Các thị trường khởi đầu tuần mới với một chút lạc quan, được thúc đẩy bởi quyết định của Canada về việc từ bỏ kế hoạch đánh thuế kỹ thuật số đối với các công ty công nghệ Mỹ và sự vắng bóng căng thẳng ở Trung Đông. Tổng thống Mỹ Trump cũng chỉ trích Chủ tịch Fed Powell và đề nghị bổ nhiệm người sẽ cắt giảm lãi suất, điều này đã tạo thêm một số áp lực giảm giá cho đồng đô la Mỹ. Dữ liệu tích cực từ Trung Quốc và Anh cũng hỗ trợ sự lạc quan. Tuy nhiên, quyết định của ông Trump về việc dỡ bỏ nới lỏng trừng phạt đối với Iran và dữ liệu kinh tế trái chiều từ Úc, New Zealand và Nhật Bản đã giữ cho tâm trạng vẫn thận trọng.
Những nhận xét của ông Trump về việc thay thế ông Powell đã gây thêm áp lực lên Đô la Mỹ, đặc biệt là sau khi Chỉ số Giá PCE Lõi của Mỹ cho thấy lạm phát cao hơn nhưng chi tiêu yếu hơn. Điều này làm tăng kỳ vọng về một Fed ôn hòa (dovish) trước thềm bài phát biểu sắp tới của ông Powell tại diễn đàn ECB và báo cáo việc làm của Mỹ.
Tại Canada, việc loại bỏ thuế dịch vụ kỹ thuật số đối với các công ty công nghệ Mỹ và hy vọng về các thỏa thuận thương mại với Mỹ đã thúc đẩy tâm lý. Sản xuất công nghiệp của Nhật Bản cho thấy sự cải thiện nhưng vẫn thấp hơn kỳ vọng, làm tăng áp lực buộc Ngân hàng Trung ương Nhật Bản phải tăng lãi suất, đặc biệt trong bối cảnh lạm phát lương thực đáng báo động. Dữ liệu PMI của Trung Quốc đã cải thiện, nhưng lĩnh vực sản xuất vẫn trong vùng thu hẹp. Trong khi đó, niềm tin kinh doanh của Anh tăng vọt, và triển vọng kinh doanh của New Zealand được cải thiện.
Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) đã có chuỗi tám ngày giảm giá, rơi xuống mức thấp nhất kể từ tháng 2 năm 2022. Điều này đã giúp EURUSD và GBPUSD tăng lên các mức cao nhất trong nhiều tháng, nhưng USDJPY chỉ ghi nhận mức giảm hạn chế. AUDUSD phục hồi, NZDUSD chạm mức cao nhất hai tuần, và USDCAD giảm. Dầu thô ghi nhận mức tăng nhỏ sau tuần giảm giá mạnh nhất kể từ tháng 4 năm 2020, trong khi Vàng phục hồi sau đợt giảm gần đây. Bitcoin (BTC) và Ethereum (ETH) ghi nhận mức giảm khiêm tốn sau khi tăng mạnh vào tuần trước. Trong khi đó, cổ phiếu tăng và lợi suất trái phiếu vẫn chịu áp lực.
EURUSD vẫn mạnh, đạt mức cao nhất kể từ tháng 9 năm 2021, nhờ đồng Đô la Mỹ yếu hơn và sự lạc quan trước thềm Diễn đàn Sintra của ECB. Bất chấp những bình luận thận trọng của ECB, những lo ngại về một cuộc chiến thương mại Mỹ-EU và dữ liệu EU trái chiều, đồng euro vẫn vững chắc trước báo cáo lạm phát của EU trong tuần này.
GBPUSD phớt lờ các số liệu cuối cùng không mấy ấn tượng của dữ liệu GDP Quý 1 của Anh, được hỗ trợ bởi niềm tin kinh doanh mạnh nhất ở Anh kể từ tháng 11 năm 2015, theo Lloyds Bank. Thước đo lạc quan kinh tế của ngân hàng này đã đạt mức cao nhất 10 tháng, và ý định tuyển dụng tăng vọt, trái ngược với các cuộc khảo sát trước đó từ các nguồn khác cho thấy những thách thức trong tăng trưởng và việc làm.
USDJPY đảo ngược đà tăng trước đó khi Nhật Bản đối mặt với lạm phát lương thực gia tăng và dữ liệu sản xuất công nghiệp đáng thất vọng. Cũng có những lo ngại ngày càng tăng rằng Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) có dư địa hạn chế để bảo vệ lập trường "Chờ và Xem" của mình đối với việc tăng lãi suất. Ngoài ra, sự chỉ trích của ông Trump đối với yêu cầu dỡ bỏ thuế quan ô tô của Nhật Bản đã tạo thêm áp lực liên quan đến thương mại, thách thức phe bán USDJPY.
