Tuần mới bắt đầu một cách tiêu cực trong bối cảnh những lời đe dọa thuế quan mới từ Tổng thống Mỹ Trump và các cuộc không kích của Israel ở Yemen sau một cuộc tấn công của Houthi vào một con tàu trên Biển Đỏ. Điều này đã giúp Đô la Mỹ phục hồi sau chuỗi hai tuần trượt dốc. Dữ liệu kinh tế mạnh mẽ của Mỹ tuần trước và những bình luận của Chủ tịch Fed Powell cũng làm giảm bớt kỳ vọng Fed sẽ ôn hòa. Tuy nhiên, sự thúc đẩy của ông Trump về việc giảm lãi suất và thay thế ông Powell, cùng với sự lạc quan thận trọng về các thỏa thuận thương mại của Mỹ và căng thẳng địa chính trị giảm bớt ở Trung Đông và Ukraine, đã gây áp lực lên Chỉ số Đô la.
Căng thẳng thương mại vẫn tồn tại giữa EU, Trung Quốc và Nhật Bản, với việc ông Trump sẵn sàng đưa ra các cảnh báo thuế quan chính thức và đe dọa áp thêm mức thuế 10% không thể đàm phán đối với bất kỳ hành động trả đũa nào. Các cuộc tấn công của Israel và việc OPEC+ bất ngờ tăng sản lượng vào tháng Tám đã kéo giá Dầu thô xuống thấp hơn, đặc biệt trong bối cảnh đồng Đô la mạnh hơn. Điều tương tự cũng đè nặng lên Vàng, ngay cả khi Trung Quốc báo hiệu các biện pháp kích thích và hỗ trợ thương mại.
EURUSD giảm do lo ngại về một cuộc chiến thương mại của EU với Mỹ và Trung Quốc, dữ liệu EU yếu kém, và những nghi ngờ về vị thế tiền tệ dự trữ của đồng Euro trong bối cảnh ECB có khả năng cắt giảm lãi suất. GBPUSD nới rộng đà giảm do những lo ngại về tài khóa của Anh liên quan đến Bộ trưởng Tài chính Reeves.
USDJPY nhích lên do tiền lương Nhật Bản yếu và lo ngại chiến tranh thương mại. AUDUSD và NZDUSD giảm do tâm lý né tránh rủi ro, đồng USD mạnh hơn, và trước thềm các cuộc họp của RBA và RBNZ. USDCAD tiếp tục phục hồi khi giá dầu suy yếu và đồng Đô la vững chắc, phớt lờ hy vọng thương mại Mỹ-Canada. Tiền điện tử cũng mất đà trước thềm "Tuần lễ Tiền điện tử" quan trọng từ ngày 14 tháng 7 trong bối cảnh tâm lý trái chiều.
Căng thẳng thương mại giữa EU, Mỹ và Trung Quốc dường như đang leo thang, làm tăng thêm những lo ngại về quá trình chuyển đổi kinh tế của EU sau các dữ liệu trái chiều. Các quan chức Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) thận trọng – những người không loại trừ khả năng cắt giảm lãi suất thêm – càng tạo thêm áp lực lên EURUSD. Sự phục hồi gần đây của Đô la Mỹ cũng thách thức xu hướng tăng hai tuần của cặp tiền này.
Tại Anh, GBPUSD phải đối mặt với áp lực bán khi lập trường thắt lưng buộc bụng có chừng mực của chính phủ và những nghi ngờ ngày càng tăng về Bộ trưởng Tài chính Rachel Reeves đè nặng lên tâm lý. Giọng điệu thận trọng trước dữ liệu quan trọng của Anh trong tuần này, cùng với bình luận hơi ảm đạm của Ngân hàng Trung ương Anh (BoE), càng tạo thêm gánh nặng cho cặp Cable.
Trong khi đó, tiền lương thực tế của Nhật Bản ghi nhận mức giảm mạnh nhất trong hai năm, làm suy yếu kỳ vọng diều hâu đối với Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) và hỗ trợ sự phục hồi của USDJPY sau tuần giảm giá trước đó. Căng thẳng Mỹ-Nhật ngày càng tăng và nhu cầu không nhất quán đối với Trái phiếu Chính phủ Nhật Bản (JGB) càng làm tăng thêm sự yếu kém của đồng Yên, tiếp tục nâng đỡ cặp tiền này.
Đô la Úc (AUD) và Đô la New Zealand (NZD) đang dẫn đầu đà giảm trong nhóm các đồng tiền G10, với AUDUSD và NZDUSD ghi nhận mức giảm lớn nhất so với Đô la Mỹ (USD). Sự sụt giảm này phản ánh tâm lý né tránh rủi ro của thị trường và việc định vị vị thế một cách thận trọng trước các cuộc họp chính sách tiền tệ trong tuần này của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) và Ngân hàng Dự trữ New Zealand (RBNZ). Mặc dù có sự không chắc chắn về việc liệu RBA có cắt giảm lãi suất hay không, RBNZ được nhiều người kỳ vọng sẽ hạ lãi suất chuẩn, ngay cả khi Hội đồng Kinh tế Ngầm của RBNZ phản đối động thái này.
