 của khu vực giữ nguyên ở 50,8. Tại Anh, PMI Sản xuất tháng 2 bị điều chỉnh giảm xuống 51,7 từ 52,0.
Quan chức ECB nhấn mạnh sự linh hoạt. Robert Holzmann cho rằng lãi suất nên được điều chỉnh nhanh theo cả hai hướng nếu cần, và lạm phát đang “ở đúng mức mong muốn”. Pierre Wunsch cho biết trước mắt có thể “nhìn xuyên qua” diễn biến Trung Đông, nhưng giá dầu cao kéo dài sẽ buộc phải đánh giá lại. Gabriel Makhlouf cảnh báo rủi ro lan tỏa từ căng thẳng Trung Đông. Nhà kinh tế trưởng ECB Philip Lane nhận định xung đột Mỹ–Iran có thể gây cú sốc lạm phát.
Tại BoE, thành viên Alan Taylor cho rằng cần theo sát rủi ro Trung Đông. Ông nhấn mạnh cú sốc năng lượng có thể tác động nhanh đến lạm phát nhưng vẫn tin quá trình giảm lạm phát đang tiếp diễn, đồng thời cảnh báo rủi ro nhu cầu yếu và nghiêng về lập trường “dovish”.
USDJPY thiếu xu hướng rõ ràng khi nhà giao dịch không muốn đẩy giá vượt đỉnh 5 tuần, trong bối cảnh JPY giữ vai trò trú ẩn và BoJ duy trì thiên hướng “hawkish”. Tuy nhiên, USD mạnh vẫn giúp phe mua giữ thế thận trọng tích cực.
Tỷ lệ thất nghiệp Nhật Bản tăng lên 2,7% trong tháng 1 từ 2,6%. Tỷ lệ việc làm trên số người tìm việc tăng lên 1,19 nhưng vẫn thấp hơn mức đỉnh cuối 2023, phản ánh thị trường lao động đang dần hạ nhiệt.
AUDUSD và NZDUSD ghi nhận mức giảm nhẹ đầu thứ Ba do USD mạnh và lo ngại về Iran. Trong khi đó, USDCAD chống chịu tốt hơn nhờ giá dầu tăng và phát biểu thận trọng từ quan chức BoC.
Tại Úc, giấy phép xây dựng tháng 1 giảm 7,2% so với tháng trước, trái ngược kỳ vọng tăng 5,0%. Tại New Zealand, giấy phép xây dựng tăng 1,9% sau khi giảm trước đó.
Phó Thống đốc BoC Sharon Kozicki cho biết chính sách tiền tệ có thể cần thắt chặt thêm ngay cả trong giai đoạn tăng trưởng yếu, do yếu tố nguồn cung ngày càng quan trọng trong kiểm soát lạm phát.
Dù tâm lý thị trường cải thiện, giá dầu, vàng và bạc vẫn giữ vững do nhà đầu tư tiếp tục tìm đến tài sản trú ẩn và lo ngại rủi ro nguồn cung qua Eo biển Hormuz.
Tiền điện tử điều chỉnh, chứng khoán giao dịch trái chiều
Bitcoin (BTC) và Ethereum (ETH) thoái lui khỏi mức tăng trước đó do bất định liên quan đến Đạo luật Clarity và USD mạnh lên. Chứng khoán châu Á giảm, trong khi Phố Wall đóng cửa trái chiều.
Các chỉ số Mỹ hồi phục từ mức giảm sâu đầu phiên, cho thấy nhà đầu tư chưa hoàn toàn chuẩn bị cho một môi trường “risk-off” kéo dài, dù dòng tiền vẫn nghiêng về nhóm năng lượng và quốc phòng.
Lạm phát Eurozone và phát biểu từ Fed, ECB là tâm điểm thứ Ba, nhưng diễn biến chiến sự Iran vẫn là yếu tố định hướng chính.
Dù dữ liệu mạnh, USD gặp khó trong việc mở rộng đà tăng, cho thấy thị trường có thể bước vào giai đoạn tích lũy. Nếu tâm lý cải thiện, USD có thể chịu áp lực nhẹ trong ngày, hỗ trợ các đồng tiền chính và nhóm Antipodean. Chứng khoán có thể hồi phục, trong khi vàng, bạc và dầu duy trì vùng giá cao trừ khi xuất hiện biến động địa chính trị lớn.
USDJPY có khả năng điều chỉnh giảm nếu USD suy yếu và tâm lý cải thiện, đặc biệt khi BoJ duy trì thiên hướng thắt chặt và tồn tại lo ngại can thiệp hỗ trợ JPY.
Khả năng tăng giá: Vàng, Bạc
Có thể tiếp tục giảm: USDCHF, BTCUSD, ETHUSD, USDJPY
Xu hướng đi ngang: USDCAD, Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, USD
Giảm chậm và dần dần: DAX, FTSE 100, EURUSD, Dầu thô, GBPUSD
Chúc quý khách giao dịch nhiều may mắn!
