EUR/USD tiếp cận kháng cự chính khi thị trường chú ý đến quyết định lãi suất của Fed

Tổng quan thị trường

Kỳ vọng ngày càng tăng về việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ cắt giảm lãi suất đáng kể vào thứ Tư khiến đồng Đô-la Mỹ chịu áp lực vào đầu phiên giao dịch ngày thứ Hai, đặc biệt trong phiên Á yên tĩnh. Đồng bạc xanh đang gặp khó khăn trong việc lấy lại sức mạnh bất chấp những lo ngại địa chính trị liên quan đến cuộc bầu cử Mỹ, chiến tranh thương mại Mỹ - Trung và căng thẳng ở Gaza. Bên cạnh đó, Trung Quốc đã công bố một loạt báo cáo kinh tế không khả quan vào cuối tuần, nhưng phản ứng của thị trường bị hạn chế do kỳ nghỉ lễ ở Bắc Kinh và Tokyo vào thứ Hai. Các nhà giao dịch đang chờ đợi cuộc họp của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) vào thứ Tư để nghe về các quyết định chính sách tiền tệ tháng 9.

Đồng Đô-la Mỹ chịu áp lực do kỳ vọng Fed sẽ giữ lãi suất thấp

Mặc dù các mối quan ngại kinh tế toàn cầu và vấn đề địa chính trị có phần hỗ trợ cho đồng Đô-la Mỹ, nó vẫn yếu khi các nhà đầu tư kỳ vọng Fed sẽ giảm lãi suất 0,50%. Kết quả là, Chỉ số Đô-la Mỹ (DXY) đang trong chuỗi giảm ba ngày, bất chấp dữ liệu tích cực về tâm lý từ Đại học Michigan (UoM) vào thứ Sáu do các tín hiệu lạm phát và việc làm yếu hơn.

EUR/USD thiếu đà tăng

Vào thứ Sáu, một số quan chức của Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) đã bày tỏ sự ủng hộ của Chủ tịch Christine Lagarde đối với việc cắt giảm lãi suất dần dần. Lập trường này khiến phe mua EUR/USD gặp khó khăn, mặc dù đồng Đô-la Mỹ đang chịu áp lực. Tuy nhiên, đồng Euro đã nhận được một số hỗ trợ từ dữ liệu sản xuất công nghiệp khu vực đồng Euro tích cực cho tháng 7, với mức giảm -0,3% so với -0,5% trước đó. Sự cải thiện này đã giúp đồng Euro tăng lên khi thị trường dự đoán Fed sẽ cắt giảm lãi suất. Theo đó, cặp EUR/USD đang tiếp cận đường kháng cự giảm dần ba tuần quanh mức 1,1120.

GBP/USD gặp khó khăn và USD/JPY giảm

Những lo ngại về thay đổi kinh tế của Vương quốc Anh và lập trường thận trọng của Ngân hàng Anh vào thứ Năm khiến phe mua GBP/USD khó khăn, mặc dù cặp tiền này đã tăng nhẹ sau khi tăng tuần đầu tiên trong ba tuần. Đáng chú ý, chỉ số giá nhà ở Vương quốc Anh đã tăng mạnh nhất trong tháng 9 kể từ năm 2016. Trong khi đó, phe bán USD/JPY vẫn giữ quyền kiểm soát do kỳ vọng mạnh mẽ đối với Ngân hàng Nhật Bản và dự đoán ngày càng tăng về việc Fed cắt giảm 50 điểm cơ bản.

Sự suy yếu của đồng bạc xanh có lợi cho phe mua các đồng tiền khác

AUD/USD hưởng lợi nhiều nhất từ việc đồng Đô-la Mỹ yếu trước cuộc họp FOMC, sau khi có tuần tăng giá. Trong khi đó, NZD/USD phục hồi từ mức giảm của tuần trước mặc dù có dữ liệu không khả quan từ Trung Quốc và New Zealand. Ngược lại, USD/CAD tạm dừng xu hướng tăng hai tuần, mặc dù Thống đốc Ngân hàng Canada (BoC) tỏ ra thận trọng trong một cuộc phỏng vấn vào cuối tuần với Financial Times. Thêm vào đó, việc giá dầu thô tạm ngừng tăng cũng đang gây áp lực lên sức mạnh gần đây của đồng CAD.