Ở một diễn biến khác, cặp USDCAD nới rộng đà phục hồi từ ngày hôm trước khi đồng Đô la Mỹ mạnh hơn kết hợp với giá dầu thô yếu hơn – mặt hàng xuất khẩu chủ chốt của Canada – để đè nặng lên Đô la Canada (CAD). Sự phục hồi này diễn ra bất chấp sự lạc quan ngày càng tăng về các thỏa thuận thương mại Mỹ-Canada và đồn đoán rằng Ngân hàng Trung ương Canada (BoC) có thể tạm dừng việc cắt giảm lãi suất vào năm 2025. Ngoài ra, sự tập trung của các nhà giao dịch vào dữ liệu việc làm của Canada trong tuần này và biên bản cuộc họp của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) cũng có thể gây áp lực lên CAD và hỗ trợ đà tăng của USDCAD.
Dầu thô đã giảm sau khi OPEC+ thông báo tăng sản lượng trong tháng Tám lớn hơn dự kiến là 548,000 thùng, so với dự báo 411,000 thùng. Áp lực bổ sung đến từ đồng Đô la Mỹ mạnh hơn và những lo ngại leo thang về thuế quan của Mỹ.
Bất chấp căng thẳng địa chính trị gia tăng – chẳng hạn như các cuộc không kích của Israel ở Yemen sau một cuộc tấn công của Houthi ở Biển Đỏ – và hy vọng mờ dần về hòa bình Nga-Ukraine, dầu đã không tìm thấy sự hỗ trợ. Những lo ngại về tăng trưởng toàn cầu được thúc đẩy bởi sự không chắc chắn về thương mại và chính trị của Mỹ đã lấn át các yếu tố tăng giá này.
Vàng đã giảm xuống mức thấp nhất một tuần bất chấp các quan chức Trung Quốc báo hiệu sẽ hỗ trợ chính sách nhiều hơn cho ngành dịch vụ và nhu cầu trong nước. Sự lạc quan về các cuộc đàm phán thương mại Mỹ-Trung và nhu cầu gia tăng của các ngân hàng trung ương lẽ ra phải hỗ trợ Vàng, nhưng kim loại này lại suy yếu do đồng Đô la Mỹ vững chắc hơn và tâm trạng thị trường nhìn chung ảm đạm.
Trong khi đó, Bitcoin (BTCUSD) và Ethereum (ETHUSD) phải đối mặt với áp lực khi các nhà giao dịch trở nên thận trọng trước thềm "Tuần lễ Tiền điện tử" sắp tới và trong bối cảnh căng thẳng thương mại và địa chính trị mới. Tuy nhiên, nhu cầu của các tổ chức và sự lạc quan chung của ngành tiếp tục mang lại một số hỗ trợ cho phe mua tiền điện tử.
Doanh số bán lẻ Khu vực đồng tiền chung châu Âu (tháng 5) và Chỉ số Niềm tin Nhà đầu tư Sentix (tháng 7), cùng với các bài phát biểu từ các quan chức ngân hàng trung ương phương Tây cấp trung, là những điểm nhấn trong lịch kinh tế thứ Hai. Tuy nhiên, tâm điểm có thể sẽ vẫn là các diễn biến ở Trung Đông và các mối đe dọa thuế quan mới từ Donald Trump khi các nhà giao dịch Mỹ trở lại sau kỳ nghỉ Lễ Độc lập hôm thứ Sáu.
Khẩu vị rủi ro dự kiến sẽ vẫn yếu, có khả năng gây áp lực lên dầu thô, vàng và hạn chế những đợt tăng giá mới của cổ phiếu. Dù vậy, các sự kiện sắp tới – bao gồm Biên bản họp của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC), dữ liệu lạm phát của Trung Quốc, báo cáo việc làm của Canada và các quyết định lãi suất từ Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) và Ngân hàng Dự trữ New Zealand (RBNZ) – có thể làm thay đổi tâm lý thị trường.
Đô la Mỹ (USD) có khả năng phục hồi từ các mức thấp nhất nhiều tháng, điều này có thể đè nặng lên hàng hóa, các đồng tiền Antipodean và các đồng tiền chính khác. Tuy nhiên, USDJPY có thể hành xử khác nếu Mỹ và Nhật Bản gây bất ngờ cho thị trường bằng một thỏa thuận thương mại bất chấp những khác biệt của họ. Trong khi đó, tiền điện tử có thể vẫn chịu áp lực trong bối cảnh lo lắng của nhà đầu tư nhỏ lẻ và trước thềm "Tuần lễ Tiền điện tử" sắp tới.
Chúc bạn giao dịch nhiều may mắn !
