Quy mô Quỹ Tương hỗ Tối ưu

Quỹ tương hỗ thường có tiềm năng để phát triển nhanh chóng. Với số lượng các nhà đầu tư đổ xô vào loại tài sản giao dịch này, quy mô quỹ có thể trở nên khổng lồ. Câu hỏi đặt ra là liệu quỹ tương hỗ có khả năng phát triển lớn đến mức gây tổn hại đến hiệu quả hoạt động của nó hay không.

Các nhà đầu tư có kinh nghiệm thường cố gắng xác định xem quỹ quá lớn hay quá nhỏ trước khi tham gia. Nó sẽ cung cấp cho bạn nhận định rõ ràng về giá trị thực của quỹ cũng như liệu nó có đáng để đầu tư hay không.

Trong bài viết này, chúng tôi sẽ cố gắng xác định quy mô tối ưu của quỹ tương hỗ mà không cần sử dụng máy tính. Bạn sẽ học cách xác định nhóm tài sản phù hợp với mục tiêu và sở thích đầu tư của mình.

Quỹ Tương Hỗ là gì?

Đây là một nhóm tài sản được mua bởi một nhóm các nhà đầu tư. Họ hợp tác mua và quản lý các tài sản khác nhau bao gồm cổ phiếu, trái phiếu, chứng khoán, v.v. Ý tưởng chính của quan hệ hợp tác này là tạo ra một danh mục đầu tư đa dạng nhất có thể để phù hợp với tất cả mọi người trong nhóm.

Nói chung, các quỹ tương hỗ được quản lý bởi các nhà quản lý quỹ chuyên nghiệp, mọi người đều có thể trở thành nhà đầu tư bất chấp nền tảng tài chính hoặc kỹ năng giao dịch của họ.

Các Quỹ tương hỗ phát triển như thế nào?

Khi nói đến quy mô quỹ tương hỗ, chúng ta thường nói đến tổng khối lượng tài sản liên quan. Ngược lại, chúng ta có thể xem xét tổng số tiền đầu tư vào tất cả các tài sản hiện có.

Mặc dù quỹ đầu tư mở phổ biến nhất với các nhà đầu tư hiện nay, có hai cách cơ bản để đảm bảo tiềm năng tăng trưởng:

1. Cơ hội đầu tiên để tăng trưởng được xác định bởi hiệu suất của các tài sản có trong danh mục đầu tư (cổ phiếu, chứng khoán, trái phiếu, v.v.). Nếu giá của tài sản ngày càng tăng, thì giá trị của quỹ cũng tăng.
2. Cơ hội phát triển thứ hai được hỗ trợ bởi dòng tiền: các nhà giao dịch đầu tư càng nhiều tiền vào quỹ, quỹ sẽ càng trở nên mạnh mẽ và có quy mô lớn hơn. Nói một cách đơn giản, danh mục đầu tư có thể yếu và có lợi nhuận âm. Tuy nhiên, quy mô tài sản có thể tiếp tục tăng khi các nhà đầu tư đổ tiền vào quỹ tương hỗ.

Cả hai lựa chọn này cùng tồn tại song song. Cơ hội này dẫn đến một cơ hội khác. Một quỹ tương hỗ với danh mục đầu tư mạnh sẽ thu hút các nhà đầu tư mới.

Quy mô Quỹ tương hỗ lớn có thể kìm hãm Hiệu suất

Càng nhiều nhà đầu tư được đưa vào, càng có nhiều tiền cần được quản lý bởi người quản lý quỹ hơn. Nó tạo thêm áp lực có thể cản trở hiệu suất của quỹ. Thách thức quan trọng ở đây là đưa toàn bộ số tiền đó "vào việc" càng nhanh càng tốt. Đồng thời, việc lựa chọn tài sản để đầu tư cần có sự phân tích và nghiên cứu.

Nói một cách đơn giản hơn, sẽ có rủi ro khi chọn sai tài sản không phù hợp. Đây là lý do tại sao việc tìm các quỹ tương hỗ có quy mô phù hợp để đầu tư là rất quan trọng. Bạn sẽ khó tìm thấy công thức hoặc máy tính để xác định quy mô quỹ tối ưu. Tuy nhiên, các điều kiện cụ thể sẽ cho thấy rõ liệu quỹ có phù hợp hay không.