Phe mua dầu thô tạm nghỉ ngơi, vàng lập kỷ lục mới

Sự suy yếu của đồng Đô-la Mỹ và căng thẳng địa chính trị gia tăng đã giúp dầu thô kết thúc chuỗi giảm ba tuần sau khi chạm mức thấp nhất kể từ tháng 5 năm 2023. Tuy nhiên, dữ liệu yếu từ Trung Quốc và lo ngại về việc tăng sản lượng của OPEC+ đang hạn chế đà tăng thêm của giá dầu.

Vàng đang tận dụng sự lo lắng của thị trường trước các quyết định lớn của ngân hàng trung ương trong tuần này, bao gồm từ Fed, Ngân hàng Anh (BoE), và Ngân hàng Nhật Bản (BoJ), cùng với căng thẳng địa chính trị ngày càng tăng. Tuy nhiên, đà tăng giá của vàng có vẻ bị hạn chế khi tiến gần mốc $2,600.

Tiền điện tử giảm giá

Những lo ngại về quy định thắt chặt đang gây áp lực lên phe mua tiền điện tử, đặc biệt trong bối cảnh bất ổn liên quan đến bầu cử Mỹ. Do đó, Bitcoin (BTC/USD) và Ethereum (ETH/USD) đều đã giảm trong ba ngày liên tiếp sau khi có những tuần tăng giá gần đây. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng hoạt động mạng tăng lên của Ethereum cho thấy ít trở ngại hơn đối với phe mua Ethereum.

Diễn biến mới nhất của các tài sản chính

• Dầu thô WTI đã dừng đà tăng ba ngày, giảm 0,50% trong ngày, xuống còn khoảng $68,90.
• Vàng lập kỷ lục mới gần $2,590, tăng trong ba ngày liên tiếp và ở mức $2,587.
• Chỉ số Đô-la Mỹ ghi nhận chuỗi giảm ba ngày khi phe bán tiếp cận mức thấp hàng tháng quanh 100,60.
• Phố Wall kết thúc với tín hiệu tích cực, tạo điều kiện cho cổ phiếu châu Á - Thái Bình Dương tăng nhẹ. Cổ phiếu châu Âu và Anh gần đây thiếu xu hướng rõ ràng.
• BTC/USD và ETH/USD đều giảm so với mức tăng trong tuần, lần lượt quanh mức $58,800 và $2,300.

Phe bán USD nên cẩn trọng

Dữ liệu lạm phát từ Canada và Anh, cùng với chỉ số Sản xuất của Empire State của Mỹ và Doanh số bán lẻ, sẽ được các nhà giao dịch theo dõi sát sao trước cuộc họp FOMC vào thứ Tư. Với kỳ vọng về một Fed ôn hòa, đồng Đô-la Mỹ có thể tiếp tục giảm trước khi quyết định lãi suất của Fed được công bố. Tuy nhiên, nếu Fed cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản mà không đưa ra tín hiệu ôn hòa hơn, USD có thể phục hồi một phần. Kịch bản này có thể dẫn đến việc giá vàng điều chỉnh giảm và gây áp lực lên EUR/USD. Trong khi đó, GBP/USD và USD/JPY có thể biến động trước các cuộc họp của Ngân hàng Anh (BoE) và Ngân hàng Nhật Bản (BoJ), và các đồng tiền như Đô-la Úc và Đô-la New Zealand có thể giảm đà tăng gần đây do lo ngại về Trung Quốc và tâm lý thị trường thận trọng.

Dự đoán cho các tài sản chính

• Dự kiến phục hồi: USD/CAD, USD/JPY, Đô-la Mỹ, Bạc
• Có khả năng tiếp tục giảm: AUD/USD, NZD/USD, GBP/USD
• Kỳ vọng đi ngang: BTC/USD, ETH/USD, Nasdaq, Vàng, DJI30, USD/CNH
• Giảm chậm dần: DAX, FTSE 100, EUR/USD, Dầu Thô

Kính chúc Quý Nhà đầu tư giao dịch may mắn!