Nhóm tài sản rủi ro khởi sắc vào đầu phiên thứ Năm khi giới đầu tư tìm thấy điểm tựa từ đà giảm của lợi suất, trong bối cảnh kỳ vọng nền kinh tế tại các quốc gia chủ chốt vẫn vững vàng. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng phát biểu bác bỏ khả năng cắt giảm lãi suất vào tháng 3 của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) Jerome Powell, cùng với những kỳ vọng tích cực về dữ liệu kinh tế Mỹ, đã gây sức ép lên tâm lý thị trường vào cuối phiên thứ Tư.
Ngoài các yếu tố thúc đẩy từ Mỹ, kỳ vọng Trung Quốc sẽ tung thêm biện pháp kích thích cũng hỗ trợ tâm lý thị trường và các tài sản rủi ro hơn. Điều này lại gây áp lực lên phe mua USD khi lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ giảm.
Theo đó, EURUSD và GBPUSD vẫn chịu áp lực, nhưng USDJPY không phản ánh đà tăng của đồng USD, đặc biệt khi lợi suất trái phiếu giảm và các nhà hoạch định chính sách Nhật Bản ủng hộ tăng lương. Bên cạnh đó, AUDUSD giảm mạnh nhất trong số các cặp tiền tệ G10, trong khi NZDUSD ghi nhận mức tăng nhẹ. Giá vàng cũng tăng phiên thứ tư liên tiếp, đồng thời chuẩn bị thử thách lại đường kháng cự dốc xuống đã hình thành trong một tháng qua. Trong khi đó, bất chấp căng thẳng địa chính trị tại Trung Đông, giá dầu thô vẫn chịu áp lực ở mức thấp nhất trong một tuần, được ghi nhận vào ngày hôm trước.
Ở một diễn biến khác, BTCUSD và ETHUSD đều giảm khi thị trường chuẩn bị cho sự kiện Bitcoin halving và đánh giá lại kỳ vọng về việc các ETF giao ngay Ethereum được phê duyệt.
Dưới đây là diễn biến mới nhất của các tài sản chính:
- Dầu Brent vẫn duy trì ở vùng thấp, chạm mức thấp nhất trong một tuần, hiện quanh 81,00 USD, sau khi giảm mạnh vào ngày trước đó.
- Giá vàng đang duy trì đà tăng trong bốn ngày qua, quanh mức 2.045 USD tại thời điểm viết bài.
- Chỉ số USD duy trì mức tăng sau cuộc họp Fed ở 103,80, tăng 0,25% trong ngày tại thời điểm viết bài.
- Phố Wall đóng cửa tăng điểm, trong khi thị trường chứng khoán khu vực châu Á - Thái Bình Dương giảm nhẹ. Tuy vậy, cổ phiếu tại Anh và châu Âu ghi nhận mức tăng nhẹ trong giờ giao dịch đầu tiên.
- BTCUSD và ETHUSD cả hai đều ghi nhận mức giảm nhẹ, lần lượt quanh $42,200 và $2,280 tại thời điểm viết bài.
Phe mua vàng phấn khởi khi lợi suất giảm…
Giá vàng vẫn vững bất chấp gần đây đi ngang phía trên vùng hợp lưu kháng cự quan trọng, nay đã trở thành hỗ trợ. Nhờ đó, XAUUSD được hưởng lợi từ lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ giảm, trong khi vẫn trụ vững trước đồng USD mạnh lên. Dù vậy, Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) đã bật lên từ mức thấp nhất trong một tuần và gần đây vẫn duy trì quanh 103,60. Trong khi đó, lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm chuẩn đang ở mức thấp nhất trong một tháng.
Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) giữ nguyên lãi suất chuẩn như dự kiến. Tuy nhiên, tuyên bố của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) đã bỏ nội dung đề cập đến việc cắt giảm lãi suất. Cùng với đó, Chủ tịch Fed Jerome Powell có bài phát biểu với giọng điệu cứng rắn, tiếp thêm động lực cho phe mua USD. Đáng chú ý, lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ giảm xuống mức thấp nhất trong nhiều ngày, giúp giá vàng bứt phá về mặt kỹ thuật quanh vùng giữa 2.000 USD.