Khi Quy mô Quỹ tương hỗ không quan trọng

Quy mô quỹ sẽ khó trở thành vấn đề nếu các tài sản chính liên quan đến trái phiếu và quỹ chỉ số. Hơn nữa, quỹ càng lớn thì càng tốt đối với các tài sản đặc biệt này. Quy mô lớn giảm thiểu rủi ro đầu tư sai.

Khi Quy mô Quỹ tương hỗ quan trọng

Trong một số trường hợp, các quỹ tương hỗ quá lớn có thể không phù hợp với phong cách đầu tư. Hãy tưởng tượng một quỹ tăng trưởng vốn hóa nhỏ với tài sản tương hỗ tăng từ 100 triệu USD lên 1 tỷ USD. Các nhà quản lý quỹ sẽ không thể duy trì dòng tiền khổng lồ này, đồng nghĩa với việc hoạt động của quỹ không còn hiệu quả.

Ngược lại, các quỹ vốn hóa nhỏ chuyên quản lý các tài sản được giao dịch "mỏng" (chủ yếu là cổ phiếu). Quá nhiều tiền sẽ có thêm những rắc rối và thách thức đối với người quản lý quỹ. Một lần nữa, nó dẫn đến việc quản lý tiền và tài sản không hiệu quả.

Cách Quản lý Khó khăn liên quan đến Quy mô Quỹ tương hỗ

Khi một quỹ tương hỗ phát triển quá lớn và bắt đầu ảnh hưởng đến khả năng đưa ra các quyết định đầu tư của người quản lý, có 3 lựa chọn chính để cải thiện tình hình này:

• Sử dụng chiến lược tương tự và điều chỉnh nó cho phù hợp với số tiền lớn hơn.
• Thay đổi phong cách và chiến lược đầu tư.
• Đóng Quỹ tương hỗ đối với các nhà đầu tư mới.

Làm thế nào để tìm một Quỹ tương hỗ có Quy mô phù hợp?

Để tìm một quỹ đáp ứng kỳ vọng, bạn có thể sử dụng các quy tắc sau. Chúng có thể giúp bạn xác định xem quy mô quỹ có cải thiện hiệu suất tổng thể và mang lại lợi ích cho nhà đầu tư hay kìm hãm nó:

• Cân nhắc Quy mô quỹ dựa trên phương pháp đầu tư: như đã đề cập, các quỹ vốn hóa nhỏ không nên quá lớn, trong khi các quỹ trái phiếu và quỹ định hướng chỉ số không có vấn đề gì với việc vốn quá lớn.
• Không đầu tư vào các quỹ có "tài sản thu hẹp": khi chúng tôi nói đến "tài sản thu hẹp", chúng tôi muốn nói đến các tài sản có lợi tức âm. Nói một cách đơn giản hơn, quỹ đang thua lỗ hoặc hoạt động kém hiệu quả.
• Hãy cẩn thận với các quỹ tương hỗ có lượng tiền mặt nắm giữ lớn: nói chung, các quỹ phải giữ một lượng nhỏ tiền mặt như một khoản dự trữ. Tuy nhiên, nó không bao giờ được vượt quá 15%. Nếu không, đó là dấu hiệu của việc một nhà quản lý quỹ đang gặp khó khăn trong việc duy trì dòng tiền.

Kết Luận

Các quỹ tương hỗ có xu hướng phát triển theo thời gian. Đôi khi, nó dẫn đến hoạt động kém hiệu quả hoặc đầu tư sai lầm. Vì vậy, các nhà đầu tư nên lựa chọn quỹ tương hỗ tốt nhất để đầu tư vào một cách triệt để. Nhà đầu tư cần xem xét lượng tiền mặt dự trữ, phong cách và phương pháp giao dịch, cũng như các tài sản mục tiêu để lựa chọn.

Bài viết này không chứa và không được xem là chứa lời khuyên đầu tư, khuyến nghị đầu tư, ưu đãi hay mồi chào cho bất kỳ giao dịch tài chính nào. Trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào, bạn nên tìm kiếm lời khuyên từ các cố vấn tài chính độc lập để đảm bảo bạn hiểu rõ các rủi ro trong ngành.