Các chỉ số PMI tháng Sáu được cải thiện của Trung Quốc, mặc dù PMI Sản xuất vẫn trong vùng thu hẹp, cùng với các tín hiệu lạm phát mạnh mẽ từ Úc và niềm tin kinh doanh vững chắc ở New Zealand, đã giúp AUDUSD và NZDUSD lấy lại đà tăng sau một ngày thứ Sáu yên tĩnh. AUDUSD giữ vững ở mức cao nhất kể từ tháng 11 năm 2024, đã đạt được vào tuần trước, trong khi NZDUSD ghi nhận chuỗi sáu ngày tăng giá, chạm mức cao nhất hai tuần.
Trong khi đó, USDCAD giảm do sự lạc quan mới về thương mại giữa Mỹ và Canada, sau quyết định của Ottawa về việc rút lại kế hoạch thuế kỹ thuật số đối với các công ty công nghệ Mỹ. Sự phục hồi của giá dầu thô Canada và lập trường diều hâu từ Ngân hàng Trung ương Canada (BoC) cũng đè nặng lên cặp Loonie, đặc biệt là sau tuần giảm giá của nó.
Bất chấp lệnh ngừng bắn đang diễn ra giữa Iran-Israel, những nhận xét của ông Trump về việc hủy bỏ nới lỏng trừng phạt đối với Iran, cùng với căng thẳng gia tăng ở Trung Đông, đã giúp giá Dầu thô WTI phục hồi sau tuần giảm giá mạnh nhất kể từ tháng 4 năm 2020. Đồng Đô la Mỹ yếu hơn và sự sụt giảm ổn định trong tồn kho dầu thô của Mỹ cũng hỗ trợ sự phục hồi. Tuy nhiên, việc tăng nguồn cung của OPEC+, sự thúc đẩy của ông Trump cho sản lượng trong nước cao hơn và những lo ngại kinh tế gia tăng đang tạo ra những thách thức cho người mua dầu trước một tuần bận rộn.
Vàng đã bật lên từ mức hỗ trợ 5.5 tháng tuổi tại $3,251, sau hai tuần sụt giảm. Sự phục hồi được thúc đẩy bởi đồng Đô la Mỹ yếu hơn và những lo ngại về thương mại/địa chính trị giảm bớt. Lập trường ôn hòa ngày càng tăng của Fed, gợi ý về hai lần cắt giảm lãi suất nữa vào năm 2025, cũng hỗ trợ vàng, đặc biệt là trước dữ liệu việc làm của Mỹ trong tuần này và bài phát biểu của Chủ tịch Fed Powell tại Diễn đàn Sintra của ECB.
Trong khi đó, Bitcoin (BTCUSD) và Ethereum (ETHUSD) củng cố sau tuần tăng giá mạnh nhất trong bảy tuần. Phe mua đang chờ đợi thêm tín hiệu để hỗ trợ các động thái của họ, vì xu hướng phân kỳ giữa các nhà giao dịch nhỏ lẻ và các 'cá voi', cộng với tin tức quy định trái chiều của Mỹ và các rào cản kỹ thuật, khiến các nhà giao dịch thận trọng trước tuần lễ lớn.
Dữ liệu lạm phát của Đức sẽ được công bố trước chỉ số Sản xuất của Fed Dallas và bài phát biểu của Chủ tịch ECB Christine Lagarde tại Diễn đàn Sintra, khiến các nhà giao dịch bận rộn. Các tiêu đề về căng thẳng Trung Đông, các thỏa thuận thương mại của Mỹ và cuộc đấu tranh của các ngân hàng trung ương để biện minh cho các chính sách ôn hòa trong bối cảnh lo ngại lạm phát cũng sẽ là chìa khóa. Với dữ liệu có khả năng sẽ bình thường và lập trường ôn hòa của Fed, Đô la Mỹ có thể tiếp tục chịu áp lực, hỗ trợ các đồng tiền chính, các đồng Antipodean và hàng hóa trong đợt phục hồi đầu tuần. Tuy nhiên, tiền điện tử và cổ phiếu có thể cần một cú hích mới để lấy lại đà tăng và có thể gặp khó khăn trong việc tìm kiếm nó.
Đối với Dầu thô, nó có thể phục hồi sau những tổn thất của tuần trước nếu lệnh ngừng bắn ở Trung Đông bị phá vỡ hoặc ông Trump có hành động, cùng với sự sụt giảm liên tục trong tồn kho của Mỹ. Tuy nhiên, nguồn cung gia tăng từ các nhà sản xuất chủ chốt và những lo ngại kinh tế có thể thách thức người mua dầu.
Chúc bạn giao dịch nhiều may mắn !