Đáng chú ý, sau sự kiện của Fed, thị trường có thể giảm mạnh các đặt cược vào khả năng cắt giảm lãi suất trong tháng 3. Tuyên bố có giọng điệu cứng rắn tương tự từ Fitch, tổ chức xếp hạng tín nhiệm toàn cầu, cũng góp phần hỗ trợ phe mua USD. Fitch dự đoán Fed sẽ không cắt giảm lãi suất cho đến tháng 6 hoặc tháng 7, trong khi Công cụ FedWatch của CME cho thấy xác suất Fed cắt giảm lãi suất trong tháng 3 ở mức gần 35,0%, so với mức 40,0% ghi nhận trong tuần trước.
Bên cạnh những biến động do Fed gây ra và đà giảm của lợi suất trái phiếu, người mua vàng còn phấn khởi trước các tín hiệu tích cực từ Trung Quốc, một trong những thị trường tiêu thụ XAUUSD chủ chốt.
Gần đây, PMI sản xuất Caixin của Trung Quốc ghi nhận 49,8 điểm trong tháng 1, cao hơn mức dự báo 49,6. Trước đó, PMI sản xuất NBS của Trung Quốc cũng được công bố, cùng với những bình luận cho thấy Chủ tịch Trung Quốc Tập Cận Bình và Thứ trưởng Bộ Tài chính sẽ thúc đẩy thêm các biện pháp kích thích nhằm hỗ trợ giá vàng.
Trong khi đó, tin tức chưa được xác nhận về khả năng Mỹ tiếp tục không kích các mục tiêu của lực lượng Houthi tại Yemen, cùng với căng thẳng ở Biển Đỏ, đã gây sức ép lên phe mua vàng. Niềm tin gần đây của thị trường vào triển vọng kinh tế Mỹ và những hoài nghi về khả năng Fed cắt giảm lãi suất trong tháng 3 cũng có thể là yếu tố gây sức ép.
Ở những diễn biến khác, các phát biểu ôn hòa của quan chức Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB), cùng với triển vọng kinh tế ảm đạm của Anh, gây sức ép lên EURUSD và GBPUSD. Trong khi đó, USDJPY diễn biến theo đà giảm của lợi suất và kỳ vọng chính sách thắt chặt từ Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ), đặc biệt sau khi các nhà hoạch định chính sách Nhật Bản thúc đẩy tăng lương.
- Mua mạnh: USDCAD, USDJPY
- Bán mạnh: Dầu thô, Đô la Mỹ, GBPUSD
- Mua: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Vàng
- Bán: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
Lạm phát EU, BoE và PMI ISM của Mỹ là tâm điểm chú ý…
Sau phiên thứ Tư đầy biến động, thị trường có thể sẽ tiếp tục sôi động trong ngày hôm nay khi hàng loạt dữ liệu và sự kiện quan trọng từ Eurozone, Anh và Mỹ sắp được công bố. Trong số đó, số liệu lạm phát sơ bộ tháng 1 của Eurozone sẽ đặc biệt đáng chú ý, nhất là sau những phát biểu ôn hòa gần đây của các quan chức ECB. BoE nhiều khả năng sẽ giữ nguyên lãi suất, nhưng những thảo luận về các đợt cắt giảm lãi suất trong tương lai và sức chống chịu của nền kinh tế sẽ rất đáng theo dõi. Cuối cùng, PMI sản xuất ISM của Mỹ sẽ cung cấp thêm manh mối về tình hình việc làm và hoạt động kinh tế tại Mỹ trước khi báo cáo Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) quan trọng được công bố vào thứ Sáu.
Trước những kỳ vọng tích cực về Mỹ, giới giao dịch có thể hoan nghênh đà tăng sức mạnh của USD và đảo ngược các vị thế trước đó nghiêng về tài sản rủi ro hơn. Tuy nhiên, lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ cần ngừng đà giảm để thuyết phục phe mua USD.
Chúc bạn luôn gặp may mắn khi giao dịch!
